Стоит ли покупать Palantir?

Ключевые моменты

• Palantir теперь 29-я по стоимости компания в мире.
• Это привлекает больше контрактов от правительства США и коммерческих клиентов.
• Вам нужно согласовать его оценку перед покупкой акции.
• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем акции Palantir Technologies ›

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) не замедляется. И несмотря на высокую оценку, которая вызывает беспокойство у многих инвесторов, этот акционерный капитал не исчезнет в ближайшее время.

Акции выросли на 420% за последние 12 месяцев, включая 77% с начала этого года. С рыночной капитализацией в 317 миллиардов долларов она занимает 29-е место среди самых ценных компаний в мире. Это невероятно, особенно если вспомнить, что в конце 2022 года ее рыночная капитализация была менее 15 миллиардов долларов.

Рост акций Palantir был захватывающим для инвесторов, которые купили их несколько месяцев назад — такие прибыли не случаются каждый день. Но есть ли еще время для новых инвесторов занять позицию, или этот корабль уже ушел?

Чтобы ответить на этот вопрос, вам нужно понять разницу между оценкой и видением — и решить, что для вас важнее при создании вашего портфеля.

Источник изображения: Getty Images. ## Взгляд на Palantir

Бизнес Palantir сосредоточен вокруг высок Sophisticated программных платформ, которые работают на основе искусственного интеллекта (AI).

Его платформа Gotham используется правительствами и оборонными агентствами для управления разведкой, сбора информации и определения целей для солдат в реальном времени. Она может управлять и отправлять команды спутникам по всему миру и собирать информацию от них, чтобы передавать данные операторам.

Готэм становится необходимой платформой для правительства США и других. Доходы от правительства США достигли 373 миллиона долларов в первом квартале, увеличившись с 257 миллионов долларов годом ранее. Доходы правительства из-за пределов США росли гораздо медленнее, увеличившись с 98 миллионов долларов до 114 миллионов долларов.

Платформа Foundry компании используется коммерческими клиентами Palantir. Она объединяет все от нескольких отделов, а также миссию компании, рыночную позицию и стратегии роста, чтобы помочь руководителям понять общую картину и действовать на ее основе. Клиенты Foundry работают в областях ИИ и машинного обучения, исследований в области здравоохранения, розничной торговли, энергетики и других.

Хотя Palantir по-прежнему получает большинство своих доходов от государственных источников, коммерческая сторона становится более прибыльной. В целом коммерческий рост увеличился на 33% по сравнению с прошлым годом, достигнув 397 миллионов долларов. Но особенно стоит отметить, что рост от коммерческих клиентов США вырос на 71% за последний год, с 150 миллионов долларов до 255 миллионов долларов.

История продолжается. И вот его Платформа Искусственного Интеллекта (AIP), которая включает в себя большие языковые модели в продуктах Palantir на базе ИИ как для коммерческих, так и для государственных клиентов. Компания запустила платформу AIP в апреле 2023 года, что вызвало огромный рост акций за последние два года.

Итог: Компания быстро растет, и у нее все еще есть возможность для роста, особенно за счет расширения своей базы правительственных и коммерческих клиентов за пределами США.

Проблема оценки

Существует множество людей, включая некоторых моих коллег из Motley Fool, которые скажут, что оценка Palantir делает его слишком дорогим для покупки сейчас. И да, оценка действительно невероятно высока.

Например, коэффициент цена/прибыль, который измеряет цену акций компании в отношении ее прибыли, составляет 584, в то время как ее прогнозируемый P/E (, который измеряет цену акций в отношении ожидаемой будущей прибыли), составляет 243. Все, что выше 50 или 60, заставляет инвестора задуматься, так что по этому сравнению это ужасные цифры.

А коэффициент цена-продажи (P/S), который сравнивает рыночную капитализацию с общими доходами, составляет более 100. Сравните это с другой крупной акцией, влияющей на рынок, Nvidia, у которой P/S составляет 26.

Хотя эти цифры огромные, я думаю, что их также следует ожидать.. Работа, которую выполняет Palantir, чрезвычайно дорогая, и она только начинает масштабироваться. В настоящее время прибыльность компании составляет всего 18%, но она только что стала прибыльной в 2023 году.

Но, как я сказал в предыдущей статье, она находится в уникальном положении. Я не думаю, что рынок понимает или ценит настоящий потенциал работы Palantir и то, как она изменит правительства и компании по всему миру.

Руководство подписало 139 сделок в первом квартале стоимостью более 1 миллиона долларов каждая и 31 сделку стоимостью более 10 миллионов долларов. Эти цифры будут расти – и я вижу, что акции и рыночная капитализация продолжат расти.

Итак, вопрос, который нужно задать, таков: готовы ли вы позволить оценочному числу помешать вам купить отличную компанию, которая опережает свое время?

Является ли акция Palantir выгодной для покупки?

Хотя всегда ошибочно игнорировать оценку, я считаю, что также проблематично делать оценку дисквалифицирующим фактором. Для меня это вопрос оценки против необычной визии руководства Palantir и огромной возможности, которая у него есть. По этой причине Palantir для меня является покупкой.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Palantir Technologies прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и Palantir Technologies не вошла в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут дать огромную прибыль в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $694,758!* Или когда Nvidia составил этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $998,376!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,058% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 180% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.

Посмотрите 10 акций »

*Возврат советника по акциям на 7 июля 2025 года

Патрик Сандерс имеет позиции в Nvidia и Palantir Technologies. The Motley Fool имеет позиции в Nvidia и Palantir Technologies и рекомендует их. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Является ли Palantir хорошей покупкой? изначально опубликовано The Motley Fool

Посмотреть комментарии