Новый бум в инфраструктуре: глубокий анализ возможностей и вызовов сети децентрализованных физических инфраструктур

Децентрализация физических инфраструктурных сетей ( DePIN ) с помощью механизма токенов стимулирует пользователей делиться личными ресурсами для создания инфраструктурной сети, включая области хранения данных, трафика связи, облачных вычислений, энергии и т.д. Короче говоря, DePIN в форме краудсорсинга распределяет инфраструктуру, ранее предоставляемую централизованными компаниями, среди пользователей по всему миру.

Согласно данным, рыночная капитализация в области DePIN достигла 5,2 миллиарда долларов США, превысив капитализацию в области ораклов, и продолжает расти. От ранних проектов, таких как Arweave и Filecoin, до последнего цикла с Helium и недавно привлекшим внимание Render Network, все они относятся к этой области.

Недавний интерес к DePIN вызван тремя основными причинами:

1. Инфраструктурное строительство стало более совершенным по сравнению с несколькими годами назад, что заложило основу для Децентрализации DePIN.

2. В конце 2022 года Messari впервые представил концепцию DePIN, считая ее "одним из самых важных направлений для криптоинвестиций в следующем десятилетии", новое определение и ожидания придают этой области новый импульс.

3. Ранее люди возлагали надежды на то, что Web3 выйдет за рамки привычного через социальные сети и игры, но с наступлением медвежьего рынка начали исследовать другие возможности, и DePIN, тесно связанный с пользователями Web2, естественно стал важным выбором для строителей Web3.

Так является ли DePIN лишь новой оберткой для старых идей или новой возможностью для выхода Web3? В этой статье мы глубоко проанализируем DePIN с пяти точек зрения: фон спроса, модель токеномики, текущее состояние отрасли, представительные проекты, анализ преимуществ, а также ограничения и вызовы.

Зачем нужен DePIN?

Текущая ситуация в традиционной ICT-отрасли

Инфраструктура традиционной ИКТ-отрасли в основном делится на: аппаратное обеспечение, программное обеспечение, облачные вычисления и хранение данных, коммуникационные технологии. В настоящее время шесть из десяти крупнейших компаний в мире относятся к ИКТ-отрасли, занимая половину рынка.

В 2022 году объем мирового рынка ИКТ достиг 439 миллиардов долларов США, а такие области, как центры обработки данных и программное обеспечение, в последние годы демонстрируют тенденцию к росту, влияя на все аспекты нашей жизни.

Проблемы традиционной ICT-отрасли

В настоящее время в ICT-отрасли наблюдаются две значительные проблемы:

1. Входные барьеры в отрасли высоки, что ограничивает полноценную конкуренцию и приводит к монополизации цен со стороны гигантов.

В таких областях, как хранение данных и услуги связи, компаниям необходимо значительное количество средств для покупки оборудования, аренды земли и обслуживания персонала. Высокие затраты приводят к тому, что только крупные компании могут участвовать, такие как AWS, Microsoft Azure, Google Cloud и Alibaba Cloud, которые занимают почти 70% рынка в области облачных вычислений и хранения данных. Это приводит к монополизации цен крупными игроками, а высокие затраты в конечном итоге перекладываются на потребителей.

Рассмотрим стоимость облачных вычислений и хранения данных, она довольно высока. В 2022 году общие расходы предприятий и частных лиц на облачные услуги составили 490 миллиардов долларов, ожидается, что в 2024 году они превысят 720 миллиардов долларов. 31% крупных компаний тратят более 12 миллионов долларов в год на облачные услуги, 54% малых и средних предприятий тратят более 1,2 миллиона долларов. С увеличением инвестиций в облачные услуги 60% компаний заявляют, что затраты на облачные услуги превышают ожидания.

Только из текущего состояния облачных услуг, связанных с облачными вычислениями и хранением данных, видно, что после того, как цены были монополизированы гигантами, давление на расходы пользователей и компаний становится все больше. Кроме того, капиталоемкая природа ограничивает полноценную конкуренцию на рынке, что также влияет на инновации и развитие в этой области.

2. Централизованные инфраструктурные ресурсы используются с низкой эффективностью.

Низкая степень использования централизованной инфраструктуры является серьезной проблемой для бизнеса сегодня, особенно в облачной вычислительной среде.

Согласно последнему отчету, в среднем 32% бюджета компании на облачные услуги тратится впустую, что означает, что треть ресурсов после облачных расходов остается неиспользованной, что приводит к значительным финансовым потерям.

Неправильное распределение ресурсов может быть вызвано различными факторами. Например, в отношении поставок ресурсов компании часто переоценивают спрос, чтобы гарантировать непрерывность обслуживания. Кроме того, более половины случаев облачных потерь обусловлено отсутствием понимания облачных затрат, из-за чего компании теряются в сложном ценообразовании и пакетах облачных услуг.

С одной стороны, монополия гигантов приводит к завышению цен, с другой стороны, значительная часть расходов компаний на облачные услуги оказывается напрасной, что ставит компании перед двойной проблемой с затратами на IT и их эффективностью, что крайне неблагоприятно для здорового развития бизнес-среды. Однако это также создает условия для развития Децентрализации.

Столкнувшись с высокими ценами на облачные вычисления и хранение, а также с проблемой неэффективного использования облака, трасса DePIN может хорошо решить эту потребность. Что касается цен, децентрализованное хранилище (, такое как Filecoin и Arweave ), намного дешевле централизованного хранения; в отношении проблемы облачного неэффективного использования некоторые децентрализованные инфраструктуры начинают применять многоуровневое ценообразование, различая разные требования, например, децентрализованная вычислительная трасса Render Network с помощью многослойной ценовой стратегии наиболее эффективно сопоставляет спрос и предложение на GPU. В последующем разделе анализа проектов будут подробно рассмотрены преимущества децентрализованной инфраструктуры в решении этих двух проблем.

Экономическая модель токенов DePIN

Прежде чем понять текущее состояние сектора DePIN, давайте сначала разберемся в его логике работы. Основной вопрос заключается в следующем: почему пользователи готовы предоставлять свои ресурсы для участия в проектах DePIN?

Основная логика DePIN заключается в стимулировании пользователей предоставлять ресурсы с помощью токенов, включая вычислительную мощность GPU, развертывание узлов и дисковое пространство, внося вклад в всю сеть DePIN.

Поскольку токены ранних проектов DePIN зачастую не имеют реальной ценности, участие пользователей в предоставлении ресурсов сети в определенной степени похоже на действия венчурных инвесторов. Сторона предложения выбирает перспективные проекты среди множества проектов DePIN, вкладывает ресурсы и становится "рисковыми шахтерами", зарабатывая на увеличении количества токенов и потенциале роста цен.

Эти провайдеры отличаются от традиционного майнинга, так как предоставляемые ими ресурсы могут включать в себя оборудование, пропускную способность, вычислительные мощности и т.д. Токены дохода часто связаны с использованием сети, рыночным спросом и другими факторами. Например, низкое использование сети приводит к уменьшению вознаграждений, или атака на сеть или её нестабильность приводит к потере ресурсов. Таким образом, рисковые майнеры в области DePIN должны быть готовы принимать на себя эти потенциальные риски и предоставлять ресурсы для сети, становясь ключевым элементом стабильности сети и развития проектов.

Этот способ стимулирования создаст эффект маховика, формируя положительное обращение при благоприятном развитии; наоборот, при ухудшении ситуации это также может привести к циклу выхода.

1. Привлечение участников с предложением через токены: привлечение ранних участников к строительству сети и предоставлению ресурсов с помощью хорошей модели токеномики и вознаграждение токенами.

2. Привлечение строителей и пользователей сети: с увеличением числа поставщиков ресурсов некоторые разработчики начинают участвовать в экосистеме построения продуктов, в то же время, после того как на стороне предложения могут быть предоставлены определенные услуги, благодаря тому, что DePIN предлагает более низкие цены по сравнению с Децентрализация, потребители также начинают быть привлечены к участию.

3. Формирование положительной обратной связи: с увеличением числа потребительских пользователей этот стимул спроса приносит больше доходов участникам со стороны предложения, формируя положительную обратную связь, что в свою очередь привлекает больше людей к участию с обеих сторон предложения и спроса.

В этом цикле предложение стало получать больше и более ценных токенов в качестве вознаграждения, а спрос стал получать более дешевые и выгодные услуги. Стоимость токенов проекта и рост участников с обеих сторон спроса и предложения остаются согласованными. С ростом цен на токены привлекаются все больше участников и спекулянтов, формируя захват стоимости.

С помощью механизма стимулов с использованием токенов, DePIN сначала привлекает поставщиков, а затем пользователей, что позволяет реализовать холодный запуск проекта и основную операционную механику, а затем дальше расширяться и развиваться.

Состояние индустрии DePIN

С самых ранних проектов, таких как Децентрализация сеть Helium(2013 год), Децентрализация хранение Storj(2014 год), Sia(2015 год), можно увидеть, что самые ранние проекты DePIN в основном сосредоточены на технологиях хранения и связи.

Однако с развитием интернета, Интернета вещей и ИИ требования к инфраструктуре и потребности в инновациях становятся все более значительными. Судя по текущему состоянию развития DePIN, проекты в настоящее время в основном сосредоточены на вычислениях, хранении, коммуникационных технологиях, а также сборе и обмене данными.

Согласно текущему рейтингу по рыночной капитализации проектов в области DePIN, большинство из них относятся к сфере хранения и вычислений, а также в области телекоммуникаций есть несколько неплохих проектов, включая пионера отрасли Helium и позднего фаворита Theta, которые будут дополнительно проанализированы в следующих проектах.

Представительные проекты в сфере DePIN

В соответствии с рыночной капитализацией, в данной статье будет подробно проанализировано пять основных проектов: Filecoin, Render, Theta, Helium и Arweave.

Сначала давайте посмотрим на проекты Filecoin и Arweave в области Децентрализации хранения, которые также являются довольно известными.

Filecoin & Arweave - Децентрализация хранения

Как упоминалось в начале, в традиционной ИКТ-отрасли существуют проблемы, связанные с централизованным облачным хранением данных, высокими ценами на стороне предложения и низким уровнем использования ресурсов на стороне потребления, что создает трудности для пользователей и компаний. Кроме того, существуют риски утечки данных. В ответ на эту ситуацию Filecoin и Arweave предлагают более низкие цены с помощью Децентрализация хранения, предоставляя пользователям уникальные услуги.

Давайте сначала взглянем на Filecoin. С точки зрения предложения, Filecoin представляет собой децентрализованную распределенную сеть хранения, которая мотивирует пользователей предоставлять пространство для хранения через токенизированные стимулы. Предоставление большего объема пространства для хранения напрямую связано с получением большего количества блоковых вознаграждений. На тестовой сети, работающей около месяца, объем хранимых данных достиг 4PB, при этом китайские майнеры, предоставляющие пространство для хранения, сыграли важную роль. В настоящее время объем хранимого пространства достиг 24EiB.

Следует отметить, что Filecoin построен на протоколе IPFS, который сам по себе уже является широко признанной дистрибутивной файловой системой. Filecoin реализует децентрализацию и безопасность хранения данных, сохраняя пользовательские данные на узлах в сети. Кроме того, Filecoin использует преимущества IPFS, что придаёт ему сильные технические возможности в области децентрализованного хранения, а также поддерживает смарт-контракты, позволяя разработчикам создавать различные приложения на основе хранения.

На уровне механизмов консенсуса Filecoin использует Proof of Storage, включая Proof of Replication(PoRep) и Proof of Spacetime(PoSt) и другие современные алгоритмы консенсуса для обеспечения безопасности и надежности данных. Проще говоря, Proof of Replication гарантирует, что узлы скопировали данные клиента, в то время как Proof of Spacetime гарантирует, что узлы постоянно сохраняли пространство для хранения.

В настоящее время Filecoin установил партнерские отношения с многими известными проектами и компаниями в области блокчейна, такими как NFT.Storage, который использует Filecoin для предоставления простого решения по децентрализации хранения контента и метаданных NFT, а фонд Shoah и Интернет-архив используют Filecoin для резервного копирования своего контента. Стоит отметить, что крупнейший в мире рынок NFT OpenSea также использует