Альты рынок снова погружается в зимнюю спячку, как инвесторам реагировать?
С 2025 года рынок криптовалют продолжает находиться в упадке, и не только альты на биржах показывают плохие результаты, но даже токены, которые в четвертом квартале 2024 года демонстрировали отличные результаты, также столкнулись с резким падением.
Снижение цен на токены, связанные с ИИ, будет особенно заметным в 2025 году:
Virtual упал на 79.2%
Ai16z упал на 85.5%
AIXBT упал на 68%
Griffain упал на 80,3%
Buzz упал на 72.4%
Fartcoin упал на 67.5%
ARC упал на 62%
Swarms упал на 45%
За короткие три месяца стоимость этих ранее популярных AI-проектов упала на восемьдесят процентов. Хотя нельзя утверждать, что эта ниша провалилась, внимание рынка к ней действительно значительно снизилось, и в краткосрочной перспективе восстановление маловероятно.
Производительность токенов знаменитостей была более угнетающей. Снижение с пика следующее:
Трамп упал на 77.1%
Melania упала на 91%
Vine упал на 92.7%
jailstool упал на 93.5%
Jellyjelly упал на 98%
CAR упал на 98.5%
Libra упала на 94.3%
На крипторынке существует поговорка "инвестировать в новые, а не в старые", что означает, что инвесторы склонны преследовать новые нарративы. Однако, по сравнению с AI-сектором, падение в секторе токенов знаменитостей более резкое. В условиях недостатка новых нарративов, с какими проблемами сталкиваются эти два сектора? Есть ли у инвесторов возможность для прорыва?
Текущая нарративная дилемма: распространение концептуальной спекуляции, отсутствие существенного применения
Основная проблема в сфере ИИ заключается в том, что большинство проектов все еще находятся на стадии концептуальной демонстрации и будущего планирования, не имея практичных и массово масштабируемых продуктов. Даже если некоторые доступные услуги запускаются, они часто из-за сложного интерфейса и плохого пользовательского опыта не могут привлечь обычных инвесторов. Еще хуже то, что некоторые проекты преувеличивают перспективы сочетания ИИ и блокчейна, чтобы соответствовать ожиданиям рынка, но реальные применения долго не появляются. Это приводит к тому, что терпение инвесторов иссякает, средства начинают выводиться, и цены на связанные токены значительно падают.
Дилемма в области токенов знаменитостей заключается в уменьшении "эффекта знаменитости". Трамп, безусловно, стал мощным началом, но в дальнейшем трудно найти публичную личность, которая могла бы соперничать с ним по уровню обсуждаемости и влияния. Эффект последующих действий других государственных деятелей, интернет-знаменитостей или звезд из других стран оказался значительно ниже ожиданий, и не удалось воспроизвести первоначальный ажиотаж и рыночные настроения. С падением интереса со стороны рынка, область токенов знаменитостей проявляет признаки быстротечности, уверенность инвесторов быстро исчезает, и цены токенов также резко падают.
Основная причина, по которой эти ниши находятся в затруднительном положении, заключается в том, что большинство проектов остаются на уровне концептуальной спекуляции и не имеют реальных и устойчивых моделей прибыли. Будь то ниша AI или токены знаменитостей, их основное повествование чрезмерно зависит от краткосрочного притока средств и спекуляции на популярности, при этом отсутствует мотивация для долгосрочного участия пользователей. Как только интерес угасает, поддерживать цену становится сложно, и привлекать новые средства становится невозможно.
Поиск реальных доходных проектов: ключ к преодолению текущих рыночных трудностей
В условиях текущего рынка, где наблюдается усталость от нарратива, ключ к успеху заключается в выявлении проектов с "реальной прибылью", которые "готовы делиться с пользователями". Под "реальной прибылью" подразумевается не только краткосрочный рост цен при листинге на бирже, но и способность устойчиво генерировать прибыль через реальные бизнес-модели и торговую активность, а затем возвращать эту прибыль держателям токенов или участникам экосистемы.
В качестве примера возьмем одну децентрализованную платформу для торговли деривативами; её бизнес-модель схожа с централизованными биржами, а основным источником дохода являются комиссии за торговлю контрактами. Платформа использует все комиссии для обратного выкупа токенов платформы, что означает, что стоимость токенов тесно связана с фактическими показателями работы платформы.
Согласно статистике платформы, данная платформа занимает около 45% доли 24-часового объема торгов на рынке бессрочных контрактов DEX, средний дневной объем торгов составляет 3,78 миллиарда долларов, ежедневный доход около 1 миллиона долларов. Даже в условиях текущего рыночного спада, данная платформа по-прежнему сохраняет высокую активность. Благодаря этой стабильной модели дохода, цена ее токена по-прежнему демонстрирует силу на фоне общего падения альтов в последнее время.
Какой бы популярной ни была нарратив, в конечном итоге он потеряет свою привлекательность. Проекты, которые могут долгое время существовать на крипторынке, должны обладать соответствием продукта и рынка (PMF), высокой пользовательской привязанностью и реальной способностью к получению прибыли. При выборе инвестиционных объектов инвесторы должны больше обращать внимание на реальную ценность приложения проекта и его способность к устойчивому развитию, а не просто следовать краткосрочным рыночным трендам.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
альткоин падение стремительно Поиск реальных доходных проектов становится ключом к прорыву
Альты рынок снова погружается в зимнюю спячку, как инвесторам реагировать?
С 2025 года рынок криптовалют продолжает находиться в упадке, и не только альты на биржах показывают плохие результаты, но даже токены, которые в четвертом квартале 2024 года демонстрировали отличные результаты, также столкнулись с резким падением.
Снижение цен на токены, связанные с ИИ, будет особенно заметным в 2025 году:
За короткие три месяца стоимость этих ранее популярных AI-проектов упала на восемьдесят процентов. Хотя нельзя утверждать, что эта ниша провалилась, внимание рынка к ней действительно значительно снизилось, и в краткосрочной перспективе восстановление маловероятно.
Производительность токенов знаменитостей была более угнетающей. Снижение с пика следующее:
На крипторынке существует поговорка "инвестировать в новые, а не в старые", что означает, что инвесторы склонны преследовать новые нарративы. Однако, по сравнению с AI-сектором, падение в секторе токенов знаменитостей более резкое. В условиях недостатка новых нарративов, с какими проблемами сталкиваются эти два сектора? Есть ли у инвесторов возможность для прорыва?
Текущая нарративная дилемма: распространение концептуальной спекуляции, отсутствие существенного применения
Основная проблема в сфере ИИ заключается в том, что большинство проектов все еще находятся на стадии концептуальной демонстрации и будущего планирования, не имея практичных и массово масштабируемых продуктов. Даже если некоторые доступные услуги запускаются, они часто из-за сложного интерфейса и плохого пользовательского опыта не могут привлечь обычных инвесторов. Еще хуже то, что некоторые проекты преувеличивают перспективы сочетания ИИ и блокчейна, чтобы соответствовать ожиданиям рынка, но реальные применения долго не появляются. Это приводит к тому, что терпение инвесторов иссякает, средства начинают выводиться, и цены на связанные токены значительно падают.
Дилемма в области токенов знаменитостей заключается в уменьшении "эффекта знаменитости". Трамп, безусловно, стал мощным началом, но в дальнейшем трудно найти публичную личность, которая могла бы соперничать с ним по уровню обсуждаемости и влияния. Эффект последующих действий других государственных деятелей, интернет-знаменитостей или звезд из других стран оказался значительно ниже ожиданий, и не удалось воспроизвести первоначальный ажиотаж и рыночные настроения. С падением интереса со стороны рынка, область токенов знаменитостей проявляет признаки быстротечности, уверенность инвесторов быстро исчезает, и цены токенов также резко падают.
Основная причина, по которой эти ниши находятся в затруднительном положении, заключается в том, что большинство проектов остаются на уровне концептуальной спекуляции и не имеют реальных и устойчивых моделей прибыли. Будь то ниша AI или токены знаменитостей, их основное повествование чрезмерно зависит от краткосрочного притока средств и спекуляции на популярности, при этом отсутствует мотивация для долгосрочного участия пользователей. Как только интерес угасает, поддерживать цену становится сложно, и привлекать новые средства становится невозможно.
Поиск реальных доходных проектов: ключ к преодолению текущих рыночных трудностей
В условиях текущего рынка, где наблюдается усталость от нарратива, ключ к успеху заключается в выявлении проектов с "реальной прибылью", которые "готовы делиться с пользователями". Под "реальной прибылью" подразумевается не только краткосрочный рост цен при листинге на бирже, но и способность устойчиво генерировать прибыль через реальные бизнес-модели и торговую активность, а затем возвращать эту прибыль держателям токенов или участникам экосистемы.
В качестве примера возьмем одну децентрализованную платформу для торговли деривативами; её бизнес-модель схожа с централизованными биржами, а основным источником дохода являются комиссии за торговлю контрактами. Платформа использует все комиссии для обратного выкупа токенов платформы, что означает, что стоимость токенов тесно связана с фактическими показателями работы платформы.
Согласно статистике платформы, данная платформа занимает около 45% доли 24-часового объема торгов на рынке бессрочных контрактов DEX, средний дневной объем торгов составляет 3,78 миллиарда долларов, ежедневный доход около 1 миллиона долларов. Даже в условиях текущего рыночного спада, данная платформа по-прежнему сохраняет высокую активность. Благодаря этой стабильной модели дохода, цена ее токена по-прежнему демонстрирует силу на фоне общего падения альтов в последнее время.
Какой бы популярной ни была нарратив, в конечном итоге он потеряет свою привлекательность. Проекты, которые могут долгое время существовать на крипторынке, должны обладать соответствием продукта и рынка (PMF), высокой пользовательской привязанностью и реальной способностью к получению прибыли. При выборе инвестиционных объектов инвесторы должны больше обращать внимание на реальную ценность приложения проекта и его способность к устойчивому развитию, а не просто следовать краткосрочным рыночным трендам.