Торговля на основе намерений и ее влияние на DEX

На недавней технической презентации исследователь из известной лаборатории кошельков подробно обсудил торговую модель на основе Intent и её возможное влияние на рынок децентрализованных бирж (DEX).

! imToken ETHKL Talk: свопы на основе намерений и их влияние на рынок DEX

В настоящее время DEX в основном использует два типа торговых моделей: автоматические маркет-мейкеры ( AMM ) и запросы на цену ( RFQ ). Модель AMM позволяет пользователям торговать в любое время, но имеет низкую эффективность использования капитала и сталкивается с проблемами непостоянных убытков и фронт-раннинга. Модель RFQ более дружелюбна к пользователям, но предъявляет более высокие требования к маркет-мейкерам. У этих двух моделей есть свои плюсы и минусы, и они взаимно дополняют друг друга на рынке.

! imToken ETHKL Talk: свопы на основе намерений и их влияние на рынок DEX

Модель торговли на основе намерений предлагает новый подход. В этой модели пользователю достаточно четко определить цель торговли, не обращая внимания на конкретные детали выполнения. Профессиональные "решатели" (Solver) отвечают за предоставление дополнительной информации, необходимой для сделки, и внесение сделки в блокчейн. Такой подход позволяет пользователю сосредоточиться на торговых целях, в то время как сложный процесс выполнения передается в руки профессионалов.

! imToken ETHKL Talk: свопы на основе намерений и их влияние на рынок DEX

Этот новый торговый режим имеет несколько преимуществ: пользователям не нужно платить газовые сборы; это избавляет пользователей от проблем, связанных с установкой цен на газ; он обладает хорошей совместимостью, позволяя более гибко использовать различные источники ликвидности. Тем не менее, у него есть и некоторые аспекты, требующие улучшения, такие как необходимость отмены сделок на блокчейне, если пользователь передумал, отсутствие поддержки для прямой продажи ETH, трудности с отслеживанием заказов и т. д.

На самом деле, RFQ и лимитные ордера могут рассматриваться как простые приложения на основе Intent-трейдинга. В настоящее время на рынке уже есть несколько продуктов, использующих эту модель, таких как режим fusion известного DEX-агрегатора, платформа для торговли быками, функция размещения ордеров на известной платформе NFT, а также новая версия крупного DEX.

! imToken ETHKL Talk: свопы на основе намерений и их влияние на рынок DEX

Торговля на основе намерений может не только улучшить существующие торговые модели, но и открыть новые способы торговли. Например, это может быть реализовано как способ авторизации агентов, позволяя профессиональным маркетмейкерам выполнять операции с определенными активами при определенных условиях, тем самым реализуя такие продвинутые торговые стратегии, как сеточная торговля, крупные закупки партиями, взвешенная по времени средняя цена ( TWAP ) и др.

! imToken ETHKL Talk: свопы на основе намерений и их влияние на рынок DEX

Появление этой новой модели торговли предвещает, что рынок DEX может вступить в новую волну инноваций. Она не только может предоставить пользователям более удобный и гибкий опыт торговли, но также может способствовать реализации более сложных торговых стратегий в децентрализованной среде. С постоянным развитием и совершенствованием технологий, основанная на намерениях модель торговли обещает сыграть большую роль в будущем экосистемы DEX.