Новый парадигма кредитования Биткойн: прорыв активации ликвидности в триллионы
Биткойн как крупнейший и качественный "финансовый пул" в мире криптовалюты всегда привлекал внимание своим потенциальным значением ликвидности. В последнее время крупнейший на链не кредитный协议 в экосистеме Биткойна завершил раунд финансирования серии A на сумму 10 миллионов долларов, возглавляемый известными инвестиционными учреждениями. Это знаменует собой переход Биткойна от простого хранения цифровой стоимости к более активным финансовым инструментам.
Фактически, экосистема Биткойна переживает трансформацию. С ранних этапов некоторых проектов потенциал Биткойна как ликвидного актива и базового актива постепенно проявляется. Эта тенденция порождает уникальные экосистемы BTCFi (Биткойн Финансы). В долгосрочной перспективе, если удастся эффективно активировать спящие Биткойн активы и создать эффективную и безопасную ликвидную сеть, это откроет новое пространство для применения этого актива стоимостью триллионы долларов.
Биткойн Ликвидности в отраслевой практике
Согласно статистике платформы данных, по состоянию на 9 января 2025 года, общая заблокированная стоимость на цепочке Эфириума превысила 64 миллиарда долларов, увеличившись почти на 180% по сравнению с январем 2023 года. В то время как рыночная капитализация и рост цен на Биткойн превосходят Эфириум, темпы развития его цепочной экосистемы всё же отстают.
Стоит отметить, что если ликвидность Биткойна сможет высвободить 10%, то это создаст рынок примерно на 180 миллиардов долларов. Если удастся достичь аналогичного уровня TVL на блокчейне, как у Эфириума (около 16%), это может высвободить ликвидность до 300 миллиардов долларов. Этого будет достаточно для взрывного роста экосистемы BTCFi и даже есть потенциал превзойти текущие ведущие платформы смарт-контрактов, став крупнейшей экосистемой на блокчейне.
В этом контексте появилась ликвидная платформа, нацеленная на "то, чтобы каждый мог извлечь выгоду из кредитования Биткойна". Один из кредитных протоколов в настоящее время стал крупнейшей платформой для кредитования в экосистеме Биткойна, уступая лишь двум основным проектам со стабильными токенами. Согласно официальным данным, общая заблокированная стоимость этой платформы уже превысила 2 миллиарда долларов, а выпущенный ею стабильный токен Биткойна достиг заблокированной суммы в 500 миллионов долларов всего через неделю после запуска, что установило рекорд по самому быстрому росту кредитного протокола в истории DeFi.
Для держателей Биткойн важным является то, как максимально использовать свои активы Биткойн, обеспечивая при этом их безопасность. Протоколы кредитования на основе Биткойн как раз удовлетворяют эту потребность. Одна платформа использует фиксированную процентную ставку по кредиту в 8%, профессиональные организации хранят заложенные Биткойн, одновременно предоставляя стабильные токены в неограниченном количестве, что обеспечивает держателям Биткойн более высокую Ликвидность для участия в других проектах экосистемы.
Стоит отметить, что в отличие от других проектов с высоким TVL, эта платформа больше ориентирована на здоровое участие розничных инвесторов в экосистеме, а не только на игры крупных игроков. Каждый может участвовать и использовать кредитное плечо для повышения доходности в безопасных пределах.
Стоимость Биткойн-стабильной монеты
С точки зрения стабильных монет, на цепочке децентрализованные стабильные монеты по-прежнему являются основными стабильными монетами на основе долговых залоговых позиций (CDP). CDP по сути представляет собой использование стабильной монеты, построенное на сценариях кредитования, создавая дополнительный ликвидный торговый пул для тех активов, которые обычно простаивают.
На примере одной из платформ кредитования, ее экосистема включает четыре основных бизнес-сегмента: доходный стабильный токен на основе Биткойн, кредитный протокол, основанный на этом стабильном токене, гибридная кредитная платформа, соединяющая DeFi и CeFi, а также децентрализованный кредитный протокол, поддерживающий ставку BTC. Эта модель позволяет стабильному токену и кредитному протоколу взаимопроникать, формируя «кредитные» отношения на основе активов, одновременно создавая рынок стабильных токенов с помощью дизайна ликвидности и предлагая пользователям продукты с фиксированным доходом.
Эта платформа не только помогла экосистеме Биткойн решить проблему стабильных монет, которая долгое время беспокоила, но и использовала технологии кроссчейна для достижения многосетевой совместимости. Пользователи могут бесшовно управлять своими стабильными монетами в нескольких экосистемах DeFi без использования сторонних кроссчейн-мостов, что фактически приводит к введению ликвидности экосистемы Биткойн в другие блокчейны.
Учитывая, что большинство Биткойнов длительное время находится в неактивном состоянии, многие опытные держатели или крайние сторонники не хотят рисковать, переводя свои активы в экосистемы, такие как Эфириум. Это приводит к тому, что большая часть Биткойнов надолго остается без дела, и масштаб BTCFi постоянно stagnирует. В то же время стабильные монеты этой платформы в определенной степени восполняют отсутствующую инфраструктуру DeFi в экосистеме Биткойна, а благодаря преимуществам своей гибридной платформы кредитования, пользователи могут получать USDT от централизованных финансовых провайдеров, решая проблему привязки.
Это предоставляет Биткойн сети основную структуру, позволяющую эффективно использовать активы и активировать спящие Биткойны, что позволяет большему количеству держателей Биткойнов безопасно участвовать в цепочечных ликвидных мероприятиях и без опасений вкладывать значительные объемы неиспользуемых Биткойнов в DeFi ликвидные пулы для обмена или получения дохода.
Заключение
Можно ожидать, что по мере того как активы Биткойн постепенно выходят из спящего состояния, BTCFi вполне может развиться в новое направление DeFi с масштабом в несколько сотен миллиардов долларов, став ключевым инструментом для построения процветающей экосистемы на блокчейне.
В качестве инвестора, наблюдая за тем, как одна платформа всего за несколько месяцев стала абсолютным лидером в сегменте BTCFi, я еще больше укрепил уверенность в будущем развитии BTCFi. Построение разнообразных финансовых продуктов и DeFi-сцен на основе Биткойна имеет потенциал переопределить роль Биткойна в области DeFi во всей сети.
Что касается того, сможет ли глубокая интеграция Биткойна в область DeFi достичь ключевой точки поворота, еще предстоит увидеть.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
BTCFi новое достижение: платформа кредитования активирует триллионную ликвидность Биткойна
Новый парадигма кредитования Биткойн: прорыв активации ликвидности в триллионы
Биткойн как крупнейший и качественный "финансовый пул" в мире криптовалюты всегда привлекал внимание своим потенциальным значением ликвидности. В последнее время крупнейший на链не кредитный协议 в экосистеме Биткойна завершил раунд финансирования серии A на сумму 10 миллионов долларов, возглавляемый известными инвестиционными учреждениями. Это знаменует собой переход Биткойна от простого хранения цифровой стоимости к более активным финансовым инструментам.
Фактически, экосистема Биткойна переживает трансформацию. С ранних этапов некоторых проектов потенциал Биткойна как ликвидного актива и базового актива постепенно проявляется. Эта тенденция порождает уникальные экосистемы BTCFi (Биткойн Финансы). В долгосрочной перспективе, если удастся эффективно активировать спящие Биткойн активы и создать эффективную и безопасную ликвидную сеть, это откроет новое пространство для применения этого актива стоимостью триллионы долларов.
Биткойн Ликвидности в отраслевой практике
Согласно статистике платформы данных, по состоянию на 9 января 2025 года, общая заблокированная стоимость на цепочке Эфириума превысила 64 миллиарда долларов, увеличившись почти на 180% по сравнению с январем 2023 года. В то время как рыночная капитализация и рост цен на Биткойн превосходят Эфириум, темпы развития его цепочной экосистемы всё же отстают.
Стоит отметить, что если ликвидность Биткойна сможет высвободить 10%, то это создаст рынок примерно на 180 миллиардов долларов. Если удастся достичь аналогичного уровня TVL на блокчейне, как у Эфириума (около 16%), это может высвободить ликвидность до 300 миллиардов долларов. Этого будет достаточно для взрывного роста экосистемы BTCFi и даже есть потенциал превзойти текущие ведущие платформы смарт-контрактов, став крупнейшей экосистемой на блокчейне.
В этом контексте появилась ликвидная платформа, нацеленная на "то, чтобы каждый мог извлечь выгоду из кредитования Биткойна". Один из кредитных протоколов в настоящее время стал крупнейшей платформой для кредитования в экосистеме Биткойна, уступая лишь двум основным проектам со стабильными токенами. Согласно официальным данным, общая заблокированная стоимость этой платформы уже превысила 2 миллиарда долларов, а выпущенный ею стабильный токен Биткойна достиг заблокированной суммы в 500 миллионов долларов всего через неделю после запуска, что установило рекорд по самому быстрому росту кредитного протокола в истории DeFi.
Для держателей Биткойн важным является то, как максимально использовать свои активы Биткойн, обеспечивая при этом их безопасность. Протоколы кредитования на основе Биткойн как раз удовлетворяют эту потребность. Одна платформа использует фиксированную процентную ставку по кредиту в 8%, профессиональные организации хранят заложенные Биткойн, одновременно предоставляя стабильные токены в неограниченном количестве, что обеспечивает держателям Биткойн более высокую Ликвидность для участия в других проектах экосистемы.
Стоит отметить, что в отличие от других проектов с высоким TVL, эта платформа больше ориентирована на здоровое участие розничных инвесторов в экосистеме, а не только на игры крупных игроков. Каждый может участвовать и использовать кредитное плечо для повышения доходности в безопасных пределах.
Стоимость Биткойн-стабильной монеты
С точки зрения стабильных монет, на цепочке децентрализованные стабильные монеты по-прежнему являются основными стабильными монетами на основе долговых залоговых позиций (CDP). CDP по сути представляет собой использование стабильной монеты, построенное на сценариях кредитования, создавая дополнительный ликвидный торговый пул для тех активов, которые обычно простаивают.
На примере одной из платформ кредитования, ее экосистема включает четыре основных бизнес-сегмента: доходный стабильный токен на основе Биткойн, кредитный протокол, основанный на этом стабильном токене, гибридная кредитная платформа, соединяющая DeFi и CeFi, а также децентрализованный кредитный протокол, поддерживающий ставку BTC. Эта модель позволяет стабильному токену и кредитному протоколу взаимопроникать, формируя «кредитные» отношения на основе активов, одновременно создавая рынок стабильных токенов с помощью дизайна ликвидности и предлагая пользователям продукты с фиксированным доходом.
Эта платформа не только помогла экосистеме Биткойн решить проблему стабильных монет, которая долгое время беспокоила, но и использовала технологии кроссчейна для достижения многосетевой совместимости. Пользователи могут бесшовно управлять своими стабильными монетами в нескольких экосистемах DeFi без использования сторонних кроссчейн-мостов, что фактически приводит к введению ликвидности экосистемы Биткойн в другие блокчейны.
Учитывая, что большинство Биткойнов длительное время находится в неактивном состоянии, многие опытные держатели или крайние сторонники не хотят рисковать, переводя свои активы в экосистемы, такие как Эфириум. Это приводит к тому, что большая часть Биткойнов надолго остается без дела, и масштаб BTCFi постоянно stagnирует. В то же время стабильные монеты этой платформы в определенной степени восполняют отсутствующую инфраструктуру DeFi в экосистеме Биткойна, а благодаря преимуществам своей гибридной платформы кредитования, пользователи могут получать USDT от централизованных финансовых провайдеров, решая проблему привязки.
Это предоставляет Биткойн сети основную структуру, позволяющую эффективно использовать активы и активировать спящие Биткойны, что позволяет большему количеству держателей Биткойнов безопасно участвовать в цепочечных ликвидных мероприятиях и без опасений вкладывать значительные объемы неиспользуемых Биткойнов в DeFi ликвидные пулы для обмена или получения дохода.
Заключение
Можно ожидать, что по мере того как активы Биткойн постепенно выходят из спящего состояния, BTCFi вполне может развиться в новое направление DeFi с масштабом в несколько сотен миллиардов долларов, став ключевым инструментом для построения процветающей экосистемы на блокчейне.
В качестве инвестора, наблюдая за тем, как одна платформа всего за несколько месяцев стала абсолютным лидером в сегменте BTCFi, я еще больше укрепил уверенность в будущем развитии BTCFi. Построение разнообразных финансовых продуктов и DeFi-сцен на основе Биткойна имеет потенциал переопределить роль Биткойна в области DeFi во всей сети.
Что касается того, сможет ли глубокая интеграция Биткойна в область DeFi достичь ключевой точки поворота, еще предстоит увидеть.