Новая волна инвестиций в DAO: от платформы запуска фондов до вертикальных фондов, управляемых ИИ

В последнее время концепция Investment DAO снова привлекла внимание. Эти децентрализованные хедж-фонды управляются людьми или ИИ, собирают средства и распределяют прибыль между держателями токенов. Это обеспечивает менеджерам фондов удобный инструмент для привлечения средств.

Инвестиционный DAO не является чем-то новым. Когда в 2022 году возникла концепция DAO, он уже существовал как ветвь, в основном развернутый на Ethereum, инвестируя в NFT, DApp, DeFi и другие популярные области. А в текущем цикле AI Agent и Meme стали основными направлениями инвестирования.

Этот тренд переместился с Solana на платформу Base. В этой статье мы сосредоточимся на двух знаковых проектах на Base: daos.world и Vader AI fun, рассмотрим их рабочие процессы и технические особенности, чтобы начать размышления о Investment DAO.

daos.world:платформа запуска Investment DAO

daos.world является платформой для запуска Investment DAO, ее рабочий процесс следующий:

1. Менеджер DAO на платформе объявляет о сборе средств в ETH

2. Пользователи из белого списка покупают доли фонда на этапе пре-продажи

3. После завершения предпродажи платформа создает ERC20 токены, представляющие активы DAO.

4. Фондовый менеджер инвестирует ETH, собранные на платформе Base

5. При истечении срока действия фонда участники получают прибыль/убыток пропорционально количеству токенов.

Способы получения прибыли различными ролями на платформе:

• Управляющий фондом: получать торговые сборы и часть прибыли
• Краудфандер: фонд получает доход по истечении срока, или заранее торгует токенами
• Поставщик ликвидности: получает торговую комиссию

daos.world технически разработала односторонний ликвидный пул и внедрила строгие процессы KYC и многофакторную аутентификацию для снижения рисков.

Vader AI fun:AI-дривированный вертикальный фонд

Vader AI fun является частью экосистемы Virtuals проекта AI-агента на платформе Base. Он запустил три DAO фонда для AI-агентов с различными диапазонами рыночной капитализации:

• Micro Cap:10-200 миллионов долларов США
• Малые капиталы: 200-1000 миллионов долларов
• Средняя капитализация: 10 миллионов - 100 миллионов долларов США

Vader AI fun управляется AI-агентом, использующим стратегии машинного обучения для торговли в определённом диапазоне рыночной капитализации. Участникам необходимо ставить токены $VADER для участия в DAO, а инвестиции осуществляются в токенах $VIRTUAL.

DAO делится на два типа: пассивный (, управляемый ИИ ), и активный (, управляемый людьми ). Доход будет распределяться среди участников в форме $VADER.

Особенности и риски Investment DAO

Инвестиционный DAO нацелен на демократизацию инвестиций, но по-прежнему существуют некоторые риски:

1. Производительность фонда сильно зависит от способностей менеджера

2. У некоторых проектов соотношение рыночной капитализации и активов слишком высоко, атмосфера спекуляций сильна.

3. Механизм белого списка не достаточно дружелюбен к розничным инвесторам

Однако некоторые платформы улучшаются, такие как daos.world, который представил количественный способ получения белых списков.

Заключение

С взрывом ai16z Investment DAO вновь попадает в поле зрения людей. В настоящее время в этой области наблюдаются две большие тенденции:

1. Новый проект Launchpad, направленный на решение существующих проблем платформы, будет реализован на различных публичных блокчейнах.

2. DAO, сосредоточенные на инвестициях в вертикальные сектора, становятся новым направлением, такие как текущие AI Agent и Meme фонд.

Будущее развития Investment DAO заслуживает постоянного внимания.