Революция платежей со стейблкоинами: разблокировка новой парадигмы глобального движения ценностей
Глобальная финансовая система переживает глубокие изменения. Традиционные платежные сети сталкиваются с всесторонними вызовами со стороны стейблкоинов из-за устаревшей инфраструктуры, длительных сроков расчетов и высоких затрат. Эти цифровые активы пересматривают способы трансакций между странами, корпоративных сделок и доступа к услугам личных финансов.
В последние годы стейблкоины продолжают развиваться и становятся важной инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансово-технологические компании, платежные процессоры и суверенные субъекты интегрируют стейблкоины в приложения для потребителей и корпоративные финансовые потоки. В то же время, от платежных шлюзов до каналов ввода-вывода средств и новых финансовых инструментов, таких как программируемые доходные продукты, значительно повысилась удобство использования стейблкоинов.
В этом отчете подробно анализируется экосистема стейблкоинов с технической и коммерческой точки зрения. Исследуются ключевые участники, формирующие эту область, основная инфраструктура, поддерживающая сделки со стейблкоинами, а также динамический спрос, определяющий их применение. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины способствуют появлению новых финансовых приложений и какие вызовы они сталкиваются в процессе интеграции в глобальную экономику.
Один. Почему стоит выбирать стейблкоин для оплаты?
Чтобы понять влияние стейблкоинов, сначала необходимо рассмотреть традиционные платежные решения. Эти традиционные системы включают наличные, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные денежные переводы, автоматизированные расчетные системы и платежи «точка-точка». Хотя они уже интегрированы в повседневную жизнь, многие инфраструктуры платежных каналов существуют с 70-х годов XX века. Сегодня большая часть этих глобальных платежных инфраструктур устарела и имеет высокую степень фрагментации. В целом, эти платежные методы сталкиваются с проблемами высоких затрат, высокого трения, длительного времени обработки, невозможности круглосуточного расчета и сложных бэкэнд-программ. Кроме того, они часто предлагают ненужные дополнительные услуги, такие как проверка личности, кредитование, соблюдение нормативных требований, защита от мошенничества и банковская интеграция.
стейблкоин платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными способами оплаты, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, сокращает количество посредников, обеспечивает реальную видимость потоков средств, сокращает время расчетов и снижает затраты.
Основные преимущества стейблкоин-платежей можно кратко изложить следующим образом:
Мгновенные расчеты: сделки завершаются почти мгновенно, устраняя задержки в традиционной банковской системе.
Безопасно и надежно: Неизменяемая книга учета блокчейна обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций, защищая пользователей.
Снижение затрат: Устранение посредников значительно снизило транзакционные расходы, что позволяет пользователям экономить.
Глобальное покрытие: децентрализованные платформы могут охватить рынки, которые недостаточно обслуживаются традиционными финансовыми услугами, обеспечивая финансовую инклюзивность.
Второе. Структура индустрии платежей со стейблкоинами
стейблкоин платежная индустрия может быть разделена на четыре уровня технологического стека:
1. Первый уровень: Уровень приложений
Уровень приложений в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг, которые интегрируют несколько независимых учреждений по входящим и исходящим платежам в единую агрегированную платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, предоставляют инструменты для разработчиков, работающих на уровне приложений, и предлагают услуги кредитных карт для пользователей Web3.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это услуга, которая безопасно обрабатывает платежи и способствует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известные компании, занимающиеся инновациями, включают:
Stripe：Традиционный платежный провайдер, который интегрирует стейблкоины, такие как USDC, для глобальных платежей.
MetaMask: сам по себе не предоставляет функции прямого обмена фиатной валюты, пользователи могут осуществлять операции ввода и вывода через интеграцию с его сторонними сервисами.
Helio: 450000 активных кошельков и 6000 торговцев. С помощью плагина Solana Pay миллионы торговцев Shopify могут рассчитываться криптовалютой и мгновенно конвертировать USDY в другие стейблкоины, такие как USDC, EURC и PYUSD.
Веб-приложения для платежей Web2, такие как Apple Pay, PayPal, Cash App, Nubank, Revolut и другие, также позволяют пользователям проводить платежи с помощью стейблкоинов, что进一步 расширяет область применения стейблкоинов.
Сфера поставщиков платежных шлюзов может быть четко разделена на две категории (с определенным перекрытием).
Платежный шлюз для разработчиков; 2) Платежный шлюз для потребителей. Большинство поставщиков платежных шлюзов, как правило, больше сосредоточены на одной из категорий, что формирует их основной продукт, пользовательский опыт и целевой рынок.
Платежный шлюз, ориентированный на разработчиков, предназначен для обслуживания предприятий, финансовых технологий и компаний, которым необходимо интегрировать инфраструктуру стейблкоинов в свои рабочие процессы. Обычно они предлагают интерфейсы программирования приложений, программные комплекты для разработки и инструменты для разработчиков, чтобы интегрироваться в существующие платежные системы, реализуя автоматические платежи, кошельки стейблкоинов, виртуальные счета и функции мгновенных расчетов. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
BVNK: предоставляет корпоративную платежную инфраструктуру для легкой интеграции стейблкоинов. BVNK предлагает API-решения, которые обеспечивают бесшовное соединение процессов, имеет платежную платформу для трансакций в международной коммерции, а также позволяет компаниям хранить и торговать различными стейблкоинами и фиатными валютами через корпоративные счета, предоставляя инструменты для приема платежей от клиентов в стейблкоинах. Обрабатывает более 10 миллиардов долларов США ежегодного объема транзакций, темп роста 200%, оценка 750 миллионов долларов США, клиенты включают развивающиеся регионы, такие как Африка, Латинская Америка и Юго-Восточная Азия.
Iron: предоставляет API для бесшовной интеграции торговли стейблкоинами в существующий бизнес. Он предлагает компаниям глобальные каналы ввода-вывода, инфраструктуру платежей в стейблкоинах, кошельки и виртуальные счета, поддерживает кастомизированные платежные рабочие потоки.
Juicyway: предлагает ряд API для корпоративных платежей, выплаты заработной платы и массовых платежей, поддерживаемые валюты включают нигерийскую найру, канадский доллар, доллар США, стейблкоин Tether, доллар. Основное внимание уделяется африканскому рынку, операционные данные пока отсутствуют.
Платежные шлюзы для потребителей ориентированы на пользователя и предлагают простой в использовании интерфейс, который облегчает пользователям осуществление платежей в стейблкоинах, переводов и финансовых услуг. Обычно они включают мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода фиата и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, сосредоточенные на предоставлении пользователям такого простого платежного опыта, включают:
Decaf：онлайн-банковская платформа, обеспечивающая личные расходы, переводы и стейблкоин-транзакции в более чем 184 странах; Decaf сотрудничает с местными каналами, включая Western Union, в Латинской Америке, практически достигая нулевых затрат на вывод средств, имеет более 10 000 пользователей в Южной Америке и высокую оценку среди разработчиков Solana.
Meso: Решение для ввода и вывода средств, интегрированное непосредственно с торговцами, что позволяет пользователям и предприятиям легко обменивать законные деньги и стейблкоины с минимальными затратами. Meso также поддерживает покупку USDC через Apple Pay, упрощая процесс получения стейблкоинов для потребителей.
Venmo: Функция кошелька стейблкоина Venmo использует технологию стейблкоинов, но ее функционал интегрирован в существующее приложение для потребительских платежей, что позволяет пользователям легко отправлять, получать и использовать цифровые доллары, не взаимодействуя напрямую с блокчейн-инфраструктурой.
b. U-карта
Криптовалютные карты — это платежные карты, которые позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоин для покупок у традиционных торговцев. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными карточными сетями, обеспечивая бесшовные транзакции за счет автоматического преобразования криптовалютных активов в фиатные деньги на точке продажи.
Проект включает в себя:
Reap: Азиатский эмитент карт, клиенты включают Infini, Kast, Genosis pay, Redotpay, Ether.fi и более 40 компаний, продает белые метки решений, в основном зарабатывает на комиссии от объема торгов, сотрудничает с банками Гонконга, охватывает большую часть регионов за пределами США, поддерживает многосетевые депозиты; объем торгов в июле 2024 года достигнет $30M.
Raincards: эмитент карт в Америке, поддерживает эмиссию карт для таких компаний, как Avalanche, Offramp, takenos и других. Главная особенность заключается в том, что они обслуживают пользователей из США и Латинской Америки. Я сам выпустил корпоративную карту USDC для оплаты командировочных расходов, канцелярских товаров и других повседневных бизнес-расходов.
Fiat24: Европейский эмитент карт + web3 банк, бизнес-модель схожа с двумя вышеупомянутыми, поддерживает эмиссию карт для компаний, таких как ethsign, safepal; швейцарская лицензия, в основном обслуживает пользователей Европы + Азии, пока не поддерживает полные цепочные транзакции, только пополнение через arbitrum. Рост медленный, всего пользователей 20 тыс., месячный доход $100K-150K.
Kast: быстро растущий U-карт на Solana, в настоящее время выпущено более 10 тысяч карт, 5-6 тыс. активных пользователей в месяц, объем торгов в декабре 2024 года составит $7 млн, доход $200 тыс.
1Money: экосистема стейблкоинов, недавно выпустила кредитную карту, поддерживающую стейблкоины, и предлагает пакет инструментов для разработки программного обеспечения, упрощающий интеграцию L1 и L2, в бета-версии данных нет.
Поставщиков криптовалютных карт много, и они, как правило, различаются по регионам обслуживания и поддерживаемым валютам, при этом обычно они предлагают конечным пользователям услуги с низкими комиссиями, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании криптовалютных карт.
2. Второй уровень: платежные процессоры
В качестве ключевого уровня технологического стека стейблкоинов, платежные процессоры являются основой платежных каналов и в основном охватывают два типа: 1. Провайдеры депозитов и снятий 2. Провайдеры эмиссии стейблкоинов. Они играют ключевую роль на этапе жизненного цикла платежей, соединяя Web3 платежи с традиционной финансовой системой.
a. Обработчик депозитов и выводов
Moonpay: поддерживает более 80 видов криптовалют, предлагает различные способы ввода и вывода средств, а также услуги по обмену токенов, удовлетворяя разнообразные потребности пользователей в криптовалютной торговле.
Ramp Network: охватывает более 150 стран и предоставляет услуги ввода-вывода для более чем 90 криптоактивов. Эта сеть обрабатывает все требования KYC, AML и соблюдения норм, что обеспечивает соответствие и безопасность услуг ввода-вывода.
Alchemy Pay：гибкое платежное решение, поддерживающее двусторонний обмен и платежи между фиатной валютой и криптоактивами, осуществляющее интеграцию традиционных фиатных платежей и криптоактивов.
b. Эмиссия стейблкоинов & координация операторов
Bridge: Основные продукты Bridge включают координационный API и выпускной API; первый помогает предприятиям интегрировать различные стейблкоины для платежей и обмена, а второй поддерживает быстрое выпускание стейблкоинов. Платформа в настоящее время получила лицензии в США и Европе и установила важные партнерские отношения с Государственным департаментом и Министерством финансов США, обладая мощными возможностями соблюдения нормативных требований и ресурсными преимуществами.
Brale: аналогичен продукту Bridge и представляет собой регулируемую платформу для выпуска стейблкоинов, предлагая API для координации стейблкоинов и управления резервами. Имеет лицензии на соблюдение норм в каждом штате США, а партнеры должны пройти KYB, пользователи должны открыть счет в Brale для KYC. Клиенты Brale в основном являются OG в блокчейне, в отличие от Bridge, где поддержка со стороны инвесторов и BD немного лучше.
Perena: Платформа Numeraire от Perena снижает барьеры для выпуска нишевых стейблкоинов, поощряя пользователей предоставлять централизованную ликвидность в одном пуле. Numeraire использует модель "центральный узел - радиальная", где USD* выступает в качестве центрального резервного актива и служит "узлом" для выпуска и обмена стейблкоинов. Этот механизм позволяет эффективно чеканить, выкупать и торговать несколькими стейблкоинами, привязанными к различным активам или юрисдикциям, при этом каждый стейблкоин выступает в роли аналогичного "спица", соединенного с USD*. Благодаря этой системе Numeraire обеспечивает глубокую ликвидность и повышает капитализацию, так как мелкие стейблкоины могут взаимодействовать через USD*, не требуя создания отдельных ликвидных пулов для каждой торговой пары. Конечная цель этой системы заключается не только в повышении ценовой стабильности и сокращении проскальзывания, но и в обеспечении бесшовного обмена между стейблкоинами.
3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержку и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично банковской деятельности - они принимают депозиты клиентов и инвестируют средства в высокодоходные активы, такие как государственные облигации США, чтобы получить спред. На уровне эмитентов активов инновации в области стейблкоинов можно разделить на три уровня: стейблкоины с поддержкой статичных резервов, стейблкоины с начислением процентов и стейблкоины с распределением доходов.
Первое поколение стейблкоинов ввело базовую модель цифрового доллара: централизованно выпущенные токены, поддерживаемые законными резервами, хранящимися в традиционных финансовых учреждениях в соотношении 1:1. Основные участники в этой категории включают Tether и Circle.
USDT от Tether и USDC от Circle являются наиболее распространенными стейблкоинами, оба поддерживаются долларовыми резервами на финансовых счетах Tether и Circle в соотношении 1:1. Эти стейблкоины в настоящее время интегрированы с несколькими платформами и
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
5
Поделиться
комментарий
0/400
New_Ser_Ngmi
· 07-05 04:49
Снова говорят о стейблкоинах, когда же это закончится?
Посмотреть ОригиналОтветить0
OffchainOracle
· 07-02 06:40
В конечном итоге эта монополия всё равно станет похожей на web2.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZenZKPlayer
· 07-02 06:37
Традиционная ловушка с расходами слишком абсурдна! Сейчас переводить usdc — это круто!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithNoChain
· 07-02 06:33
Традиционные банки действительно безумны, на переводы между ночами нужно ждать несколько дней.
стейблкоин платежная революция: переосмысление новой парадигмы глобального движения ценностей
Революция платежей со стейблкоинами: разблокировка новой парадигмы глобального движения ценностей
Глобальная финансовая система переживает глубокие изменения. Традиционные платежные сети сталкиваются с всесторонними вызовами со стороны стейблкоинов из-за устаревшей инфраструктуры, длительных сроков расчетов и высоких затрат. Эти цифровые активы пересматривают способы трансакций между странами, корпоративных сделок и доступа к услугам личных финансов.
В последние годы стейблкоины продолжают развиваться и становятся важной инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансово-технологические компании, платежные процессоры и суверенные субъекты интегрируют стейблкоины в приложения для потребителей и корпоративные финансовые потоки. В то же время, от платежных шлюзов до каналов ввода-вывода средств и новых финансовых инструментов, таких как программируемые доходные продукты, значительно повысилась удобство использования стейблкоинов.
В этом отчете подробно анализируется экосистема стейблкоинов с технической и коммерческой точки зрения. Исследуются ключевые участники, формирующие эту область, основная инфраструктура, поддерживающая сделки со стейблкоинами, а также динамический спрос, определяющий их применение. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины способствуют появлению новых финансовых приложений и какие вызовы они сталкиваются в процессе интеграции в глобальную экономику.
Один. Почему стоит выбирать стейблкоин для оплаты?
Чтобы понять влияние стейблкоинов, сначала необходимо рассмотреть традиционные платежные решения. Эти традиционные системы включают наличные, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные денежные переводы, автоматизированные расчетные системы и платежи «точка-точка». Хотя они уже интегрированы в повседневную жизнь, многие инфраструктуры платежных каналов существуют с 70-х годов XX века. Сегодня большая часть этих глобальных платежных инфраструктур устарела и имеет высокую степень фрагментации. В целом, эти платежные методы сталкиваются с проблемами высоких затрат, высокого трения, длительного времени обработки, невозможности круглосуточного расчета и сложных бэкэнд-программ. Кроме того, они часто предлагают ненужные дополнительные услуги, такие как проверка личности, кредитование, соблюдение нормативных требований, защита от мошенничества и банковская интеграция.
стейблкоин платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными способами оплаты, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, сокращает количество посредников, обеспечивает реальную видимость потоков средств, сокращает время расчетов и снижает затраты.
Основные преимущества стейблкоин-платежей можно кратко изложить следующим образом:
Второе. Структура индустрии платежей со стейблкоинами
стейблкоин платежная индустрия может быть разделена на четыре уровня технологического стека:
1. Первый уровень: Уровень приложений
Уровень приложений в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг, которые интегрируют несколько независимых учреждений по входящим и исходящим платежам в единую агрегированную платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, предоставляют инструменты для разработчиков, работающих на уровне приложений, и предлагают услуги кредитных карт для пользователей Web3.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это услуга, которая безопасно обрабатывает платежи и способствует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известные компании, занимающиеся инновациями, включают:
Сфера поставщиков платежных шлюзов может быть четко разделена на две категории (с определенным перекрытием).
Платежный шлюз, ориентированный на разработчиков, предназначен для обслуживания предприятий, финансовых технологий и компаний, которым необходимо интегрировать инфраструктуру стейблкоинов в свои рабочие процессы. Обычно они предлагают интерфейсы программирования приложений, программные комплекты для разработки и инструменты для разработчиков, чтобы интегрироваться в существующие платежные системы, реализуя автоматические платежи, кошельки стейблкоинов, виртуальные счета и функции мгновенных расчетов. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
Платежные шлюзы для потребителей ориентированы на пользователя и предлагают простой в использовании интерфейс, который облегчает пользователям осуществление платежей в стейблкоинах, переводов и финансовых услуг. Обычно они включают мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода фиата и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, сосредоточенные на предоставлении пользователям такого простого платежного опыта, включают:
b. U-карта
Криптовалютные карты — это платежные карты, которые позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоин для покупок у традиционных торговцев. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными карточными сетями, обеспечивая бесшовные транзакции за счет автоматического преобразования криптовалютных активов в фиатные деньги на точке продажи.
Проект включает в себя:
Поставщиков криптовалютных карт много, и они, как правило, различаются по регионам обслуживания и поддерживаемым валютам, при этом обычно они предлагают конечным пользователям услуги с низкими комиссиями, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании криптовалютных карт.
2. Второй уровень: платежные процессоры
В качестве ключевого уровня технологического стека стейблкоинов, платежные процессоры являются основой платежных каналов и в основном охватывают два типа: 1. Провайдеры депозитов и снятий 2. Провайдеры эмиссии стейблкоинов. Они играют ключевую роль на этапе жизненного цикла платежей, соединяя Web3 платежи с традиционной финансовой системой.
a. Обработчик депозитов и выводов
b. Эмиссия стейблкоинов & координация операторов
3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержку и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично банковской деятельности - они принимают депозиты клиентов и инвестируют средства в высокодоходные активы, такие как государственные облигации США, чтобы получить спред. На уровне эмитентов активов инновации в области стейблкоинов можно разделить на три уровня: стейблкоины с поддержкой статичных резервов, стейблкоины с начислением процентов и стейблкоины с распределением доходов.
1. Стейблкоин, поддерживаемый статическими резервами
Первое поколение стейблкоинов ввело базовую модель цифрового доллара: централизованно выпущенные токены, поддерживаемые законными резервами, хранящимися в традиционных финансовых учреждениях в соотношении 1:1. Основные участники в этой категории включают Tether и Circle.
USDT от Tether и USDC от Circle являются наиболее распространенными стейблкоинами, оба поддерживаются долларовыми резервами на финансовых счетах Tether и Circle в соотношении 1:1. Эти стейблкоины в настоящее время интегрированы с несколькими платформами и