Republic запускает программу Mirror Tokens, открывающую инвестиционные возможности в частные компании для розничных инвесторов

Глобальная частная платформа для торговли ценными бумагами с штаб-квартирой в Нью-Йорке недавно запустила инновационную программу под названием Mirror Tokens. Этот новый тип токенов связан с результатами самых ценных частных компаний в мире и предназначен для предоставления обычным розничным инвесторам возможностей инвестирования в не публичные частные компании с помощью технологии блокчейн.

Платформа сначала представила токенизированный актив, связанный с SpaceX, под названием rSpaceX. В будущем платформа также планирует выпустить цифровые токены, отслеживающие производительность других частных компаний в области искусственного интеллекта.

Токены rSpaceX будут выпускаться на блокчейне Solana по цене 1 доллар за токен, минимальная сумма инвестирования для инвесторов составляет 50 долларов, а максимальный лимит — 5000 долларов. Это значительно снижает барьер для входа в инвестиции, поскольку традиционно для инвестирования в частные компании требуется минимум около 10 000 долларов, и существуют определенные требования к доходу или чистым активам инвесторов.

Инвесторы могут участвовать в выпуске токенов rSpaceX различными способами, включая Apple Pay или USDC. Хотя держатели токенов не станут акционерами SpaceX, они могут участвовать в колебаниях цен на акции, отражающих экономические результаты прямого владения. Инвестиции будут храниться в кошельках пользователей и могут быть отслежены на блокчейне.

Генеральный директор платформы заявил, что токены rSpaceX представляют собой ценные бумаги, продаваемые самой платформой, без необходимости получения разрешения от SpaceX или других компаний. Этот подход может избежать некоторых потенциальных регуляторных рисков.

Платформа планирует использовать исключение из правил краудфандинга (Reg CF), чтобы предоставить розничным инвесторам возможность инвестирования. Согласно Закону о финансировании стартапов 2012 года, компания может собирать до 5 миллионов долларов в год от розничных инвесторов.

Что касается способов выхода, токены rSpaceX будут разрешены для торговли на вторичном рынке после одного года блокировки. Если произойдет квалифицирующее событие ликвидности, например, IPO, прямой листинг или приобретение, инвесторы получат доход от токенов, соответствующий цене акций SpaceX.

Стоит отметить, что в настоящее время несколько организаций занимаются бизнесом по "токенизированным акциям". Например, некоторые торговые платформы планируют запустить токенизированные версии американских акций и ETF, но в основном для иностранных инвесторов. Также некоторые крупные криптовалютные биржи ищут разрешения регуляторов для запуска услуг по торговле токенизированными акциями.

Эта инновационная инвестиционная модель открывает двери для розничных инвесторов к высокоразвивающимся частным компаниям, но одновременно ставит перед новыми задачами в области регулирования и управления рисками. По мере развития этой сферы мы можем ожидать появления большего количества подобных финансовых инновационных продуктов.