Полный анализ стратегии LRT: Сравнение лучших схем доходности и особенностей проектов

LRT появляется всё больше и больше, как выбрать оптимальное решение? 5 февраля Eigenlayer вскоре откроет возможность внесения LST, пришло время принимать решение. В этой статье мы всесторонне сравним различные LRT проекты, проанализируем их особенности и предложим семь стратегий, которые помогут вам максимально эффективно использовать ваше ETH для создания максимальной ценности.

1. Множественные доходы: swETH и комбинация Eigenpie

При внесении swETH в Eigenpie вы можете получить:

• Двойные вознаграждения за интеграцию Eigenpie и Swellpearls
• Аирдроп точек Собственного Слоя

Эта стратегия позволяет одновременно получать полные доходы от нескольких проектов. В будущем mswETH также можно будет использовать на других платформах для дальнейшего увеличения доходов. Eigenpie использует модель флота, чем больше масштаб, тем выше доход.

2. Высокопотенциальный выбор: Puffer+stETH

Puffer Finance получила двойное финансирование от известной лаборатории обмена и Eigenlayer, рынок в целом оптимистично настроен относительно перспектив её выхода на этот обмен, TVL быстро растёт.

Puffer ориентирован на Anti-Slash LRT и обладает определенными техническими особенностями. Необходимо отметить, что в настоящее время поддерживается только пред-мейннет активность stETH. Поскольку stETH может достичь предела 33% Eigenlayer, единицы ETH могут получить меньше баллов Eigenlayer.

Эта стратегия сосредоточена на ставках на выход Puffer на какую-то крупную биржу, но в отношении баллов Eigenlayer могут быть недостатки.

3. Стремиться к изменениям в стабильности: mETH+Eigenpie

Благодаря субсидиям от казначейства Mantle, годовая доходность mETH достигает 7,2%, что более чем в два раза превышает доходность других LST и будет продолжаться до 1 апреля. Высокая базовая доходность в сочетании с щедрыми льготами Eigenpie создает огромный потенциал.

Эта стратегия позволяет получить высокую определенность прибыли и одновременно воспользоваться сюрпризами, которые приносит LRT. mETH можно чеканить на официальном сайте Mantle или обменивать stETH на некоторых кросс-цепочных мостах без проскальзывания. Eigenpie использует флотскую модель, чем больше масштаб, тем выше доход.

4. Гибкий выход: EtherFi

В отличие от других проектов, EtherFi в настоящее время является единственным проектом, который поддерживает unstake. Пользователи могут не только обменивать ETH через DEX, но и возвращать ETH 1:1, время ожидания составляет примерно 7-14 дней.

EtherFi также может получить двойные баллы и собственные стимулы платформы на некоторых DeFi платформах.

Эта стратегия подходит для пользователей с высокими требованиями к ликвидности и низкой терпимостью к потерям из-за отклонения, а также для пользователей, которые больше ценят airdrop Eigenlayer, что облегчает выход с низкими затратами в случае необходимости.

5. Заблокированные доходы: покупка токенов PT

Покупка токенов PT на определенной DEX платформе означает отказ от всех баллов и доходов от стейкинга, но позволяет получить фиксированную годовую доходность в размере 36% в эквиваленте eETH до срока истечения 27 июня.

6. Высокий риск азартных игр: покупка токенов YT

Покупка токенов YT эквивалентна майнинговым очкам с 10-кратным кредитным плечом. Если окончательная доходность очков будет ниже 36% годовых, это приведет к убыткам; если выше, то будет прибыль. Конкретную доходность можно посмотреть по соответствующей формуле расчета.

В настоящее время несколько проектов LRT уже запущены на одной из DEX-платформ, но правила различаются, поэтому рекомендуется полностью ознакомиться с ними перед проведением операций.

7. Продвинутый способ игры: заблокируйте токены управления, чтобы зарабатывать награды

Из-за того, что несколько проектов запущены на одной платформе DEX, соответствующие токены управления могут получить дополнительные баллы в качестве вознаграждения.

Путем расчета количества очков, которые можно получить ежедневно с помощью единиц治理 токенов и ETH, можно оценить, стоит ли эта стратегия. Согласно анализу, эффективность может достигать десятков раз.

Необходимо отметить, что этот метод позволяет получить только LRT баллы, но не включает баллы Eigenlayer. Механизм сложный и рискованный, поэтому не рекомендуется пользователям, не знакомым с соответствующими играми, использовать его.

Резюме

Рынок:

• Шесть основных игроков: EtherFi, KelpDAO, Puffer, Renzo, Eigenpie, Swell
• stETH может достичь предела 33% Eigenlayer, получив меньше баллов

Особенности проекта:

• Eigenpie: оптимальные льготы, максимальная определенность дохода и потенциал
• Puffer: самый сильный фон, ожидается на крупнейших биржах
• EtherFi: самый крупный по масштабу, лучший по ликвидности, поддерживает unstake
• KelpDAO: второй по величине, запущен известной командой LST
• Renzo: Получил инвестиции от нескольких известных компаний, поддерживающих нативное стейкинг и LST
• Swell:LST+LRT, может быть использован для создания тройной добычи с Eigenpie

Шесть проектов поддерживаются известными инвесторами или инициированы опытными командами, их стоит попробовать с осторожностью, но все же необходимо быть внимательным к рискам.

Семь основных характеристик стратегии:

1. Множественные доходы: swETH + Eigenpie, трехкратное вознаграждение за майнинг
2. Высокопотенциальные варианты: Puffer, ставка на ожидания выхода на крупные биржи
3. Искать изменения в стабильности: mETH+Eigenpie, высокая базовая доходность плюс высокий потенциал
4. Гибкий выход: EtherFi поддерживает unstake для удобного выхода с низкими затратами.
5. Заблокированная прибыль: покупка токенов PT, фиксированная высокая доходность
6. Высокий риск азартных игр: покупка токенов YT, азартные игры с высоким кредитным плечом
7. Расширенный режим игры: заблокировать токены управления для голосования и заработать дополнительные награды