Будущее стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций и помощники искусственного интеллекта

Основные идеи

стейблкоин в области платежей обладает уникальными преимуществами, и рынок особенно интересуется его применением в традиционных платежах и международных переводах. Между различными видами стейблкоинов существуют "негомогенные" характеристики, что приведет к очень жесткой конкуренции. В настоящее время токенизация акций и AI-ассистенты являются двумя важными направлениями применения стейблкоинов, которые могут привлечь внимание к глобальной финансовой ликвидности.

В данной статье анализируются перспективы стейблкоинов в сфере платежей, рассматриваются возможности токенизации акций и влияние ИИ-ассистентов на стейблкоины, а также объясняется создание соответствующих регуляторных и комплаенс-систем.

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI-агент

стейблкоин и традиционные платежи: двусторонняя интеграция

стейблкоин входит в традиционную платежную сферу: инновации в затратах и расчетных моделях

Стейблкоины, как криптовалюта, обладают характеристиками одноранговых, децентрализованных систем, где пользователи контролируют свои аккаунты, а инфраструктура блокчейна поддерживается майнерами. Это имеет явное отличие от традиционных финансовых счетов. Упрощенная система аккаунтов блокчейна делает переводы и переводы более удобными, обладая характеристиками мгновенной оплаты и расчета. В отличие от этого, традиционные международные переводы, международные платежи и сделки с акциями требуют определенного времени для завершения окончательного расчета. Кроме того, легкая учетная запись блокчейна позволяет легко зарегистрировать аккаунт, как только есть доступ в интернет и терминал.

Эти характеристики являются преимуществами стейблкоинов в сфере традиционных платежей. В некоторых слаборазвитых регионах люди могут зарегистрировать блокчейн-аккаунт через мобильный телефон, использовать стейблкоины для повседневных переводов и розничных платежей, а также справляться с проблемой обесценивания национальной валюты.

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent

Традиционные гиганты активно принимают стейблкоин

В последнее время несколько традиционных интернет- и розничных гигантов проявили огромный интерес к стейблкоинам. Walmart и Amazon исследуют возможность выпуска собственного долларового стейблкоина. Гонконгский «Закон о стейблкоинах» скоро вступит в силу, и Ant Group и JD.com уже заявили о намерении подать заявку на лицензию на стейблкоин. Стейблкоин PYUSD, выпущенный платежным гигантом Paypal, уже реализован в миллионах онлайн-магазинов.

Однако объем предложения PYUSD в настоящее время составляет всего около 9,5 миллиарда долларов, что меньше ожидаемого. Это связано с конкурентными преимуществами стейблкоинов. Хотя различные виды стейблкоинов имеют одинаковую ценность, в реальном применении существуют различия, и они сталкиваются с неизбежной конкуренцией.

Конкуренция на рынке стейблкоинов будет очень жесткой

"Невзаимозаменяемость" определяет универсальность сценарием цепочки, что является ключом к конкуренции

Хотя стабильные монеты одного и того же токена эквивалентны по стоимости, стабильные монеты разных эмитентов имеют "неоднородные" характеристики. Например, в качестве примера USDT и USDC, объем торгов на бирже Coinbase значительно различается, объем торгов USDC составляет всего около одной восьмой от объема торгов USDT.

USDT как самый крупный стейблкоин, его универсальность является ключом к конкурентоспособности на рынке. USDT широко используется не только на биржах и DeFi платформах, но и в развивающихся странах, где более 400 миллионов пользователей, в основном для денежных переводов, предоставления услуг пользователям без банковских счетов и в качестве инструмента сбережения в долларах.

Эмиссия стейблкоинов сама по себе не имеет больших барьеров, ключ к масштабированию заключается в универсальности цепочки сценариев — то есть, может ли один вид стейблкоина быть широко принят в нескольких приложениях. Это составляет конкурентное преимущество стейблкоин.

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent

стейблкоин открывает новые возможности и вызовы для платежной системы

Интеграция стейблкоинов в традиционную платежную систему требует создания соответствующей инфраструктуры и услуг. Например, услуги обмена между стейблкоинами, а также интеграция системы счетов стейблкоинов с традиционной системой расчетов в фиатной валюте. Это требует создания платежной системы на международном уровне, включая правила платежей, регулирующие нормы, финансовых провайдеров и соответствующую IT-инфраструктуру.

B2B платежи и платежи в международной торговле являются потенциальным рынком для стейблкоинов. Платежная компания Stripe приобрела компанию по торговле стейблкоинами Bridge, пытаясь интегрировать платежи со стейблкоинами с традиционной банковской платежной системой.

Другим вызовом для платежей со стейблкоинами является эффективность. Традиционные платежные системы могут обрабатывать сотни тысяч транзакций в секунду, тогда как эффективность блокчейн-сетей ограничена децентрализованной архитектурой. Как улучшить эффективность блокчейн-сетей для обработки платежей более чем миллиона пользователей — это техническая проблема, которую необходимо решить.

Система финансового всасывания: токенизация акций и помощник ИИ

Токенизация акций: новые катализаторы, которые стоит ожидать во второй половине года

Токенизация акций, вероятно, станет следующим важным рынком применения стейблкоинов. В последние годы токенизация акций на короткое время проявлялась, например, платформа Mirror protocol предлагала токенизированные активы американских акций. Сегодня, на фоне продвижения регулирования RWA, спрос на токенизацию акций снова увеличивается.

Традиционные финансовые учреждения и криптовалютные компании активно консультируют регуляторов, продвигая токенизацию акций. Coinbase стремится получить одобрение SEC на предоставление торговли токенизированными акциями, а Kraken уже объявил о запуске услуг торговли токенизированными акциями и ETF. Можно ожидать, что токенизация акций ускорится, и это станет важным применением для стейблкоинов.

Платежи с помощью AI-ассистента — это еще один потенциальный рынок

стейблкоин является идеальным выбором для платежей AI-ассистента. В будущем мире AGI AI-ассистенты заменят людей в выполнении многих работ, что обязательно будет включать в себя процесс платежей. Платежный процесс традиционных финансовых счетов сложен и не удобен для AI-ассистентов. А стейблкоины строятся на основе блокчейна и легких счетов, что делает их очень подходящими для контроля счетов AI-ассистентами при осуществлении платежей.

Внедрение смарт-контрактов в Ethereum не только улучшает возможности блокчейна по написанию скриптов, но и идеально интегрирует принятие решений на основе искусственного интеллекта с платежами по счетам. Это делает ИИ-помощника уже не просто интеллектуальным помощником, который предоставляет анализ и рекомендации, а может напрямую манипулировать учетной записью пользователя. Intent-centric(Intent-centric) — это типичный пример того, как алгоритмы искусственного интеллекта могут быть тесно интегрированы с транзакциями подписи учетной записи в блокчейне.

Это слияние обладает универсальностью, блокчейн-аккаунт сам по себе является смарт-контрактом, естественным образом имея генетику ИИ. После того как стейблкоин вошел в область платежей, помощник ИИ, скорее всего, сможет еще больше освободить действия пользователей, что открывает широкие перспективы для развития.

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent

Регулирование и соблюдение стейблкоинов: Необходимо создать систему соблюдения платежей

Создание системы платежей в стейблкоинах является системным проектом. Как физическим лицам, так и компаниям хранить криптовалютные активы? Для предприятий управление приватными ключами является еще более сложной задачей. Это связано с безопасностью активов, внутренним контролем, соблюдением норм и системным строительством в многостороннем согласовании.

Платежи в стейблкоинах представляют собой множество регуляторных вызовов, особенно в связи с оффшоризацией фиатной валюты. В настоящее время регуляция обращения стейблкоинов находится в пустом состоянии. Стейблкоины в долларах не подлежат регулированию со стороны США, что эквивалентно "оффшорным" долларам. Это является неизбежной тревогой в процессе развития стейблкоинов.

В общем, стейблкоины в настоящее время находятся на этапе предварительного применения и одновременной адаптации к регулированию. Потребность в применении стейблкоинов и бизнес-логика в основном готовы, а регулирующая политика будет играть роль нормирования, предоставляя традиционным финансовым учреждениям более четкую бизнес-логику.

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent

Инвестиционные рекомендации: обращайте внимание на сегменты, связанные с RWA и стейблкоинами

Под воздействием регулирования стейблкоинов в США и Гонконге, рынок RWA и стейблкоинов может стремительно развиваться. Рекомендуется обратить внимание на внедрение приложений, таких как токенизация акций в США, и на катализирующие факторы, такие как выдача лицензий на стейблкоины в Гонконге, а также на соответствующие активы в цепочке поставок RWA и стейблкоинов. В то же время следует обратить внимание на катализатор и преобразование финансового рынка, вызванные инновационными приложениями на блокчейне.

Предупреждение о рисках

• Разработка технологий блокчейн не соответствует ожиданиям
• Неопределенность в регуляторной политике
• Реализация бизнес-моделей Web3.0 не соответствует ожиданиям