Шифрование ETF ведет к подъему на борт институциональных средств, в 2025 году отрасль может снова установить рекорд
Резюме
С начала 2024 года одобрение спотового ETF на биткойн знаменует собой переход рынка шифрования активов в новую фазу развития. Институциональные средства продолжают поступать, рыночная ликвидность значительно усиливается, что способствует тому, что цены на биткойн и другие шифрованные активы достигают новых рекордов. Ожидая 2025 год, с потенциальным снижением процентных ставок, увеличением доли институциональных инвесторов и улучшением инфраструктуры Web3, сектор шифрования может ожидать нового крупного бычьего рынка. В этой статье будет проанализировано влияние шифрованного ETF на рынок и рассмотрены ключевые факторы, которые могут вызвать дальнейший рост рынка.
Один. Влияние шифрования ETF на рынок
Выпуск биткойн-спотового ETF заложил важную основу для того, чтобы рынок шифрования стал частью главного финансового потока. Это не только предоставляет институциональным инвесторам законные и безопасные каналы для инвестиций, но и оказывает глубокое влияние на ликвидность рынка, механизмы установления цен, волатильность и доверие к рынку.
1. Биткойн-спотовый ETF: открытие новой эры институциональных инвестиций
За последние десять лет интерес институциональных инвесторов к биткойну постепенно возрос, но под влиянием таких факторов, как регуляторные ограничения, многим традиционным финансовым учреждениям трудно напрямую инвестировать в шифрование-активы. Появление биткойн-ETF предоставило этим учреждениям возможность инвестиции с низким порогом и соблюдением норм.
По сравнению с прямой покупкой биткойнов, ETF имеет преимущества в таких аспектах, как соответствие требованиям, безопасность, ликвидность и налоговая обработка, что лучше соответствует потребностям институциональных инвесторов. Это делает биткойн ETF предпочтительным инструментом для институционального распределения шифрования активов.
2. Ситуация с притоком средств в ETF и влияние на рынок
Согласно сообщениям, к четвертому кварталу 2024 года интерес институциональных инвесторов к спотовым ETF на эфир значительно увеличился, доля институциональных вложений в эфирные ETF возросла с 4,8% до 14,5%. В то же время, активы под управлением спотовых ETF на биткойн, принадлежащие институциональным инвесторам, достигли 26,8 миллиарда долларов, что составляет 25,4%. Доля этих инвесторов увеличилась на 113% с третьего по четвертый квартал 2024 года, а общая сумма активов под управлением возросла на 69% до 78,8 миллиарда долларов.
После запуска ETF институциональные инвесторы постепенно увеличили свои позиции в биткойне, что изменило соотношение спроса и предложения на биткойн. В декабре 2024 года цена биткойна однажды превысила 100000 долларов, установив исторический максимум, а в январе 2025 года снова преодолела 109000 долларов.
Более того, приток средств в ETF относится к долгосрочным инвестициям, в отличие от краткосрочных торговых действий розничных инвесторов. Эта модель движения капитала снижает давление на продажу биткойнов и создает постоянную поддержку покупок. Если тенденция притока средств в ETF сохранится, биткойн может ожидать более значительного роста в 2025 году.
3. Как ETF изменяет структуру рынка?
Запуск биткойн ETF глубоко изменил общую структуру рынка шифрования:
Увеличение ликвидности на рынке: больше традиционных финансовых учреждений могут быстро подняться на борт, улучшая общую ликвидность.
Волатильность биткойна снижается: уменьшение долгосрочных позиций со стороны институциональных инвесторов снижает краткосрочные колебания, механизм арбитража ETF делает цены более стабильными.
Развитие рынка производных инструментов: ликвидность на рынке биткойн-опционов увеличивается, предоставляя более эффективные инструменты управления рисками.
4. Успех ETF будет ли скопирован на другие шифрование активы?
Успех биткойн ETF вызвал интерес рынка к другим ETF на шифрование активы, особенно к стейкаемым ETF на эфир и другим ETF на основные шифрования валюты.
Рынок ожидает, что можно будет ставить на ETF с эфиром в 2025 году. После одобрения это может привести к следующим последствиям:
Институциональные средства быстро входят на рынок ETH, что способствует росту цены ETH
Ускорить развитие экосистемы ETH, повысить активность в таких областях, как DeFi, NFT и других.
Стимулирование спроса на ставку ETH 2.0, снижение рыночного давления.
В будущем могут быть одобрены шифрование-активы ETF, включая многоактивные шифрование ETF, другие основные блокчейн ETF, DeFi голубые фишки ETF и т. д. Выход этих продуктов еще больше расширит охват институциональных средств и будет способствовать долгосрочному развитию шифрования рынка.
Два, ключевые факторы роста криптографического рынка в 2025 году
1. Макроэкономическая среда: точка поворота ликвидности и глобальная монетарная политика
Федеральная резервная система ожидает продолжения снижения ставок в середине и конце 2025 года, что окажет положительное влияние на рынок шифрования:
Снизить стоимость капитала, способствовать росту рискованных активов
Укрепление свойств биткойна как "цифрового золота" для привлечения большего объема средств для хеджирования рисков
Шифрование рынка может увеличить активность маржинальной торговли.
Кроме того, основные центральные банки мира могут одновременно войти в цикл смягчения, что дополнительно высвободит ликвидность на рынке и создаст благоприятные условия для шифрования рынка.
Геополитическая напряженность ускоряет перераспределение глобальных капиталовложений, шифрование активов становится важным средством для хеджирования и движения капитала на развивающихся рынках.
2. Волна институционального инвестирования
Согласно данным, раскрытым SEC, 15 учреждений имеют стоимость активов в биткойн/эфирном спотовом ETF более 13,98 миллиарда долларов в 2024 году. Многие учреждения значительно увеличили свои позиции в четвертом квартале 2024 года, особенно некоторые ETF-продукты стали наиболее привлекательными. Начиная с четвертого квартала, многие учреждения увеличили свои инвестиции в эфирный ETF, в основном сосредоточившись на ETH-продуктах определенных учреждений.
3. ETF+двойной эффект сокращения
Снижение биткойна в 2025 году в сочетании с притоком средств ETF может привести к дальнейшему смещению соотношения спроса и предложения:
Суточный спрос со стороны ETF может превышать количество новых биткойнов, выпускаемых майнерами.
Дисбаланс между спросом и предложением может привести к резкому сокращению ликвидности биткойнов на рынке, что ускорит рост цен.
4. Обновление Ethereum Petra
Фонд Ethereum планирует провести обновление Petra в начале апреля 2025 года, основные изменения включают:
Максимальный лимит эффективного залога для переменных валидаторов увеличен до 2048 ETH
Улучшение взаимодействия между уровнем исполнения и уровнем консенсуса
Поддержка новых подписей BLS и проверки zkSNARK
Поощрение Rollups к использованию blob-транзакций
сделать EOA программируемым счетом
Эти обновления окажут значительное влияние на пользовательский опыт в области стейкинга, уровня консенсуса и уровня исполнения.
5. Взрыв токенизации реальных активов (RWA)
В 2025 году следующие классы активов могут ускориться на блокчейне:
Токенизация государственных облигаций, акций и недвижимости
углеродные кредиты, произведения искусства, NFT предметов роскоши
DeFi + RWA сочетание
Три. Стратегия бычьего рынка 2025 года: устойчивость и гибкость идут рука об руку, воспользуйтесь дивидендами нового цикла.
1. Три основных логики рынка в 2025 году
Ускорение институциональных процессов, BTC и ETH становятся "цифровым золотом" и "онлайн-финансами" двойной опоры
Шифрование экосистемы ускоряет инновации, AI Agent, RWA, DeFAI наделяют новой волной роста
Цикл регрессии, движимый ликвидностью, глобальные средства возвращаются на рынок шифрования
2. Итоги инвестиционной стратегии
Долгосрочное удержание BTC и ETH в качестве основной конфигурации (60%-70%)
Обратите внимание на растущие сектора: DEPIN, RWA, экосистема Solana, DeFAI (20%-30%)
Гибко контролируйте краткосрочные тренды: Meme-трек, SocialFi, AI Agent (10%-20%)
3. Потенциальные рыночные риски и стратегии реагирования в 2025 году
Несмотря на общий положительный тренд, необходимо быть внимательными к следующим рискам:
Ужесточение регуляторной политики
Макроэкономические колебания
Технические риски и угрозы безопасности
Спекуляция на рынке перегрета
Стратегии реагирования включают диверсификацию инвестиций, установку стоп-лоссов, внимание к регуляторным тенденциям и т. д.
Четыре, вывод: рыночные перспективы 2025 года
2025 год обещает стать важной вехой в развитии шифрования рынка:
Институциональное шифрование ускоряет развитие рынка
Технологические инновации приводят к практическому развитию экосистемы
Глобальное восстановление ликвидности обеспечивает финансовую поддержку
Новые перспективные направления продолжают расти
Для инвесторов 2025 год может стать годом, когда рынок шифрования действительно войдет в основную финансовую систему, открывая беспрецедентные инвестиционные возможности. Благодаря разумной конфигурации и динамической настройке можно наслаждаться долгосрочными дивидендами роста, а также воспользоваться краткосрочными волатильными возможностями для максимизации прироста активов.
В 2025 году рынок шифрования может стать важной частью глобального капитального рынка, и участие в нем будет не ограничено только коренными игроками шифрования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
4
Поделиться
комментарий
0/400
BlockchainTalker
· 07-06 08:16
честно говоря, учреждения наконец-то входят в крипто - пристегните ремни, семья
Посмотреть ОригиналОтветить0
DAOTruant
· 07-05 18:39
рост зависит от удачи, увидел новый максимум - сбросил один раз
Ожидание бычьего рынка шифрования 2025 года: ETF ведут институциональные средства на рынок, Биткойн может установить новый рекорд.
Шифрование ETF ведет к подъему на борт институциональных средств, в 2025 году отрасль может снова установить рекорд
Резюме
С начала 2024 года одобрение спотового ETF на биткойн знаменует собой переход рынка шифрования активов в новую фазу развития. Институциональные средства продолжают поступать, рыночная ликвидность значительно усиливается, что способствует тому, что цены на биткойн и другие шифрованные активы достигают новых рекордов. Ожидая 2025 год, с потенциальным снижением процентных ставок, увеличением доли институциональных инвесторов и улучшением инфраструктуры Web3, сектор шифрования может ожидать нового крупного бычьего рынка. В этой статье будет проанализировано влияние шифрованного ETF на рынок и рассмотрены ключевые факторы, которые могут вызвать дальнейший рост рынка.
Один. Влияние шифрования ETF на рынок
Выпуск биткойн-спотового ETF заложил важную основу для того, чтобы рынок шифрования стал частью главного финансового потока. Это не только предоставляет институциональным инвесторам законные и безопасные каналы для инвестиций, но и оказывает глубокое влияние на ликвидность рынка, механизмы установления цен, волатильность и доверие к рынку.
1. Биткойн-спотовый ETF: открытие новой эры институциональных инвестиций
За последние десять лет интерес институциональных инвесторов к биткойну постепенно возрос, но под влиянием таких факторов, как регуляторные ограничения, многим традиционным финансовым учреждениям трудно напрямую инвестировать в шифрование-активы. Появление биткойн-ETF предоставило этим учреждениям возможность инвестиции с низким порогом и соблюдением норм.
По сравнению с прямой покупкой биткойнов, ETF имеет преимущества в таких аспектах, как соответствие требованиям, безопасность, ликвидность и налоговая обработка, что лучше соответствует потребностям институциональных инвесторов. Это делает биткойн ETF предпочтительным инструментом для институционального распределения шифрования активов.
2. Ситуация с притоком средств в ETF и влияние на рынок
Согласно сообщениям, к четвертому кварталу 2024 года интерес институциональных инвесторов к спотовым ETF на эфир значительно увеличился, доля институциональных вложений в эфирные ETF возросла с 4,8% до 14,5%. В то же время, активы под управлением спотовых ETF на биткойн, принадлежащие институциональным инвесторам, достигли 26,8 миллиарда долларов, что составляет 25,4%. Доля этих инвесторов увеличилась на 113% с третьего по четвертый квартал 2024 года, а общая сумма активов под управлением возросла на 69% до 78,8 миллиарда долларов.
После запуска ETF институциональные инвесторы постепенно увеличили свои позиции в биткойне, что изменило соотношение спроса и предложения на биткойн. В декабре 2024 года цена биткойна однажды превысила 100000 долларов, установив исторический максимум, а в январе 2025 года снова преодолела 109000 долларов.
Более того, приток средств в ETF относится к долгосрочным инвестициям, в отличие от краткосрочных торговых действий розничных инвесторов. Эта модель движения капитала снижает давление на продажу биткойнов и создает постоянную поддержку покупок. Если тенденция притока средств в ETF сохранится, биткойн может ожидать более значительного роста в 2025 году.
3. Как ETF изменяет структуру рынка?
Запуск биткойн ETF глубоко изменил общую структуру рынка шифрования:
4. Успех ETF будет ли скопирован на другие шифрование активы?
Успех биткойн ETF вызвал интерес рынка к другим ETF на шифрование активы, особенно к стейкаемым ETF на эфир и другим ETF на основные шифрования валюты.
Рынок ожидает, что можно будет ставить на ETF с эфиром в 2025 году. После одобрения это может привести к следующим последствиям:
В будущем могут быть одобрены шифрование-активы ETF, включая многоактивные шифрование ETF, другие основные блокчейн ETF, DeFi голубые фишки ETF и т. д. Выход этих продуктов еще больше расширит охват институциональных средств и будет способствовать долгосрочному развитию шифрования рынка.
Два, ключевые факторы роста криптографического рынка в 2025 году
1. Макроэкономическая среда: точка поворота ликвидности и глобальная монетарная политика
Федеральная резервная система ожидает продолжения снижения ставок в середине и конце 2025 года, что окажет положительное влияние на рынок шифрования:
Кроме того, основные центральные банки мира могут одновременно войти в цикл смягчения, что дополнительно высвободит ликвидность на рынке и создаст благоприятные условия для шифрования рынка.
Геополитическая напряженность ускоряет перераспределение глобальных капиталовложений, шифрование активов становится важным средством для хеджирования и движения капитала на развивающихся рынках.
2. Волна институционального инвестирования
Согласно данным, раскрытым SEC, 15 учреждений имеют стоимость активов в биткойн/эфирном спотовом ETF более 13,98 миллиарда долларов в 2024 году. Многие учреждения значительно увеличили свои позиции в четвертом квартале 2024 года, особенно некоторые ETF-продукты стали наиболее привлекательными. Начиная с четвертого квартала, многие учреждения увеличили свои инвестиции в эфирный ETF, в основном сосредоточившись на ETH-продуктах определенных учреждений.
3. ETF+двойной эффект сокращения
Снижение биткойна в 2025 году в сочетании с притоком средств ETF может привести к дальнейшему смещению соотношения спроса и предложения:
4. Обновление Ethereum Petra
Фонд Ethereum планирует провести обновление Petra в начале апреля 2025 года, основные изменения включают:
Эти обновления окажут значительное влияние на пользовательский опыт в области стейкинга, уровня консенсуса и уровня исполнения.
5. Взрыв токенизации реальных активов (RWA)
В 2025 году следующие классы активов могут ускориться на блокчейне:
Три. Стратегия бычьего рынка 2025 года: устойчивость и гибкость идут рука об руку, воспользуйтесь дивидендами нового цикла.
1. Три основных логики рынка в 2025 году
2. Итоги инвестиционной стратегии
3. Потенциальные рыночные риски и стратегии реагирования в 2025 году
Несмотря на общий положительный тренд, необходимо быть внимательными к следующим рискам:
Стратегии реагирования включают диверсификацию инвестиций, установку стоп-лоссов, внимание к регуляторным тенденциям и т. д.
Четыре, вывод: рыночные перспективы 2025 года
2025 год обещает стать важной вехой в развитии шифрования рынка:
Для инвесторов 2025 год может стать годом, когда рынок шифрования действительно войдет в основную финансовую систему, открывая беспрецедентные инвестиционные возможности. Благодаря разумной конфигурации и динамической настройке можно наслаждаться долгосрочными дивидендами роста, а также воспользоваться краткосрочными волатильными возможностями для максимизации прироста активов.
В 2025 году рынок шифрования может стать важной частью глобального капитального рынка, и участие в нем будет не ограничено только коренными игроками шифрования.