BTC сохраняет тенденцию к отдаче, позиция Федеральной резервной системы (ФРС) вызывает колебания на рынке

На этой неделе открытая цена биткойна (BTC) составила 83733.07 долларов, закрытая цена 85177.34 долларов, за неделю рост составил 1.72%, колебание 4.06%. Это вторая подряд неделя, когда BTC демонстрирует отдачу, но уверенности в росте на рынке недостаточно, объемы торговли явно сокращаются. Цена BTC продолжает находиться вне нисходящего канала и проходит тестирование 200-дневной скользящей средней, этого ключевого технического индикатора.

В отношении глобальной торговой ситуации тарифная политика правительства США вступила во вторую фазу - "переговоры". Результаты предварительных переговоров с Японией оказались хуже ожидаемого, что поставило правительство США в затруднительное положение. Основные целевые страны жестко реагируют, а второстепенные целевые страны также принимают жесткую позицию. Эти страны применяют стратегию, при которой время используется для создания пространства, на самом деле, когда США противостоят миру по вопросам тарифов, они сами сталкиваются с беспрецедентным давлением.

В эту среду председатель Федеральной резервной системы (ФРС) выступил с речью, в которой заявил, что в настоящее время они способны ждать более четкой информации, прежде чем рассматривать возможность изменения своей политической позиции. ФРС отвечает на изменения в торговой войне без изменений, что вновь приводит к тройному давлению на фондовый рынок, рынок облигаций и валютный рынок в Вашингтоне.

Некоторые политические деятели многократно призывали к снижению процентных ставок и начали рассматривать возможность замены председателя Федеральной резервной системы (ФРС). Однако до того, как это действие достигнет существенного прорыва, мы склонны считать, что политика, экономика и рынок будут в среднесрочной и долгосрочной перспективе развиваться рациональным путем.

Политика, макрофинансы и экономические данные

В ходе предварительных переговоров с Японией Соединенные Штаты не добились существенного прогресса. Напротив, премьер-министр Японии в своей публичной речи перед началом беседы проявил себя очень жестко. После жесткого противодействия Китая, больше стран, хотя и продолжают выстраиваться в очередь для переговоров с США, также осознали, что положение Америки не так уж и выгодно, как она утверждает.

Потребительская уверенность продолжает оставаться на низком уровне, а бизнес-сообщество испытывает замешательство по поводу производственных планов. Не дождавшись помощи от правительства и центрального банка, Уолл-стрит продолжает распродажу длинных позиций и сокращает объемы торгов.

На этой неделе в 4 торговых дня основные фондовые индексы продолжали падение. Индексы Nasdaq, S&P 500 и Dow Jones зафиксировали недельное снижение на 2,62%, 1,5% и 1,33% соответственно, при этом объем торгов явно сократился.

Рынок облигаций также показывает плохие результаты. Доходность 2-летних государственных облигаций продолжает снижаться до 3,7580%, а 10-летних - до 4,4960%, все еще на высоком уровне. Риски на рынке облигаций в основном сосредоточены на долгосрочных государственных облигациях, недавний рост на 11,25% показывает, что ликвидность уже находится в критическом состоянии на фоне значительных распродаж.

Индекс доллара США непрерывно снижается в течение 4 недель, на этой неделе упав до 99,171%. Капитал перемещается из США в Европу. Снижение индекса доллара является результатом падения фондового рынка и неспособности долгового рынка поглотить вытекающие средства. Отток капитала — это ситуация, которую США менее всего хотят видеть.

Выступления чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) в целом согласованы, они считают, что экономика пока не ухудшилась, а тарифы принесут огромную неопределенность для снижения инфляции и экономического развития. Федеральная резервная система (ФРС) будет сохранять выжидательную позицию, пока ситуация не прояснится.

"Ястребиные" высказывания Федеральной резервной системы (ФРС) развеяли мечты рынка о временном снижении ставок для спасения экономики. По состоянию на выходные, вероятность снижения ставки в мае упала до 14,4%. В настоящее время рынок склонен считать, что ФРС впервые снизит ставку в июне с вероятностью 70,2%, всего в этом году ожидается 4 снижения.

Давление продаж и распродажа

На этой неделе давление на рынке на блокчейне продолжает ослабевать, значительно снизившись по сравнению с прошлой неделей. За всю неделю объем продаж на блокчейне сократился до 107810.75 монет, из которых краткосрочные держатели составляют 103713.35 монет, а долгосрочные держатели – 4097.4 монет. Чистый отток с бирж продолжается, на этой неделе он достиг 19467.31 монет.

Долгосрочные держатели продолжают выполнять роль стабилизатора, на этой неделе чистые покупки составили почти 100 тысяч монет. С ростом цен уровень убытков среди краткосрочных держателей снизился до около 8%.

Движение средств

Каналы стабильных монет достигли максимального недельного притока с января, превысив 950 миллионов долларов. Чистый приток средств через каналы ETF составил более 10 миллионов долларов, а недавние показатели BTC продолжают превосходить индекс Nasdaq.

Периодические индикаторы

Согласно данным некоторого аналитического движка, цикл индикаторов BTC составляет 0.125, что указывает на то, что рынок находится в периоде восходящей реновации.