Обзор и анализ тенденций криптоактивов

В последнее время у меня стало больше времени для размышлений, и я хочу поделиться некоторыми мыслями о рынке.

Общая тенденция на рынке криптоактивов может проясниться только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, летние ограничения ликвидности и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка проявится только после возвращения участников рынка после августовских праздников. Недавняя рыночная активность показывает, что большинство альткоинов выросли в основном из-за сжатия шортов. Трейдеры, под влиянием предыдущего восстановления, гонятся за импульсом, но не хватает поддержки долгосрочных держателей. Как и ожидалось, большинство токенов, резко взлетевших в цене, затем испытали резкую коррекцию.

Эфириум неожиданно восстановился, а сектора, такие как ИИ и некоторые токены, которые ранее пострадали, возглавили это восстановление. В отличие от них, токены с реальным использованием, сильными основами или механизмом выкупа проявили устойчивость, были более стабильны в период падения и восстанавливались быстрее. Из этого можно сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойн реальный и устойчивый

Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF. Природа капитала, поддерживающего BTC, совершенно отличается от предыдущего цикла, что делает крупномасштабную ликвидацию BTC маловероятной, если только это не будет вызвано макроэкономическими событиями.

2. Углубление внутренней дифференциации среди альткоинов

Капитал в конечном итоге вернется к альткоинам, но не будет полностью охватывать их. Только токены с четким назначением и реальным применением могут привлечь потоки капитала. Вот почему Ethereum может опередить другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, увеличение использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг создают мощный эффект маховика.

3. Некоторые токены подвержены структурным рискам

Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на цену. Недостаток ликвидности и продолжающееся давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивают потенциал роста. Это делает перспективы высоко оцененных токенов,上市 на некоторых централизованных биржах, неблагоприятными.

4. Специфические типы токенов имеют структурные преимущества

Некоторые токены имеют структурные преимущества благодаря справедливому выпуску и разблокировке безрисковых инвестиций, полностью основанным на внимании. Этот чистый механизм спекуляции сыграл свою роль на ранних этапах.

Однако, похоже, этот этап подходит к концу. Некоторые события генерации токенов и запуск определенных токенов могут сигнализировать о пике интереса. После этого связанный интерес начинает угасать. Даже во время апрельского роста некоторые публичные блокчейны показали себя хуже, чем Ethereum.

Некоторые токены все еще могут показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными на социальных платформах вне криптосообщества. Это может привести к асимметричному эффекту богатства. Однако эпоха, когда можно было полагаться на токены с милыми питомцами как на инвестиционные возможности, уже прошла. Только токены с сильной историей и рыночным признанием имеют истинную спекулятивную ценность.

5. Будущие рыночные тренды

Если некоторые токены больше не являются основными возможностями, то какой следующий фокус?

Мое мнение: сочетание ИИ и криптоактивов.

Как и в случае с бумом децентрализованных финансов, большинство ранних AI-проектов терпели неудачу после разгона. Но настоящие проекты, основанные на практической полезности, тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые проекты появляются на блокчейне.

С учетом исчерпания прибыли некоторых токенов, внимание естественно переключается на новые нарративы. Искусственный интеллект, обладая четкой практической полезностью, вполне вероятно станет следующим热点ом.

Многие AI x Криптоактивы проекты используют модель公平发行, что соответствует нарративу некоторых успешных проектов.

Вот почему я в последнее время уделял время изучению и предварительному планированию в этой области. Хотя сейчас нет необходимости спешить с созданием полной позиции, я верю, что если рынок снова сильно вырастет, в этой области будут скрыты наибольшие асимметричные возможности.