RWA Децентрализация стейблкоин: анализ usual.money

стейблкоин является основой криптовалютной индустрии и играет ключевую роль в массовых платежах и широкомасштабном принятии в отрасли. По состоянию на конец июля 2024 года, общая рыночная капитализация стейблкоинов составляет 168 миллиардов долларов, из которых два крупнейших централизованных стейблкоина занимают около 90% рыночной доли.

Рынок стейблкоинов приносит огромную прибыль, основные участники в 2023 году создали более 10 миллиардов долларов дохода. Эта прибыльная монополия противоречит духу Децентрализации, что привело к появлению различных проектов децентрализованных стейблкоинов. Эти проекты в основном делятся на три категории: избыточное обеспечение, равное обеспечение и недостаточное обеспечение.

Однако большинство проектов по созданию децентрализованных стейблкоинов по-прежнему зависят от криптоактивов в качестве залога, что требует сложных механизмов для борьбы с колебаниями цен. Введение активов реального мира (RWA) может эффективно решить эту проблему. В 2023 году объем RWA на блокчейне увеличился более чем на 800%, что демонстрирует огромный потенциал.

Проект usual.money использует казначейские облигации США в качестве залога, сочетая их с умными контрактами Ethereum для обеспечения прозрачности и безопасности, а также возвращая прибыль сообществу и участникам. Эта конструкция сочетает в себе характеристики централизованного стейблкоина 1:1 с RWA и преимущества безопасности и прозрачности на цепочке.

Фон проекта

В апреле 2024 года Usual Labs завершила финансирование на сумму 7 миллионов долларов, возглавляемое известными инвестиционными учреждениями. Основатель Пьер Персон ранее был французским политиком и имеет богатый опыт в области продвижения законодательства о криптоактивах.

10 июля запущена основная сеть Usual. На начало августа общая заблокированная стоимость (TVL) проекта достигла 146 миллионов долларов. Его стейблкоин USD0 в основном торгуется в пуле USD0/USDC на Curve, ликвидность превышает 11 миллионов долларов.

USD0 все еще имеет специализированный кошелек на платформе заимствования Morpho, предлагая до 86% коэффициента ликвидности по займам, с общей залоговой стоимостью почти 30 миллионов долларов. Пользователи, участвующие в этих пулах, могут одновременно получить награды в виде Pills от Usual и токены Morpho.

Проектный токен $USUAL ожидает проведения события генерации токенов (TGE) в четвертом квартале 2024 года, из которых 90% будет распределено среди сообщества.

Основной механизм

Залог и чеканка

USD0 может быть выпущен двумя способами:

1. Прямые RWA депозиты: пользователи вносят квалифицированные RWA в соотношении 1:1 и получают USD0.
2. Косвенные депозиты USDC/USDT: пользователи вносят USDC/USDT, третья сторона предоставляет залог RWA, чтобы получить USD0 в соотношении 1:1.

Этот дизайн решает проблемы ликвидности RWA на крипторынке, позволяя розничным инвесторам также получать доход от RWA.

Модель дохода

USD0++ является версией с повышенной стоимостью и блокировкой USD0. Пользователи могут заблокировать USD0 в USD0 Liquid Bond для получения дохода, выбрав один из следующих двух вариантов:

1. Доход от токена USUAL: ежедневно можно получать токены USUAL.
2. Основная защита процентов: после блокировки на 6 месяцев можно получить как минимум доход, эквивалентный доходу от залога в USD0, в виде токена USUAL или USD0.

Независимо от того, каким образом вы получили USD0++, держатели имеют право на получение токенов USUAL.

Участие пользователей

Обзор активности Pills

• Предстартовая фаза начинается 10 июля и продолжается 4 месяца
• Аирдроп 7.5% от общего объема USUAL
• Получите право на участие в аирдропе через рекомендации и вклад в TVL
• Использование линейного механизма распределения

Этапы участия

1. Посетите dApp Usual Money, используйте код раннего доступа ZHWQS
2. Внесите USDC, USDT или ETH для выпуска USD0
3. Способы заработка Pills:
   • Чеканка USD0++: каждый раз получаете 5 токенов
   • Держите USD0++: каждый день получаете 3 токена
   • Предоставление ликвидности в пуле USD0/USDC на Curve: ежедневно получать 1粒
   • В пуле USD0/USD0++ предоставьте USD0: ежедневно получайте 3 гранулы, за каждое создание 1 USD0++ дополнительно получайте 5 гранул
4. Добавить ликвидность для получения Pills: выберите вариант USD0/USD0++, введите количество USD0

Pills活动 второго этапа

Запуск 4 августа, получение Pills через выполнение заданий на Galxe.

Участвуя в различных мероприятиях usual.money, пользователи могут получать доход в экосистеме децентрализованных стейблкоинов, одновременно внося вклад в развитие проекта.

! usual.money:Децентрализованный стейблкоин RWA (с интерактивным руководством)