Единообразная стандартизированная структура может всколыхнуть триллионный рынок застыки Биткойн

Рынок Биткойна объемом 1.75 триллиона долларов можно назвать крупнейшим "спящим фондом" в мире криптовалют. Долгое время эти активы не приносили дохода своим владельцам и не смогли вдохнуть жизнь в финансовую экосистему на блокчейне. Хотя в последние годы было много попыток высвободить ликвидность Биткойна, большинство из них не смогли действительно задействовать рынок BTCFi.

Чтобы проект по застейканию Биткойн был успешным, сначала необходимо решить, как создать стандартизированную структуру. Этот ответ стоит не только сотни миллиардов долларов, но и является обязательным вопросом для экосистемы Биткойн, особенно для проектов по застейканию.

В качестве лидера в области застейкания Биткойн, Solv предложила перспективное решение,核心 заключается в идее "стандартизации" SAL( Staking Abstraction Layer).

Проблема фрагментации ликвидности Биткойна

По сравнению с Эфириумом, экосистема Биткойна в области заステйка явно отстает в развитии. На данный момент общий объем заステйка Эфириума превысил 34,55 миллиона ETH, что составляет 29% от общего предложения, а объем превысил 100 миллиардов долларов. В то же время уровень заステйка Биткойна значительно ниже.

Если Биткойн сможет освободить 10% ликвидности, это создаст рынок в 175 миллиардов долларов. Если будет достигнут аналогичный уровень застыковки, как у ETH, можно будет освободить около 500 миллиардов долларов ликвидности, что позволит BTCFi стать онлайновой экосистемой, превосходящей сети EVM.

Успех экосистемы стейкинга Эфириума, помимо преимуществ программируемости, во многом обусловлен набором четких стандартов, разработанных Фондом Эфириума, включая порог стейкинга в 32 ETH, механизмы наказания и т.д. Эта единая структура снизила порог для разработки и участия, способствуя быстрому росту таких проектов, как Lido.

В сравнении с этим, экосистема Биткойн страдает от недостатка централизованных организаций, способствующих разработке стандартов, что приводит к длительному процессу согласования ключевых технических стандартов. Эта децентрализованная структура является как преимуществом, так и "проклятием развития".

В настоящее время ликвидность Биткойна ускоренно фрагментируется:

• BTC мостится на другие сети в различных запечатанных формах, образуя "острова ликвидности", что затрудняет свободное обращение.

• После запуска ETF на Биткойн, больше BTC направляется в услуги институционального хранения, формируя огромный резервный фонд.

Данные показывают, что прибыльный Биткойн распределен по 95 цепочкам, 448 протоколам и 766 ликвидным пулам. Отсутствие единого стандарта приводит к высоким затратам на использование BTC-активов между цепочками и платформами, а ликвидность трудно эффективно интегрировать.

Поэтому BTCFi необходимо создать универсальную отраслевую стандартную рамку для эффективной интеграции ликвидных ресурсов Биткойна на множестве цепочек и платформ. Это требует ведущей роли, способной возглавить процесс стандартизации и способствовать формированию консенсуса по интеграции ликвидности Биткойна через цепочки.

SAL-решение от Solv

Как крупнейшая платформа для застейка Биткойн, Solv с апреля этого года привлекла более 25000 Биткойн, управляя активами на сумму более 20 миллиардов долларов. Более 70% SolvBTC уже вложены в различные сценарии застейка, что делает Solv протоколом с наивысшим TVL в области Биткойн и с наивысшей эффективностью использования средств.

На основе мощной ликвидности и рыночной проницаемости, Solv представила новый план Staking Abstraction Layer(SAL) для абстракции стейкинга, целью которого является агрегирование децентрализованной ликвидности BTC по всей цепи и предоставление единого решения.

Solv делит основных участников экосистемы застейкания Биткойн на четыре большие роли:

• Застейкать соглашение: позволяет пользователям вносить Биткойн и получать доход.
• Застейканные валидаторы: сущности, которые проверяют целостность стейкинга и транзакций.
• Распределитель доходов: сущность, управляющая распределением вознаграждений за застейканные токены.
• Эмитент LST: Протокол для преобразования застейканных активов в ликвидные токены

SAL разработал ключевые модули, охватывающие весь процесс для этих ролей:

• заステйка параметров матрица(SPM): абстрактные ключевые параметры, поддерживающие кросс-ролевое взаимодействие
• Застейкать верификационные услуги: обеспечить правильность застейкать транзакций, проверить объем выпуска LST
• Услуга генерации LST: отвечает за выпуск и выкуп BTC LST
• Услуга генерации сделок: автоматическая генерация сделок на заステйкать и их трансляция в сеть Биткойн
• Сервис распределения доходов: прозрачный расчет и распределение застейканных доходов

Эти модули интегрируют технологические различия различных протоколов, предоставляя четкую структуру для всех ролей:

• Для застрейкованных пользователей: предоставить удобный и безопасный процесс, снизить риски
• Для застыковки протокола: стандартизированный интерфейс сокращает цикл разработки
• Для эмитентов LST: предоставление инструментов проверки, упрощение процесса выпуска
• Для хостинг-провайдеров: открытие новых бизнес-моделей и возможностей для дохода

В настоящее время в экосистему SAL уже интегрированы несколько протоколов, таких как BNB Chain, Babylon, ChainLink и другие, что доказывает их широкую применимость.

Активизация экосистемы диверсифицированных доходов Биткойна

SAL не только снижает порог участия для всех сторон, но и значительно повышает эффективность использования капитала благодаря единой системе управления ликвидностью, что закладывает основу для инноваций в DeFi. Он может породить набор диверсифицированных решений по доходности на основе BTC на всей цепочке:

1. Используйте застейкать для получения местных токенов в качестве вознаграждения
2. Участвуйте в поддержании безопасности сети Layer2 и получайте вознаграждения для валидаторов
3. Получение стабильной торговой прибыли с помощью стратегий, таких как "Дельта-нейтральная"
4. Используйте LST для участия в DeFi и получения разнообразных доходов

Эти схемы создали четырехкратную прибыль для держателей Биткойна с нулевым доходом, активировав этот спящий качественный актив и повысив эффективность капитала.

Заключение

Унификация мер и весов является ключом к освобождению производительных сил. Solv, будучи лидером в своей области, предоставил стандартизированную структуру и совместное решение через SAL, что приносит реальную пользу всем участникам экосистемы и значительно повышает эффективность сотрудничества.

Этот "инфраструктурный проект" ожидается, что активирует более триллиона долларов Биткойн активов, пролагая путь для широкомасштабного применения BTCFi, обладая огромным пространством для воображения и вызовами.