Regtech: новое оружие в борьбе с финансовыми преступлениями

Регтех (Regulatory Technology, сокращенно Reg Tech) — это технологическое решение, призванное обеспечить соблюдение законодательных норм в отрасли и со стороны потребителей. Это как тормозная система высокопроизводительного спортивного автомобиля, которая не только обеспечивает нормальную работу "финансового двигателя", но и гарантирует безопасность и управляемость всей системы.

Хотя Регтех может быть применен в нескольких областях, его применение в финансовой сфере является наиболее широким. Это связано с тем, что стабильная, эффективная и надежная финансовая система имеет жизненно важное значение для социального развития. Если финансовые операции проводятся неэффективно, в конечном итоге пострадают обычные граждане. Поэтому правительства разных стран продолжают стремиться к разработке правил, которые обеспечат финансовую стабильность и предотвращение финансовых преступлений, в то время как финансовые учреждения должны соблюдать эти правила и доказывать свою соответствие регулирующим органам.

Современная финансовая система сильно зависит от технологий, и ее сложность постоянно растет. Если не воспользоваться Regtech, добиться соблюдения норм станет крайне сложно. Regtech способствует автоматизации и упрощению процессов соблюдения норм, поэтому многие финансовые учреждения и регулирующие органы активно внедряют эту технологию. Финансовые учреждения используют Regtech для обеспечения своей соответствия, в то время как регулирующие органы применяют его для мониторинга рынка и борьбы с правонарушениями.

С ростом блокчейна, виртуальных активов и децентрализованных финансов (DeFi) финансовый надзор сталкивается с новыми вызовами и возможностями. Рынок виртуальных активов обладает круглосуточным, безграничным характером, что требует от регуляторных технологий возможности в реальном времени и в автоматическом режиме отслеживать торговую деятельность. Кроме того, технические характеристики виртуальных активов делают традиционные методы регулирования трудноприменимыми. Например, транзакции в Ethereum могут быть точными до 18 знаков после запятой, что значительно превышает точность традиционной торговли акциями.

Децентрализованные свойства виртуальных активов упрощают создание новых токенов и новых бирж, одновременно порождая новые формы преступности. Это требует от регуляторов и бирж использования специализированных криптоинструментов для обнаружения. Однако финансовая система на основе блокчейна также открывает новые возможности для регулирования. Благодаря своей высокой прозрачности и эффективности, некоторые преступления, которые трудно обнаружить в традиционных финансах, наоборот, легче отслеживаются и обрабатываются в области виртуальных активов.

В рынке виртуальных активов работы, такие как KYC (узнай своего клиента), AML (борьба с отмыванием денег) и MAR (регулирование рыночных злоупотреблений), сталкиваются с новыми вызовами. Это требует от финансовых компаний и регулирующих органов адаптации их возможностей в области соблюдения норм и регтеха при внедрении виртуальных активов. Им необходимо сочетать лучшие практики соблюдения норм традиционного финансового сектора с новыми технологиями, чтобы справиться с уникальными вызовами, которые представляют виртуальные активы.

На рынке виртуальных активов также появились некоторые уникальные формы финансовых преступлений и злоупотреблений на рынке. Например, исследования показывают, что 56% токенов DeFi, выставленных на основных биржах, подвергаются манипуляциям на децентрализованных биржах. Другим примером являются мошенничества со смарт-контрактами, новые мошеннические токены появляются в среднем каждые 4 минуты, пытаясь украсть средства инвесторов.

В сфере регулирования Гонконг становится одним из мировых лидеров. Недавние руководящие принципы Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга предоставляют всеобъемлющую и конкретную лицензионную структуру для торговли виртуальными активами. Эта структура требует от торговых платформ использования эффективных систем мониторинга рынка для выявления, контроля и предотвращения манипуляций на рынке или злоупотреблений.

С развитием рынка виртуальных активов регтек будет играть все более важную роль в поддержании рыночного порядка и защите интересов инвесторов. Финансовым учреждениям и регулирующим органам необходимо постоянно обновлять и совершенствовать свои технологии регулирования, чтобы справляться с вызовами, которые ставит этот быстро меняющийся сектор.