BTCFi: инновационное путешествие по разблокировке рыночной капитализации Биткойна в триллион.
Обзор
Предпосылки возникновения BTCFi: нарративы о Эфириуме и его конкурентных блокчейнах ослабли, инфраструктура достигла насыщения, в отрасли не хватает свежих концепций; напротив, экосистема BTC еще не сформировала полную монополию.
Основные решения по расширению BTC включают каналы состояния, сайдчейны и Rollup, UTXO + клиентскую верификацию, большие блоки и т. д., но все решения должны соответствовать техническим требованиям "ортодоксальной" верификации.
Ключевые условия развития BTCFi: кросс-цепная интероперабельность, решения для второго уровня масштабирования, функции смарт-контрактов, развитая инфраструктура и инструменты для разработчиков.
Основные проблемы, с которыми сталкивается BTCFi: ограничения протокола Биткойн, недостаточная ликвидность, проблемы безопасности кросс-цепных мостов, трудности с точной оценкой оракулов, необходимость поиска уникального пути развития
Один. Обзор BTCFi
1.1 BTCFi определение
BTCFi нацелен на создание децентрализованной финансовой экосистемы на рынке рыночная капитализация Биткойн в триллион долларов, позволяя держателям BTC напрямую использовать связанные с Биткойн токены инструменты финансовых деривативов, такие как залог, кредитование и маркетмейкинг, для получения прибыли, вводя DeFi в родную экосистему Биткойн и активируя больше финансовых атрибутов ценности.
1.2 Фон развития
2023 год стал ключевым годом для процветания экосистемы Биткойн, токены такие как BRC20 вызвали заметный эффект богатства. Кроме инскрипций, другой причиной появления экосистемы Биткойн является ослабление нарративов Эфириума и конкурентных блокчейнов, инфраструктура достигает насыщения, а в отрасли в целом не хватает инновационных концепций. Экосистема Биткойн скопировала маршрут развития Эфириума, но основной проблемой остается то, как осуществить расширение блоков, не разрушая родной консенсус или не прибегая к хардфоркам.
По состоянию на 1 октября, открытое финансирование экосистемы Биткойн достигло 14 раз, в общей сложности более 71,1 миллиона долларов. Возможности BTCFi заключаются в том, что как для пользователей, так и для инвесторов экосистема Биткойн все еще полна потенциала и не сформировала полной монополии на ресурсы. Также появились различные протокольные токены, такие как BRC20, ORC20, ARC20 и другие нефинансовые активы. От цифрового золота BTC до спорного BTCFi, основной вопрос заключается в том, как обеспечить безопасность активов и принять эффективные меры для расширения.
1.3 Ранняя точка взрыва рынка: индексные активные протоколы
Индексные активы в основном делятся на не привязанные к UTXO BRC20 и привязанные к UTXO ARC20. ARC20 основан на минимальной единице Биткойна "Сатоши", каждый токен эквивалентен 1 Сатоши, что обеспечивает минимальную стоимость. Через протокол Atomicals применяется к блокчейну Биткойна, реализуется технология окрашенных токенов, позволяющая токенам разделяться и комбинироваться, как обычный Биткойн, закладывая основу для будущего AVM.
Другие протоколы активов включают:
ORC20: основанный на протоколе Ordinals, цель которого - создать стандарт токенов, аналогичный ERC20.
SRC20: подчеркивает более простую и эффективную механизмы выпуска и передачи токенов, направленные на оптимизацию сложности контрактов, снижение затрат и повышение эффективности.
CAT20: Сфокусирован на создании пользовательских токенов для физических лиц или предприятий, позволяя пользователям определять такие параметры, как общее количество, название и т. д.
Два, расширенная схема второго уровня: рыночный потенциал BTCFi
Развитие BTCFi невозможно без DeFi, а расширение DeFi зависит от масштабирования блокчейна. В настоящее время пути масштабирования не имеют единого деления, различные решения требуют компромиссов между осуществимостью, децентрализацией и безопасностью, все они сталкиваются с техническими трудностями, связанными с соответствием "ортодоксальности" Биткойна.
В текущих проектах на стороне, доля TVL CORE, Bitlayer, BSquared и Rootsock наибольшая и составляет в общей сложности 76,56%. BTCFi и "ETHFi" демонстрируют схожие характеристики:
ETHFi токен-ориентированная доходность: POS процент + повторное стейкинг вознаграждение + LRT вознаграждение + ETH расширенной сети вознаграждение
2.1 статус-канал
Статус-каналы позволяют пользователям проводить множество транзакций вне основной сети, отправляя данные в основную сеть только при открытии или закрытии канала. В Биткойне есть сеть Lightning и Ark, после того как пользователи внесут BTC на мультиподписной адрес, они смогут проводить транзакции через статус-каналы, а результат будет верифицирован консенсусом основной сети.
2.2 Сайдчейн и Роллап
Сайдчейны и Rollup лучше подходят для развития экосистемы Биткойн, обеспечивая быстрые транзакции, полноту Тьюринга и взаимосвязь. Rollups перемещают сложные операции на уровень 2, а основная сеть лишь проверяет доказательства, представленные уровнем 2, что увеличивает пропускную способность. Основная сеть сайдчейна не может напрямую проверить законность кросс-цепочки, обычно повышая степень децентрализации за счет увеличения способов проверки для обеспечения безопасности активов.
2.3 UTXO+ клиентское подтверждение
Решение UTXO выделяется своей оригинальностью и безопасностью, более соответствуя определению "ортодоксальности". Этот подход переносит валидацию транзакций с уровня консенсуса на уровень вне цепи, где клиент отвечает за валидацию, уменьшая нагрузку на блокчейн и защищая конфиденциальность. Протокол RGB является конкретной реализацией, использующей Биткойн UTXO в качестве "печати", связывая изменения состояния активов вне цепи с UTXO.
Несмотря на значительные преимущества в эффективности и конфиденциальности, все еще существуют проблемы, такие как изолированность данных, которые препятствуют развитию приложений DeFi. В области прозрачности данных, удобства операций и совершенствования инструментов разработки еще есть пространство для улучшения.
2.4 Большие блоки
Изменение существующего консенсуса означает изменение текущего Биткойна, столкновение с жесткими проблемами консенсуса и экосистемной разработки. BCH(Bitcoin Cash) является хард-форком Биткойна, проведенным 1 августа 2017 года, размер блока составляет 8M. Связанными токенами хард-форка являются также BSV.
Три, ключ к высвобождению ликвидности BTCFi
3.1 Условия для развития
Кросс-цепочная интероперабельность: разработка надежного кросс-цепочного моста, чтобы Биткойн мог участвовать в DeFi-приложениях на других платформах смарт-контрактов.
Решения для второго уровня: поиск баланса между децентрализацией и эффективностью, рассмотрение того, как компенсировать недостатки децентрализации за счет эффекта богатства.
Функция смарт-контрактов: предоставление поддержки смарт-контрактов для Биткойна через решения второго уровня или сайдчейны, реализация таких функций DeFi, как кредитование и предоставление ликвидности.
Инструменты для разработчиков и инфраструктура: совершенствование инструментов и инфраструктуры, избегая дублирующего строительства.
3.2 Основные вызовы
Ограничения протокола Биткойн: отсутствие встроенной функции смарт-контрактов, необходимо преодолеть ограничения протокола для разработки приложений BTCFi.
Недостаток ликвидности: даже при привлечении других блокчейнов через кроссчейн мост, ликвидность Биткойна в DeFi все еще значительно ниже, чем у токенов, таких как Эфир.
Проблемы безопасности кросс-цепного моста: как обеспечить безопасность кросс-цепного моста, предотвратив риски централизации или технических сбоев.
Проблема оракулов: ограничения архитектуры Биткойн усложняют развертывание оракулов, возможно, потребуется полагаться на решения второго уровня или побочные цепочки.
Исследование уникальных путей развития: в дизайне BTCFi безопасность имеет приоритет над функциональностью, возможно, акцент будет сделан на финансовых продуктах, связанных с платежами и хранением ценностей, концепция PayFi может быть более подходящей для Биткойн.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
6
Поделиться
комментарий
0/400
metaverse_hermit
· 07-04 14:01
Похоже, что все снова начали раздувать новые концепции.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Layer2Observer
· 07-04 09:37
С инженерной точки зрения решения L2 требуют больше доказательств концепции.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterXM
· 07-03 15:30
Сатоши Накамото, если бы он был жив, согласился бы с этим?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SigmaBrain
· 07-03 15:24
экосистема биткойнов все еще надежна.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SignatureAnxiety
· 07-03 15:15
BTC можно так использовать, я расширил свои знания.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerGas
· 07-03 15:03
Рациональная критика — это всего лишь нарративный маркетинг. Кросс-чейн действительно вызывает страх.
BTCFi: вызовы и возможности: инновационный путь к разблокировке рыночной капитализации Биткойна в триллион.
BTCFi: инновационное путешествие по разблокировке рыночной капитализации Биткойна в триллион.
Обзор
Предпосылки возникновения BTCFi: нарративы о Эфириуме и его конкурентных блокчейнах ослабли, инфраструктура достигла насыщения, в отрасли не хватает свежих концепций; напротив, экосистема BTC еще не сформировала полную монополию.
Основные решения по расширению BTC включают каналы состояния, сайдчейны и Rollup, UTXO + клиентскую верификацию, большие блоки и т. д., но все решения должны соответствовать техническим требованиям "ортодоксальной" верификации.
Ключевые условия развития BTCFi: кросс-цепная интероперабельность, решения для второго уровня масштабирования, функции смарт-контрактов, развитая инфраструктура и инструменты для разработчиков.
Основные проблемы, с которыми сталкивается BTCFi: ограничения протокола Биткойн, недостаточная ликвидность, проблемы безопасности кросс-цепных мостов, трудности с точной оценкой оракулов, необходимость поиска уникального пути развития
Один. Обзор BTCFi
1.1 BTCFi определение
BTCFi нацелен на создание децентрализованной финансовой экосистемы на рынке рыночная капитализация Биткойн в триллион долларов, позволяя держателям BTC напрямую использовать связанные с Биткойн токены инструменты финансовых деривативов, такие как залог, кредитование и маркетмейкинг, для получения прибыли, вводя DeFi в родную экосистему Биткойн и активируя больше финансовых атрибутов ценности.
1.2 Фон развития
2023 год стал ключевым годом для процветания экосистемы Биткойн, токены такие как BRC20 вызвали заметный эффект богатства. Кроме инскрипций, другой причиной появления экосистемы Биткойн является ослабление нарративов Эфириума и конкурентных блокчейнов, инфраструктура достигает насыщения, а в отрасли в целом не хватает инновационных концепций. Экосистема Биткойн скопировала маршрут развития Эфириума, но основной проблемой остается то, как осуществить расширение блоков, не разрушая родной консенсус или не прибегая к хардфоркам.
По состоянию на 1 октября, открытое финансирование экосистемы Биткойн достигло 14 раз, в общей сложности более 71,1 миллиона долларов. Возможности BTCFi заключаются в том, что как для пользователей, так и для инвесторов экосистема Биткойн все еще полна потенциала и не сформировала полной монополии на ресурсы. Также появились различные протокольные токены, такие как BRC20, ORC20, ARC20 и другие нефинансовые активы. От цифрового золота BTC до спорного BTCFi, основной вопрос заключается в том, как обеспечить безопасность активов и принять эффективные меры для расширения.
1.3 Ранняя точка взрыва рынка: индексные активные протоколы
Индексные активы в основном делятся на не привязанные к UTXO BRC20 и привязанные к UTXO ARC20. ARC20 основан на минимальной единице Биткойна "Сатоши", каждый токен эквивалентен 1 Сатоши, что обеспечивает минимальную стоимость. Через протокол Atomicals применяется к блокчейну Биткойна, реализуется технология окрашенных токенов, позволяющая токенам разделяться и комбинироваться, как обычный Биткойн, закладывая основу для будущего AVM.
Другие протоколы активов включают:
ORC20: основанный на протоколе Ordinals, цель которого - создать стандарт токенов, аналогичный ERC20.
SRC20: подчеркивает более простую и эффективную механизмы выпуска и передачи токенов, направленные на оптимизацию сложности контрактов, снижение затрат и повышение эффективности.
CAT20: Сфокусирован на создании пользовательских токенов для физических лиц или предприятий, позволяя пользователям определять такие параметры, как общее количество, название и т. д.
Два, расширенная схема второго уровня: рыночный потенциал BTCFi
Развитие BTCFi невозможно без DeFi, а расширение DeFi зависит от масштабирования блокчейна. В настоящее время пути масштабирования не имеют единого деления, различные решения требуют компромиссов между осуществимостью, децентрализацией и безопасностью, все они сталкиваются с техническими трудностями, связанными с соответствием "ортодоксальности" Биткойна.
В текущих проектах на стороне, доля TVL CORE, Bitlayer, BSquared и Rootsock наибольшая и составляет в общей сложности 76,56%. BTCFi и "ETHFi" демонстрируют схожие характеристики:
BTCFi токеновая доходность: аналогично Babylon+LRT вознаграждениям+BTC расширенной цепи вознаграждениям+ETH цепи LRT комплексной доходности
ETHFi токен-ориентированная доходность: POS процент + повторное стейкинг вознаграждение + LRT вознаграждение + ETH расширенной сети вознаграждение
2.1 статус-канал
Статус-каналы позволяют пользователям проводить множество транзакций вне основной сети, отправляя данные в основную сеть только при открытии или закрытии канала. В Биткойне есть сеть Lightning и Ark, после того как пользователи внесут BTC на мультиподписной адрес, они смогут проводить транзакции через статус-каналы, а результат будет верифицирован консенсусом основной сети.
2.2 Сайдчейн и Роллап
Сайдчейны и Rollup лучше подходят для развития экосистемы Биткойн, обеспечивая быстрые транзакции, полноту Тьюринга и взаимосвязь. Rollups перемещают сложные операции на уровень 2, а основная сеть лишь проверяет доказательства, представленные уровнем 2, что увеличивает пропускную способность. Основная сеть сайдчейна не может напрямую проверить законность кросс-цепочки, обычно повышая степень децентрализации за счет увеличения способов проверки для обеспечения безопасности активов.
2.3 UTXO+ клиентское подтверждение
Решение UTXO выделяется своей оригинальностью и безопасностью, более соответствуя определению "ортодоксальности". Этот подход переносит валидацию транзакций с уровня консенсуса на уровень вне цепи, где клиент отвечает за валидацию, уменьшая нагрузку на блокчейн и защищая конфиденциальность. Протокол RGB является конкретной реализацией, использующей Биткойн UTXO в качестве "печати", связывая изменения состояния активов вне цепи с UTXO.
Несмотря на значительные преимущества в эффективности и конфиденциальности, все еще существуют проблемы, такие как изолированность данных, которые препятствуют развитию приложений DeFi. В области прозрачности данных, удобства операций и совершенствования инструментов разработки еще есть пространство для улучшения.
2.4 Большие блоки
Изменение существующего консенсуса означает изменение текущего Биткойна, столкновение с жесткими проблемами консенсуса и экосистемной разработки. BCH(Bitcoin Cash) является хард-форком Биткойна, проведенным 1 августа 2017 года, размер блока составляет 8M. Связанными токенами хард-форка являются также BSV.
Три, ключ к высвобождению ликвидности BTCFi
3.1 Условия для развития
Кросс-цепочная интероперабельность: разработка надежного кросс-цепочного моста, чтобы Биткойн мог участвовать в DeFi-приложениях на других платформах смарт-контрактов.
Решения для второго уровня: поиск баланса между децентрализацией и эффективностью, рассмотрение того, как компенсировать недостатки децентрализации за счет эффекта богатства.
Функция смарт-контрактов: предоставление поддержки смарт-контрактов для Биткойна через решения второго уровня или сайдчейны, реализация таких функций DeFi, как кредитование и предоставление ликвидности.
Инструменты для разработчиков и инфраструктура: совершенствование инструментов и инфраструктуры, избегая дублирующего строительства.
3.2 Основные вызовы
Ограничения протокола Биткойн: отсутствие встроенной функции смарт-контрактов, необходимо преодолеть ограничения протокола для разработки приложений BTCFi.
Недостаток ликвидности: даже при привлечении других блокчейнов через кроссчейн мост, ликвидность Биткойна в DeFi все еще значительно ниже, чем у токенов, таких как Эфир.
Проблемы безопасности кросс-цепного моста: как обеспечить безопасность кросс-цепного моста, предотвратив риски централизации или технических сбоев.
Проблема оракулов: ограничения архитектуры Биткойн усложняют развертывание оракулов, возможно, потребуется полагаться на решения второго уровня или побочные цепочки.
Исследование уникальных путей развития: в дизайне BTCFi безопасность имеет приоритет над функциональностью, возможно, акцент будет сделан на финансовых продуктах, связанных с платежами и хранением ценностей, концепция PayFi может быть более подходящей для Биткойн.