Акции Токен: Новый рубеж финансовых инноваций

В последнее время несколько финансовых и криптовалютных торговых платформ запустили услуги по торговле акциями токенов, что привлекло внимание рынка. Этот инновационный продукт предоставляет инвесторам совершенно новый способ торговли акциями, что заслуживает более глубокого изучения.

Инновационный путь токенов акций

Некоторый финансово-технологический компания,上市在美股, недавно запустила услуги токенов акций на рынке ЕС, предоставляя европейским пользователям новые инвестиционные возможности. Эта услуга позволяет пользователям приобретать производные инструменты, отслеживающие цены акций, с оценкой в долларах США, при этом платформа автоматически выполняет обмен евро и взимает комиссию за обмен в размере 0,1%.

Механизм хранения и отображения

Акции компании являются производными финансовыми инструментами, отслеживающими цены, а не прямым отображением ценных бумаг. Основные активы хранятся в европейском аккаунте компании под управлением учреждений, имеющих лицензии в США. Компания отвечает за выпуск этих контрактов и их регистрацию в блокчейне. Из-за производного характера токенов пользователи не могут напрямую выкупить соответствующие ценные бумаги.

Регуляторное соответствие

Эти акции Токены предлагаются в качестве производных контрактов в рамках директивы MiFID II Европейского Союза. Компания обладает лицензией MFT через ранее приобретенную биржу, что соответствует требованиям Европейского Союза по предоставлению услуг торговли производными инструментами. В настоящее время эта услуга доступна только в регионах Европейского Союза и не применяется к рынку США.

Время сделки и обработка корпоративных действий

На начальном этапе торговля акциями токенов доступна пять дней в неделю, с понедельника 02:00 до субботы 02:00 по центральноевропейскому времени/летнему времени. Для корпоративных действий, таких как дивиденды, распределение прибыли, сплиты и т.д., платформа будет выполнять соответствующие операции, включая корректировку позиций, распределение наличных средств и обработку дивидендов.

Применение технологий блокчейн

Компания использует технологии блокчейн для выпуска акций в виде токенов, на начальном этапе основываясь на известном решении Layer2, в будущем планирует перейти на собственную блокчейн Layer2. Это демонстрирует решимость компании повысить эффективность и прозрачность сделок.

Прорыв на рынке частного капитала

В рамках программы продвижения криптовалют компания впервые реализовала доступ к частному капиталу с помощью технологии блокчейн, выпустив токенизированные акции известной компании в области ИИ и аэрокосмической отрасли для пользователей в Европе. Эта инновация позволяет обычным инвесторам получить доступ к акциям непубличных компаний, которые обычно доступны только инсайдерам и инвесторам с высоким уровнем дохода.

Другой более открытый дизайн

Некоторая известная платформа для торговли криптовалютой также выпустила свои собственные продукты с токенами акций, используя более открытые концепции дизайна.

Механизмы хранения и отображения

Этот продукт покупается и хранится третьей стороной, которая управляет реальными акциями или активами ETF, находящимися в соответствии с нормами в специализированных депозитарных учреждениях. Каждый токен привязан 1:1 к базовым активам, процесс хранения строго регулируется, что обеспечивает безопасность и прозрачность активов. Токены выпускаются на основе некоторой высокопроизводительной блокчейн-технологии и представляют собой частичное право собственности на базовые акции или ETF.

Регулирующее соответствие

Платформа активно сотрудничает с глобальными регуляторами, чтобы обеспечить соответствие продуктов местным нормативным актам. В настоящее время этот продукт доступен только для клиентов за пределами США, не поддерживает пользователей из таких рынков, как США, Канада, Великобритания, ЕС и Австралия. Платформа ведет переговоры с регуляторами и планирует постепенно расширять поддерживаемые юрисдикции.

Время сделки и обработка корпоративных действий

Этот продукт поддерживает торговлю 24/5, преодолевая традиционные временные ограничения рынка американских акций. Во время закрытия рынка сделки все еще могут производиться, а цена определяется на основе последней цены закрытия, предоставленной оракулом, и рыночного спроса и предложения. Что касается корпоративных действий, таких как распределение дивидендов, это косвенно реализуется через механизм корректировки цен токенов.

Состояние поддержки и выпуска токенов на блокчейне

На данный момент этот продукт основан на высокопроизводительном блокчейне и включает в себя 60 акций и ETF из США. Платформа планирует в будущем расширить поддержку до других высокопроизводительных блокчейнов, чтобы повысить интероперабельность и охват рынка.

Сравнение двух режимов

Эти два типа токенов акций имеют свои особенности. Первый имеет преимущества в области соблюдения законодательства и охвата основной аудитории, а также предлагает не котируемые акции; второй охватывает больше регионов, поддерживает нативную торговлю на блокчейне и децентрализованные финансовые протоколы, что делает его более подходящим для пользователей криптовалют.

Для стартап-команд все еще есть возможности участвовать в рынке токенов акций, можно рассмотреть следующие направления:

1. Предоставление услуг для определенных групп людей или регионов, охватывающих рынки, которые традиционные брокеры не могут достичь, но которые могут быть охвачены криптовалютой.

2. Инновации в финансовых продуктах, разработка новых производных активов и торговых стратегий, таких как контракты с высоким кредитным плечом, кредитные ETF и т. д., для формирования дифференцированного конкурентного преимущества.

Токены акций, как новый фронт финансовых инноваций, будут продолжать способствовать интеграции традиционных финансов и технологий блокчейн, предоставляя инвесторам более разнообразные выборы.