В финансовой сфере существует несколько бизнес-моделей, которые долгое время сохраняются: азартные игры, порно и кредитование. Первые две зависят от стимулирования желаний клиентов, тогда как устойчивое развитие кредитного бизнеса больше зависит от добросовестности самих кредиторов и способности противостоять давлению в экстремальных ситуациях. В последнее время известная платформа шифрования кредитования Cred подала заявление о банкротстве, что вызвало обсуждение этой темы в отрасли.
Эта платформа для кредитования, управляющая кредитными активами на сумму более 300 миллионов долларов, получила инвестиционную поддержку от нескольких известных учреждений, включая ряд известных венчурных фондов и значительных фигур в отрасли, объем финансирования превышает 25 миллионов долларов, что придает ей вес в отрасли.
Внезапное закрытие Cred, безусловно, отчасти связано с ударами черных лебедей, такими как "3.12", но от документов о подаче заявления о банкротстве, которые показывают задолженность от 1 до 5 миллиардов долларов, до публичных споров и судебных разбирательств между руководством, а также до разногласий среди "внутреннего персонала", которые указывают на различные источники, все это заставляет задуматься, существует ли в Cred как у заимствовательной платформы нарушение правил или превышение полномочий. Отражают ли эти беспорядки общие проблемы в шифрование-индустрии? Как пользователи, как мы можем сделать разумный выбор?
!
Cred привлекло внимание с самого начала своего существования. Открытые данные показывают, что оба соучредителя имеют опыт работы в PayPal и являются пионерами в области финансовых технологий. Генеральный директор Даниэль Шатт имеет 6-летний опыт работы в PayPal, где отвечал за отдел финансовых инноваций, затем он стал коммерческим директором в компании по торговле акциями Stockpile. Другой соучредитель Лю Хуа ранее был ответственным за ключевые бизнес-направления PayPal в Китае. В 2017 году они совместно основали Cred, предшественника Libra Credit, и в апреле 2018 года провели ICO, выпустив токены LBA.
"Бывший руководитель PayPal" этот статус помог им получить немало поддержки на тогда еще довольно хаотичном рынке шифрования в начале 2018 года и привлек значительные инвестиции.
На поверхности все идет гладко, но за кулисами скрыто множество проблем.
Конфликты между руководством являются поверхностной причиной банкротства Cred. Согласно заявлению компании, опубликованному 29 октября, она столкнулась с мошенническими проблемами при обработке некоторых конкретных активов и сотрудничает с правоохранительными органами в расследовании. А за несколько дней до публикации этого заявления Cred уже распустила свое китайское сообщество.
Судя по последующим раскрытым документам о банкротстве, указанные выше "определенные активы" скорее всего относятся к средствам, находившимся в ведении бывшего главного инвестиционного директора James Alexander. Сообщается, что в марте этого года Cred планировал создать новую компанию под названием Cred Capital, которая будет заниматься организацией выпуска облигаций и управлением шифрованием активов.
Однако вскоре Дэниел и Джеймс начали спорить о контроле над компанией. Первый обвинял Джеймса в том, что тот нанял некомпетентного и мошеннического управляющего активами, что привело к огромным потерям для компании, и пытался сделать себя единственным директором Cred Capital, отказываясь вернуть биткойны на сумму 3 миллиона долларов.
Джеймс утверждал в суде, что Cred Capital на самом деле является независимой компанией, и он должен быть единственным директором этой компании, а действия Дэниела и других на самом деле представляют собой "корпоративный переворот".
Обе стороны имеют свои доводы, конфликты среди руководства и судебные разбирательства стали основной ситуацией, которую Cred демонстрирует общественности. Даниэль, похоже, пытается возложить ответственность за вынужденное банкротство компании на Джеймса и его "непогашенные средства". Однако несколько миллионов долларов спорных средств по сравнению с долгами в сотни миллионов долларов явно являются лишь верхушкой айсберга.
Итак, что же на самом деле привело к краху Cred? Бывший сотрудник Cred по имени Даниал Инамула раскрыл больше внутренней информации.
Внезапное событие с Cred привлекло широкое внимание в англоязычном мире. По словам Даниала Инамула, бывшего руководителя рынка капитала Cred, ключевой момент инцидента заключается в сложных отношениях соучредителя Лу Хуа и самой платформы Cred.
Несколько источников сообщений указывают на то, что, хотя Лю Хуа является руководителем Cred, на самом деле он постепенно удаляется от руководства компании. Он основал внешнюю компанию, аналогичную Cred, под названием "moKredit", которая сосредоточена на предоставлении кредитных платежных решений для веб-сайтов и игроков онлайн-игр, помогая игрокам реализовать кредитный бизнес "играй сначала, плати потом". Из информации в LinkedIn видно, что несколько сотрудников одновременно или последовательно работали как в moKredit, так и в Libra Credit. В настоящее время информация Лю Хуа в LinkedIn, похоже, была удалена.
Чтобы способствовать развитию своего бизнеса и поддержать Lu Hua, Cred в общей сложности выдал "moCredit" займы на сумму более 39 миллионов долларов, эти займы принесли Cred годовой доход по процентной ставке от 15% до 24%.
Согласно доступной информации, зарегистрированная в Гонконге компания moKredit полностью владеет информационно-технологической компанией в материковом Китае, председателем правления и генеральным директором которой является Lu Hua, а одним из директоров является соучредитель известного венчурного фонда. Lu Hua также ранее занимал должность директора в другой компании в области телекоммуникационных технологий и совместно с партнером венчурного фонда в феврале 2016 года ушел с поста директора.
Открытые данные показывают, что эта компания в области通信 технологий запустила в стране продукт "mo9先玩后付", который получил инвестиции в десятки миллионов долларов от известного венчурного фонда. У компании также есть продукт под названием "mo9信用钱包", который представляет собой кредитный продукт, в настоящее время эти продукты уже сняты с продажи. В интернете также существует множество обсуждений о выдаче и взыскании по "mo9信用钱包", некоторые сообщения утверждают, что продукт приостановил выдачу кредитов 7 августа 2018 года.
С декабря 2017 года Китай начал жестко бороться с наличными кредитами, что означает, что Lu Hua последовательно занимался двумя запрещенными видами деятельности: наличными кредитами и ICO. После приостановки работы кошелька mo9 мы не можем подтвердить, начался ли он тайно новый проект наличных кредитов, основываясь на публично доступной информации.
Согласно документам о банкротстве, представленным Cred в суд, из-за "цепного краха" на капитальном рынке, вызванного пандемией COVID-19 в марте этого года, их денежные потоки временно оказались под угрозой. В критический момент Lu Hua предоставил Cred кредитную поддержку в размере 300 биткойнов от своего имени.
Удивительно, что между этими двумя компаниями существует множество вопросов относительно их кредитных отношений. С одной стороны, практически нет письменных записей об имеющейся кредитной информации; с другой стороны, по данным некоторых бывших сотрудников Cred, которые коллективно обратились в СМИ, после экстремального рыночного удара и частного займа в 300 биткойнов от Lu Hua, не было предложено никаких последующих планов по возврату ранее выданного кредита в размере более 39 миллионов долларов, включая вопросы о том, как продолжать погашение и по какой процентной ставке. Тем не менее, в документах, представленных Cred в суд штата Делавэр, утверждается, что существует "план погашения с пересмотром условий".
Эти бывшие сотрудники также добавили больше деталей: Cred не пытался вернуть эти средства, а все соответствующие требования инвестиционного комитета Cred были отклонены генеральным директором Дэниелом.
Таким образом, мы можем подтвердить, что между руководством Cred, независимо от их отношений, фактически существует явление займа средств без последующего взыскания. Судя по бизнес-модели Cred, они предоставляют кредиты и получают проценты, используя заложенные клиентами цифровые активы, такие как биткойн, эфириум, рипл и другие, чтобы создать доход для компании. Но, как показывают юридические документы, представленные в суд, а также информация от многих сотрудников и других источников, Cred не может избежать подозрений в "присвоении клиентских активов".
Сцена, аналогичная многим платформам P2P кредитования, которые были закрыты и ликвидированы в Китае, связана с крахом Cred, который сопровождался множеством трагических историй. Согласно сообщениям, многие бывшие сотрудники Cred вложили свои сбережения и сбережения своих родственников в платформу, некоторые даже потеряли 36-летние накопления. На одной из социальных платформ собрались более 400 пострадавших клиентов, чтобы поделиться своими переживаниями.
Так что, какие варианты решения могут быть у Cred, который уже подал заявление о банкротстве?
Согласно объявлению суда Делавэра, слушания по заявлению о банкротстве Cred состоялись 10 ноября. В настоящее время Cred стремится применить главу 11 Закона о банкротстве, что означает, что он может "реорганизоваться" и продолжить свою деятельность, возможно, даже использовать существующие ресурсы для погашения долгов, что может быть наиболее выгодным вариантом для клиентов.
Но принимая во внимание сложное финансовое положение внутри Cred, а также потенциальный долг в размере до 500 миллионов долларов, его заявление также может быть отклонено и признано применимым к соответствующим законам главы 7, что означает, что оно перейдет в стадию "банкротства и ликвидации".
В это время Cred будет вынужден остановить всю свою деятельность, и назначенный судом "доверенное лицо" будет ликвидировать активы Cred и использовать их для возмещения активов клиентов. В этом случае активы клиентов будут возвращены в определенном порядке приоритетности, что означает, что если активов, оставшихся после ликвидации, будет недостаточно, часть активов клиентов может не быть возмещена. Для тех "менее значительных" кредиторов их имущественные права могут быть не защищены.
!
С точки зрения всей отрасли шифрования, кредитные услуги в централизованной финансовой системе (CeFi) развиваются быстро и имеют значительные масштабы. У Cred много конкурентов, таких как некоторые известные торговые платформы и провайдеры кредитных услуг, у которых объем кредитования обычно составляет от нескольких сотен миллионов до десятков миллиардов долларов. Например, одна из кредитных платформ 10 ноября сообщила, что управляемые ею криптоактивы превысили 2,2 миллиарда долларов.
Это довольно значительная сумма в мире шифрования. На другой стороне этих кредитов могут находиться ключевые майнеры, трейдеры, биржи или маркетмейкеры, а ниже находятся множество обычных "инвесторов в криптовалюту". Как их средства хранятся? Были ли они присвоены? Как они возвращаются после займа? Существует ли даже такая высокорискованная операция, как циклическое кредитование? На эти вопросы у нас нет ответов.
Закрытие Cred является зеркалом, которое постоянно напоминает всем инвесторам о том, что в этой отрасли все еще существует множество рисков и угроз. Прозрачность, возможность аудита и автономия должны быть стремлением каждого обычного инвестора в управлении активами.
В этом году продолжающаяся горячая активность по ликвидному майнингу позволила пользователям в сообществе впервые понять, как работает децентрализованное финансирование (DeFi). В условиях, когда такие учреждения, как Cred, терпят крах, а CeFi сталкивается с препятствиями, несмотря на то, что волна майнинга утихла, характеристики DeFi, такие как отсутствие разрешений, открытая прозрачность и свобода контроля, заслуживают нашего внимания, размышлений и практики.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
5
Поделиться
комментарий
0/400
AllInAlice
· 07-20 17:12
Еще одна глубокая ночь, похоже, внутренние люди занялись мошенничеством перед тем, как сбежать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostInTheChain
· 07-19 02:46
Еще один обанкротился
Посмотреть ОригиналОтветить0
SmartContractPhobia
· 07-17 21:20
Еще одна финансовая пирамида Мошенничество.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeadTrades_Walking
· 07-17 21:20
Еще один провал... слишком печально
Посмотреть ОригиналОтветить0
DaoDeveloper
· 07-17 21:18
еще одно деиф-эксплоит... вот почему нам нужны лучшие принципы управления fr
Крах Cred: Уроки о рисках и возможностях крипто-кредитования
В финансовой сфере существует несколько бизнес-моделей, которые долгое время сохраняются: азартные игры, порно и кредитование. Первые две зависят от стимулирования желаний клиентов, тогда как устойчивое развитие кредитного бизнеса больше зависит от добросовестности самих кредиторов и способности противостоять давлению в экстремальных ситуациях. В последнее время известная платформа шифрования кредитования Cred подала заявление о банкротстве, что вызвало обсуждение этой темы в отрасли.
Эта платформа для кредитования, управляющая кредитными активами на сумму более 300 миллионов долларов, получила инвестиционную поддержку от нескольких известных учреждений, включая ряд известных венчурных фондов и значительных фигур в отрасли, объем финансирования превышает 25 миллионов долларов, что придает ей вес в отрасли.
Внезапное закрытие Cred, безусловно, отчасти связано с ударами черных лебедей, такими как "3.12", но от документов о подаче заявления о банкротстве, которые показывают задолженность от 1 до 5 миллиардов долларов, до публичных споров и судебных разбирательств между руководством, а также до разногласий среди "внутреннего персонала", которые указывают на различные источники, все это заставляет задуматься, существует ли в Cred как у заимствовательной платформы нарушение правил или превышение полномочий. Отражают ли эти беспорядки общие проблемы в шифрование-индустрии? Как пользователи, как мы можем сделать разумный выбор?
!
Cred привлекло внимание с самого начала своего существования. Открытые данные показывают, что оба соучредителя имеют опыт работы в PayPal и являются пионерами в области финансовых технологий. Генеральный директор Даниэль Шатт имеет 6-летний опыт работы в PayPal, где отвечал за отдел финансовых инноваций, затем он стал коммерческим директором в компании по торговле акциями Stockpile. Другой соучредитель Лю Хуа ранее был ответственным за ключевые бизнес-направления PayPal в Китае. В 2017 году они совместно основали Cred, предшественника Libra Credit, и в апреле 2018 года провели ICO, выпустив токены LBA.
"Бывший руководитель PayPal" этот статус помог им получить немало поддержки на тогда еще довольно хаотичном рынке шифрования в начале 2018 года и привлек значительные инвестиции.
На поверхности все идет гладко, но за кулисами скрыто множество проблем.
Конфликты между руководством являются поверхностной причиной банкротства Cred. Согласно заявлению компании, опубликованному 29 октября, она столкнулась с мошенническими проблемами при обработке некоторых конкретных активов и сотрудничает с правоохранительными органами в расследовании. А за несколько дней до публикации этого заявления Cred уже распустила свое китайское сообщество.
Судя по последующим раскрытым документам о банкротстве, указанные выше "определенные активы" скорее всего относятся к средствам, находившимся в ведении бывшего главного инвестиционного директора James Alexander. Сообщается, что в марте этого года Cred планировал создать новую компанию под названием Cred Capital, которая будет заниматься организацией выпуска облигаций и управлением шифрованием активов.
Однако вскоре Дэниел и Джеймс начали спорить о контроле над компанией. Первый обвинял Джеймса в том, что тот нанял некомпетентного и мошеннического управляющего активами, что привело к огромным потерям для компании, и пытался сделать себя единственным директором Cred Capital, отказываясь вернуть биткойны на сумму 3 миллиона долларов.
Джеймс утверждал в суде, что Cred Capital на самом деле является независимой компанией, и он должен быть единственным директором этой компании, а действия Дэниела и других на самом деле представляют собой "корпоративный переворот".
Обе стороны имеют свои доводы, конфликты среди руководства и судебные разбирательства стали основной ситуацией, которую Cred демонстрирует общественности. Даниэль, похоже, пытается возложить ответственность за вынужденное банкротство компании на Джеймса и его "непогашенные средства". Однако несколько миллионов долларов спорных средств по сравнению с долгами в сотни миллионов долларов явно являются лишь верхушкой айсберга.
Итак, что же на самом деле привело к краху Cred? Бывший сотрудник Cred по имени Даниал Инамула раскрыл больше внутренней информации.
Внезапное событие с Cred привлекло широкое внимание в англоязычном мире. По словам Даниала Инамула, бывшего руководителя рынка капитала Cred, ключевой момент инцидента заключается в сложных отношениях соучредителя Лу Хуа и самой платформы Cred.
Несколько источников сообщений указывают на то, что, хотя Лю Хуа является руководителем Cred, на самом деле он постепенно удаляется от руководства компании. Он основал внешнюю компанию, аналогичную Cred, под названием "moKredit", которая сосредоточена на предоставлении кредитных платежных решений для веб-сайтов и игроков онлайн-игр, помогая игрокам реализовать кредитный бизнес "играй сначала, плати потом". Из информации в LinkedIn видно, что несколько сотрудников одновременно или последовательно работали как в moKredit, так и в Libra Credit. В настоящее время информация Лю Хуа в LinkedIn, похоже, была удалена.
Чтобы способствовать развитию своего бизнеса и поддержать Lu Hua, Cred в общей сложности выдал "moCredit" займы на сумму более 39 миллионов долларов, эти займы принесли Cred годовой доход по процентной ставке от 15% до 24%.
Согласно доступной информации, зарегистрированная в Гонконге компания moKredit полностью владеет информационно-технологической компанией в материковом Китае, председателем правления и генеральным директором которой является Lu Hua, а одним из директоров является соучредитель известного венчурного фонда. Lu Hua также ранее занимал должность директора в другой компании в области телекоммуникационных технологий и совместно с партнером венчурного фонда в феврале 2016 года ушел с поста директора.
Открытые данные показывают, что эта компания в области通信 технологий запустила в стране продукт "mo9先玩后付", который получил инвестиции в десятки миллионов долларов от известного венчурного фонда. У компании также есть продукт под названием "mo9信用钱包", который представляет собой кредитный продукт, в настоящее время эти продукты уже сняты с продажи. В интернете также существует множество обсуждений о выдаче и взыскании по "mo9信用钱包", некоторые сообщения утверждают, что продукт приостановил выдачу кредитов 7 августа 2018 года.
С декабря 2017 года Китай начал жестко бороться с наличными кредитами, что означает, что Lu Hua последовательно занимался двумя запрещенными видами деятельности: наличными кредитами и ICO. После приостановки работы кошелька mo9 мы не можем подтвердить, начался ли он тайно новый проект наличных кредитов, основываясь на публично доступной информации.
Согласно документам о банкротстве, представленным Cred в суд, из-за "цепного краха" на капитальном рынке, вызванного пандемией COVID-19 в марте этого года, их денежные потоки временно оказались под угрозой. В критический момент Lu Hua предоставил Cred кредитную поддержку в размере 300 биткойнов от своего имени.
Удивительно, что между этими двумя компаниями существует множество вопросов относительно их кредитных отношений. С одной стороны, практически нет письменных записей об имеющейся кредитной информации; с другой стороны, по данным некоторых бывших сотрудников Cred, которые коллективно обратились в СМИ, после экстремального рыночного удара и частного займа в 300 биткойнов от Lu Hua, не было предложено никаких последующих планов по возврату ранее выданного кредита в размере более 39 миллионов долларов, включая вопросы о том, как продолжать погашение и по какой процентной ставке. Тем не менее, в документах, представленных Cred в суд штата Делавэр, утверждается, что существует "план погашения с пересмотром условий".
Эти бывшие сотрудники также добавили больше деталей: Cred не пытался вернуть эти средства, а все соответствующие требования инвестиционного комитета Cred были отклонены генеральным директором Дэниелом.
Таким образом, мы можем подтвердить, что между руководством Cred, независимо от их отношений, фактически существует явление займа средств без последующего взыскания. Судя по бизнес-модели Cred, они предоставляют кредиты и получают проценты, используя заложенные клиентами цифровые активы, такие как биткойн, эфириум, рипл и другие, чтобы создать доход для компании. Но, как показывают юридические документы, представленные в суд, а также информация от многих сотрудников и других источников, Cred не может избежать подозрений в "присвоении клиентских активов".
Сцена, аналогичная многим платформам P2P кредитования, которые были закрыты и ликвидированы в Китае, связана с крахом Cred, который сопровождался множеством трагических историй. Согласно сообщениям, многие бывшие сотрудники Cred вложили свои сбережения и сбережения своих родственников в платформу, некоторые даже потеряли 36-летние накопления. На одной из социальных платформ собрались более 400 пострадавших клиентов, чтобы поделиться своими переживаниями.
Так что, какие варианты решения могут быть у Cred, который уже подал заявление о банкротстве?
Согласно объявлению суда Делавэра, слушания по заявлению о банкротстве Cred состоялись 10 ноября. В настоящее время Cred стремится применить главу 11 Закона о банкротстве, что означает, что он может "реорганизоваться" и продолжить свою деятельность, возможно, даже использовать существующие ресурсы для погашения долгов, что может быть наиболее выгодным вариантом для клиентов.
Но принимая во внимание сложное финансовое положение внутри Cred, а также потенциальный долг в размере до 500 миллионов долларов, его заявление также может быть отклонено и признано применимым к соответствующим законам главы 7, что означает, что оно перейдет в стадию "банкротства и ликвидации".
В это время Cred будет вынужден остановить всю свою деятельность, и назначенный судом "доверенное лицо" будет ликвидировать активы Cred и использовать их для возмещения активов клиентов. В этом случае активы клиентов будут возвращены в определенном порядке приоритетности, что означает, что если активов, оставшихся после ликвидации, будет недостаточно, часть активов клиентов может не быть возмещена. Для тех "менее значительных" кредиторов их имущественные права могут быть не защищены.
!
С точки зрения всей отрасли шифрования, кредитные услуги в централизованной финансовой системе (CeFi) развиваются быстро и имеют значительные масштабы. У Cred много конкурентов, таких как некоторые известные торговые платформы и провайдеры кредитных услуг, у которых объем кредитования обычно составляет от нескольких сотен миллионов до десятков миллиардов долларов. Например, одна из кредитных платформ 10 ноября сообщила, что управляемые ею криптоактивы превысили 2,2 миллиарда долларов.
Это довольно значительная сумма в мире шифрования. На другой стороне этих кредитов могут находиться ключевые майнеры, трейдеры, биржи или маркетмейкеры, а ниже находятся множество обычных "инвесторов в криптовалюту". Как их средства хранятся? Были ли они присвоены? Как они возвращаются после займа? Существует ли даже такая высокорискованная операция, как циклическое кредитование? На эти вопросы у нас нет ответов.
Закрытие Cred является зеркалом, которое постоянно напоминает всем инвесторам о том, что в этой отрасли все еще существует множество рисков и угроз. Прозрачность, возможность аудита и автономия должны быть стремлением каждого обычного инвестора в управлении активами.
В этом году продолжающаяся горячая активность по ликвидному майнингу позволила пользователям в сообществе впервые понять, как работает децентрализованное финансирование (DeFi). В условиях, когда такие учреждения, как Cred, терпят крах, а CeFi сталкивается с препятствиями, несмотря на то, что волна майнинга утихла, характеристики DeFi, такие как отсутствие разрешений, открытая прозрачность и свобода контроля, заслуживают нашего внимания, размышлений и практики.
!
!