Эволюция DEX: исследование новой архитектуры с акцентом на безопасность

С момента рождения Эфириума децентрализованные биржи (DEX) всегда были краеугольным камнем децентрализованных финансов (DeFi). Как платформа, работающая на блокчейне, DEX позволяет пользователям торговать напрямую, без надзора третьих лиц, создавая тем самым более продвинутые финансовые продукты.

Основная архитектура DEX

В настоящее время в экосистеме Ethereum DEX процветают, в зависимости от механизма торговли их можно разделить на две основные категории:

DEX на основе книги заказов

Ордерная книга по своей сути является алгоритмом соответствия, который автоматически ищет неподходящие заявки на покупку и продажу на рынке и осуществляет их сопоставление. Эта модель подходит для сценариев, где требуется эффективное соответствие цен и гибкие торговые стратегии. Ликвидность ордерной книги в основном поступает от трейдеров и маркет-мейкеров.

Автоматический маркет-мейкер ( AMM )

AMM — это механизм ценообразования и определения ликвидности в DEX. Маркет-мейкеры предоставляют два актива в качестве ликвидности для ликвидностного пула. Произведение резервов в пуле остается постоянным k, и пользователи должны предоставить один токен при снятии другого, чтобы поддерживать значение k.

Ценность DEX

Согласно данным, по состоянию на 9 июля 2024 года, известно около 835 DEX бирж, общий объем торгов за 24 часа составляет 8,35 миллиарда долларов, а месячная посещаемость — 320 миллионов раз. По объему торговли тремя крупнейшими DEX являются одна торговая платформа, один DEX и Orca.

По сравнению с централизованными биржами, DEX занимает 16% от суточной торговой ликвидности, что на 315% больше по сравнению с прошлым годом. Это свидетельствует о том, что спрос на децентрализованные торговые платформы крайне велик.

DEX осуществляет сделки через детерминированные смарт-контракты, без вмешательства централизованных третьих лиц, что повышает прозрачность сделок. В то же время DEX улучшает финансовую доступность, пользователям достаточно подключиться к интернету и соединиться с собственным кошельком, без необходимости сложной регистрации и проверки.

Основные риски DEX

Несмотря на множество преимуществ DEX, он по-прежнему сталкивается с некоторыми рисками:

1. Риски смарт-контрактов: безопасность контрактов зависит от уровня технической квалификации и опыта команды разработчиков.

2. Риск опережающей торговли: Открытая прозрачность цепочки блоков может позволить арбитражникам торговать заранее, извлекая ценность из обычных пользователей.

3. Сетевые риски: затраты на транзакции в блокчейне могут быть высокими, особенно во время сетевой перегрузки, пользователи могут подвергаться влиянию рыночной волатильности.

4. Риск Rug Pull: команда проекта может внезапно удалить ликвидность и сбежать с деньгами после привлечения значительных инвестиций. Это может включать вывод ликвидности, удержание токенов разработчиками/эмиссию новых токенов и ложные проекты и другие формы.

Развитие и проблемы DEX

Bancor, как первый проект, который попытался реализовать модель AMM, не пользовался широкой известностью до бума DeFi. Его версия V2 ввела несколько инновационных решений, таких как использование оракулов для предоставления актуальных цен и обновление долей токенов в пуле в зависимости от цен оракулов. Однако эти инновации также привели к некоторым проблемам:

• Введение оракула может привести к проблемам с реализацией и рискам безопасности.
• Динамический режим пула может увеличить риск убытков для поставщиков ликвидности в условиях резкой волатильности рынка.
• Сложный дизайн увеличивает порог обучения и использования для пользователей.

ArtexSwap: новый тип архитектуры DEX

Работа платформы ArtexSwap аналогична Uniswap, но безопасность улучшена за счет использования возможностей Artela EVM++. Artela использует несколько технологий для повышения производительности и масштабируемости:

• Внедрение технологии Aspect, поддерживающей создание пользовательских программ на блокчейне в среде WASM.
• Используя параллельную стратегию предсказательного оптимистичного выполнения, анализируя исторические данные с помощью моделей ИИ для оптимизации порядка выполнения.
• Использование технологии асинхронной предзагрузки для решения проблем с I/O.
• Разработка параллельной системы хранения с использованием стратегии отделения обязательств по состоянию и хранения состояния.
• Поддержка горизонтального масштабирования узлов валидаторов, реализация гибкого блокового пространства.

ArtexSwap в области безопасности в основном сосредоточен на трех аспектах:

1. Выявление и предотвращение злонамеренных действий
2. Избегайте Rug Pull
3. Предотвращение высокой проскальзывания

Для этого ArtexSwap принял следующие механизмы:

Механизм Черного списка

Путем маркировки учетных записей, адресов и контрактов с опасностью, проводить априорную проверку обеих сторон и среды перед сделкой. При обнаружении запросов на операции от учетных записей из черного списка они автоматически блокируются для предотвращения вредоносных действий.

Анти-Руг механизм

В отношении невыявленных уязвимостей контрактов ArtexSwap продолжает мониторинг операций, значительно увеличивающих предложение токенов, и в случае обнаружения будет блокировать соответствующие транзакции. Кроме того, с помощью оффлайн сообщений в реальном времени получает информацию о вредоносных адресах контрактов из источников третьих сторон для проверки безопасности контрактов токенов на DEX.

Механизм проскальзывания

ArtexSwap создает dApp на блокчейне с помощью технологии Aspect от Artela, взаимодействуя с сторонними оракулами для получения данных о колебаниях рынка. В сочетании с AI-агентами для прогнозирования высокой проскальзывания и комплексным мониторингом ликвидности, чтобы получить оценочную стоимость. Когда оценка превышает пороговое значение, выполнение сделки блокируется, чтобы защитить трейдеров от убытков.

Итог

Несмотря на то, что долгосрочное развитие DEX все еще вызывает неопределенность, можно ожидать, что он продолжит оставаться неотъемлемой частью экосистемы криптовалют. Безопасность имеет решающее значение для DEX, потеря безопасности означает потерю всего. В условиях текущего ажиотажа вокруг DEX особенно важно уделять внимание вопросам безопасности. В долгосрочной перспективе DEX остается самой определенной потребностью пользователей, что заслуживает постоянного внимания и улучшений.