Причины роста акций AI, запуск робото-такси от Tesla, полный обзор перспектив рынка США (Семинар по американскому фондовому рынку от Хатчи, июнь 2025 года) | Monex On Demand | Manekuri Информация по инвестициям и полезные медиа от Monex Securities

Восстановление американского фондового рынка

• Рынок акций США сначала резко упал из-за высказываний господина Трампа, а затем быстро восстановился после новых заявлений.

・Индекс S&P 500 восстанавливается до уровня, всего лишь немного ниже исторического максимума.

・Недавний рост называют «наиболее ненавидимым ростом», так как профессиональные инвесторы не успели войти, и его в основном поддерживали розничные инвесторы.

Резкий рост акций, связанных с ИИ

・NVIDIA［NVDA］ и Microsoft［MSFT］ обновили исторические максимумы, и NVIDIA［NVDA］ поднялась на первое место в мире по рыночной капитализации.

Генеральный директор NVIDIA [NVDA] заявил, что «физический ИИ» может стать следующим большим трендом и привести к созданию новой отрасли стоимостью в сотни триллионов иен.

Инвестиции в ИИ-инфраструктуру находятся на стадии середины, а не завершения, и ожидается дальнейшее расширение рынка.

Запуск бизнеса роботакси Tesla［TSLA］

・Тесла［TSLA］ начала ограниченную эксплуатацию роботакси в Остине, штат Техас, стоимость поездки составила около 600 йен.

・В отличие от конкурента Waymo (дочерняя компания Alphabet [GOOGL]), Tesla [TSLA] использует камеру для снижения затрат и повышения маржи.

Ожидается, что полноценная монетизация начнется после 2026 года, и краткосрочное влияние на акции будет ограниченным.

Успех на рынке полупроводников

· Из-за спроса на ИИ полупроводниковая отрасль устанавливает рекорды по объему производства и прибыльности.

・Высокопроизводительная память HBM компании Micron Technology［MU］ испытывает резкий рост спроса и уже распродана на весь объем поставок до 2025 года.

На рынке растет понимание того, что инвестиции в ИИ-инфраструктуру будут продолжаться в долгосрочной перспективе.

Задержка в разработке ИИ у Apple［AAPL］ и прогноз на будущее

・Apple［AAPL］ заметно отстает в разработке в области ИИ, что делает его более уязвимым для продаж на рынке.

・Однако у них есть глобальная сила бренда и уникальная экосистема, что дает возможность восполнить отставание в технологиях ИИ.

С введением новой модели iPhone ожидается восстановление показателей компании.

Влияние смягчения регулирования на акции банков США

・ФРС рассматривает возможность смягчения капитальных требований для банков (SLR), что, как ожидается, расширит возможности для увеличения дивидендов банков.

• Акции банков, включая JPモルガン・チェース［JPM］, показывают хорошие результаты, и доходность дивидендов также улучшается.

Банковский сектор по-прежнему рассматривается как привлекательный объект для инвестиций.

Прогнозы будущих результатов на американском рынке

Существуют сезонные колебания, при которых американский рынок поднимается в июле, и в прошлом статистика также демонстрирует положительную тенденцию.

Поскольку прогнозы корпоративных результатов на второй квартал установлены скромно, ожидается рост акций, если прогнозы будут превышены.

С 2026 года ожидается двузначный рост корпоративных показателей, что станет долгосрочной поддержкой для цен на акции.

Индекс доллара и стратегия инвестирования в развивающиеся страны

В период снижения индекса доллара существует тенденция к тому, что рынки развивающихся стран outperform рынок США.

Сочетая S&P 500 и Nasdaq (американский рынок) с рынком развивающихся стран, можно хеджировать риски изменения доллара.

Европейские акции не являются обязательными, но существуют высокодоходные ценные бумаги, которые могут стать вариантом для инвестиций.

Данный контент является автоматически созданным резюме содержания видео, размещенных на YouTube-канале «Monex On Demand», который управляется Monex Securities. Это резюме может содержать опечатки и неточную информацию, поэтому для получения точной информации, пожалуйста, смотрите указанные выше видео.