Тренды токенизации RWA: Пересмотр ликвидности и доступности активов

С начала этого года токенизация реальных активов (RWA) стала необратимой тенденцией. От планов торговых платформ по запуску токенизированных акций до известной криптовалютной биржи, рассматривающей возможность перевода своих акций на блокчейн; от активной деятельности традиционных финансовых гигантов до ведущих DeFi-протоколов, включающих RWA в свои рамки обеспечения — токенизация полностью преобразует ликвидность и доступность активов.

Несмотря на вызовы, связанные с регулированием и улучшением инфраструктуры, сектор RWA уже продемонстрировал огромный потенциал: токенизация таких активов, как государственные облигации США, недвижимость, предметы роскоши и т.д., общая заблокированная стоимость (TVL) превысила несколько миллиардов долларов. Согласно статистике платформы данных, на сегодняшний день общая управляемая стоимость на рынке RWA достигла 23,92 миллиарда долларов. Консалтинговая группа Boston Consulting Group прогнозирует, что к 2030 году глобальный объем токенизированных активов достигнет 16 триллионов долларов, что составит 10% от всех инвестиционных активов.

В этой статье будет проанализирована текущая наиболее перспективная подсфера RWA и перечислены самые знаковые проекты в различных областях.

Токенизация государственных облигаций: повышение ликвидности и прозрачности

Токенизация государственных облигаций является важной инновацией на финансовом рынке, она токенизирует традиционные государственные облигации, позволяя инвесторам напрямую участвовать в инвестициях в облигации через блокчейн, наслаждаясь большей ликвидностью и прозрачностью.

Franklin Templeton запустила FOBXX, первый в мире зарегистрированный токенизированный фонд денежного рынка, инвестирующий в государственные ценные бумаги США, предоставляя инвесторам стабильный доход и ликвидность.

OpenEden запустил токенизацию американских государственных облигаций (TBILL) через блокчейн, что делает торговлю облигациями более децентрализованной и повышает ликвидность капитала.

Matrixdock запустил токен краткосрочных американских государственных облигаций (STBT), который ежедневно распределяет проценты среди держателей через механизм повторного бенчмаркинга, предоставляя инвесторам инструменты краткосрочной ликвидности.

Securitize и партнеры запустили токенизированный фонд государственных облигаций США (USTY), ориентированный на квалифицированных инвесторов. Платформа управляет операциями фонда через смарт-контракты, повышая прозрачность инвестиций.

Superstate запустила фонд краткосрочных государственных облигаций США (USTB), предоставляя ликвидность в форме токенизации, что позволяет инвесторам быстро и эффективно торговать на блокчейне.

Hashnote запустила токен USYC, который представляет собой краткосрочные государственные облигации США и соглашения о репо, предлагая инвесторам низкорисковые и высоколиквидные инвестиционные продукты.

Некоторые компании по управлению активами запустили токенизированный фонд государственных облигаций BUIDL, который используется в качестве залога на нескольких торговых платформах, предоставляя инвесторам больше возможностей и одновременно повышая ликвидность рынка.

Стейблкоин: основа криптовалютного рынка

Стейблкоины, выступающие в качестве "якорных" активов в криптовалютном рынке, имеют относительно стабильную стоимость и занимают важное место на криптовалютном рынке. Токенизация стейблкоинов делает их цифровыми валютами, привязанными к традиционным валютам или активам, что обеспечивает более высокую стабильность.

Некоторый известный эмитент стабильной монеты требует от эмитентов стабильных монет держать эквивалентные краткосрочные государственные облигации США в качестве резервных активов и проводить раскрытие резервов, через продвижение закона GENIUS. Эта мера направлена на обеспечение прозрачности и стабильности стабильной монеты, а также на повышение доверия к рынку.

Другие эмитенты стабильных монет, такие как Tether, Paxos, Gemini, TrueUSD, Ethena, Labs, StraitsX, Frax Finance, USUAL и Sky, также столкнутся с новыми требованиями по регулированию и, возможно, им придется скорректировать свои резервы, чтобы соответствовать новым правилам.

Токенизация акций: соединение традиционного фондового рынка и крипторынка

токенизация акций позволяет инвестировать в акции через блокчейн, инвесторы могут осуществлять дробные инвестиции с меньшими затратами, при этом享受更高的 прозрачность и Ликвидность.

BACKED Finance является финансово-технологической компанией, расположенной в Европейском Союзе, сосредоточенной на токенизации традиционных акций и ETF в "xStocks". Эти токены работают на определенной блокчейн-платформе и предназначены для предоставления глобальным инвесторам круглосуточного доступа к торговле акциями США. По состоянию на конец 2024 года, BACKED Finance занимает примерно 77% доли рынка токенизированных акций.

Dinari является зарегистрированным в США агентом по переводам, предлагающим токенизированные акции и ETF под названием dShares, которые обеспечивают соответствие каждого dShare с реальной акцией 1:1. Эти токены поддерживают торговлю на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Arbitrum и Base. Dinari предлагает токенизированные версии более 100 американских акций и ETF, имеет более 25,000 клиентов в более чем 60 странах и обработал более 10,000 транзакций.

Exodus Movement выпустила токенизированные акции под названием EXOD, представляющие собой ее акции класса A. Эти токены управляются на определенной блокчейн-платформе и предназначены для предоставления инвесторам инновационных и безопасных инвестиционных возможностей. Токены EXOD были зарегистрированы на NYSE American, став первыми токенизированными акциями, вышедшими на американскую фондовую биржу.

Частное кредитование: предоставление недорогого финансирования для малых и средних предприятий

Частное кредитование предоставляет кредиты компаниям через нетрадиционные финансовые учреждения и токенизирует эти кредиты с помощью блокчейна, чтобы увеличить ликвидность капитала и прозрачность.

Centrifuge предоставляет финансирование для малых и средних предприятий, токенизируя такие активы, как дебиторская задолженность. Платформа упрощает процесс кредитования с помощью смарт-контрактов и увеличивает прозрачность и безопасность займов.

Maple — это децентрализованная кредитная платформа, сосредоточенная на предоставлении беззалоговых кредитов. Платформа управляет кредитами с помощью смарт-контрактов, предлагая инвесторам новые возможности для долговых инвестиций.

Clearpool — это децентрализованный кредитный протокол, который позволяет учреждениям инициировать и управлять кредитами. Платформа предоставляет прозрачный кредитный рынок, снижая кредитные риски.

CREDIX — это платформа, соединяющая заемщиков и инвесторов, ориентированная на токенизацию частного кредитования. Платформа управляет кредитами с помощью смарт-контрактов, что повышает прозрачность рынка.

TrueFi предоставляет децентрализованную платформу для необеспеченных кредитов, предлагая инвесторам по всему миру низкозатратные кредитные продукты. Благодаря децентрализованной механике кредитования, TrueFi улучшает ликвидность рынка.

Goldfinch предоставляет необеспеченные кредиты для бизнеса через управление сообществом, особенно для предприятий в развивающихся странах. Платформа предлагает глобальным компаниям доступный канал финансирования, улучшая финансовую доступность.

Токенизация недвижимости: глобальные инвесторы делят рынок недвижимости

Токенизация недвижимости позволяет небольшим инвесторам участвовать в традиционном рынке недвижимости, где порог входа обычно высок, и наслаждаться большей ликвидностью.

Propy цифровизирует сделки с недвижимостью через блокчейн, позволяя инвесторам участвовать в глобальном рынке недвижимости с помощью токенизации. Платформа успешно провела первую в мире сделку с недвижимостью, завершенную на блокчейне.

RealT делит недвижимые активы на мелкие токены, позволяя глобальным инвесторам участвовать в рынке недвижимости. Благодаря токенизации, RealT позволяет инвесторам наслаждаться ежемесячным доходом от аренды, а также делает сделки более прозрачными.

Parcl сочетает блокчейн с данными реального рынка недвижимости, предоставляя инвесторам возможности для инвестирования в глобальный рынок недвижимости. Платформа предлагает более разнообразные варианты инвестиций в недвижимость благодаря инновационным моделям данных.

Токенизация произведений искусства и коллекционных предметов: новые инвестиционные пути

Токенизация художественных и предметов роскоши не только разрушает границы традиционных рынков, но и предоставляет больше возможностей для инвесторов участвовать в инвестициях в высокоценные коллекционные предметы.

Courtyard.io токенизирует произведения искусства с помощью блокчейна, позволяя торговать произведениями искусства так же, как и другими криптоактивами. Платформа привлекла множество инвесторов в искусство и коллекционеров, предлагая новый способ инвестирования.

Tiamonds токенизирует драгоценные вещи, такие как алмазы, позволяя инвесторам покупать и торговать этими активами через блокчейн. Платформа предоставляет инвесторам высоколиквидную и прозрачную инвестиционную платформу.

Платформы WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN и другие сосредоточены на токенизации роскошных часов, произведений искусства и высококачественных коллекционных предметов, предоставляя новые каналы для инвестиций в активы.

Децентрализованные биржи: новая эпоха торговли криптоактивами

Децентрализованная биржа ( DEX ) предоставляет криптовалютному рынку более прозрачный и безопасный опыт торговли, избегая посреднических сборов традиционных централизованных бирж.

DigiFT является децентрализованной биржей, сосредоточенной на торговле финансовыми деривативами и структурированными продуктами. Путем децентрализованного подхода DigiFT позволяет традиционным финансовым активам торговаться на блокчейне.

Swarm это децентрализованная платформа, поддерживающая торговлю токенизированными активами, предоставляющая прозрачные торговые записи. Децентрализованная архитектура Swarm позволяет глобальным инвесторам участвовать в токенизации и торговле активами.

Платформы Mauve и Stobox сосредоточены на строительстве децентрализованных бирж, предоставляя услуги управления и торговли цифровыми активами.