RWA сектор встречает полномасштабный бум: лонгующие гиганты делают свои ставки, перспективы отрасли вызывают большой оптимизм

В последнее время интерес к крипторынку продолжает расти, и в секторе RWA (активы реального мира) наблюдаются новые динамики. Множество известных учреждений запускают платформы для токенизации активов, что придаёт этому направлению новую жизнь.

Известный эмитент стейблкоинов 14 ноября объявил о запуске платформы токенизации активов Hadron, которая направлена на упрощение процесса преобразования различных активов в цифровые токены. Пользователи могут легко токенизировать акции, облигации, товары, фонды и бонусные баллы. Hadron не только предоставляет управление рисками, выпуск и уничтожение активов, соблюдение нормативных требований, но также поддерживает отчетность на блокчейне и управление капиталом на рынках. На техническом уровне платформа поддерживает сети расширения биткойна Liquid от Ethereum, Avalanche и Blockstream, в будущем планируется поддержка большего количества смарт-контрактных цепочек.

Традиционные финансовые гиганты также активно входят в эту область. В начале октября одна глобальная платежная компания запустила платформу для выпуска и управления токенизированными активами VTAP, призванную упростить выпуск и управление токенизированными активами, включая токенизированные депозиты, стейблкоины и цифровые валюты центральных банков (CBDC). Финансовые учреждения могут использовать предоставленную платформой песочницу для создания и тестирования собственных токенов, поддерживаемых фиатной валютой.

Между тем, некоторые проекты начали обращать внимание на потенциал розничного рынка. Токенизированная программа ЕС Midas открыла токены mTBILL и mBASIS для розничных трейдеров, что сделало токены RWA от Midas единственным регулируемым криптоинструментом в Европе, не подлежащим минимальному инвестиционному ограничению в 100 000 долларов.

В области токенизации определенных типов активов платформа токенизированных фондов Elmnts, поддерживаемая правами на нефть и газ, запустила публичную тестовую версию на Solana. Эти фонды поддерживаются рентными платежами за использование ресурсов и в основном ориентированы на институциональных и состоятельных клиентов.

Участники области DeFi также активно исследуют. Один из DeFi-протоколов начал использовать токены валютного фондового рынка одной крупной инвестиционной компании для разработки деривативов, что демонстрирует потенциал слияния традиционных финансов и новых технологий.

С учетом того, что регулирующая среда постепенно проясняется, оптимизм в отношении будущего токенизации в отрасли продолжает расти. Операционный директор одной из криптовалютных торговых платформ отметил, что крупные финансовые учреждения станут основным двигателем роста в индустрии токенизации. В то же время генеральный директор крупнейшей в мире компании по управлению активами рассматривает токенизацию финансовых активов как "следующий шаг в развитии".

Глобальная консалтинговая компания Бостонская консалтинговая группа (BCG) называет токенизацию RWA "третьей революцией в управлении активами". BCG ожидает, что к 2030 году объем управляемых активов токенизированных фондов может достичь 1% от общего объема управляемых активов глобальных взаимных фондов и ETF, что превышает 600 миллиардов долларов. В то время как другой отчет делает более радикальный прогноз, предполагая, что размер отрасли токенизации RWA к 2030 году может превысить 30 триллионов долларов, с ожидаемым ростом более чем в 50 раз.

Увеличение ясности регулирования вселило новую уверенность в отрасль. Одна известная венчурная компания в недавно опубликованной статье отметила, что теперь существует путь для конструктивного контакта с регуляторами и законодательством, который может привести к ясности регулирования и побудить основателей исследовать прорывные продукты и услуги на основе блокчейна, включая токены.

Что касается типов активов, то облигации, благодаря своим структурным особенностям, ожидается, что будут вести массовое внедрение токенизированных реальных активов. В отчете одной глобальной инвестиционной компании указывается, что рынок облигаций уже созрел и подходит для токенизации; сложность этих инструментов, повторяющиеся затраты на выпуск и высокая конкуренция между посредническими учреждениями как поддерживают быстрое внедрение, так и создают пространство для значительного воздействия.

С развитием технологий и улучшением регуляторной среды, токенизация RWA обещает принести революционные изменения на финансовые рынки, повысить ликвидность активов, снизить затраты на сделки и создать больше возможностей для инвесторов.

! Трек RWA накаляется всесторонне: Tether и Visa соперничают за макет, генеральный директор BlackRock и a16z с оптимизмом смотрят на будущее токенизации в унисон