В текущей финансовой среде стейблкоин продукты в блокчейне могут стать новым выбором
В последние годы доходность традиционных инвестиционных продуктов продолжает снижаться, что вызывает замешательство и разочарование у многих инвесторов. Процентные ставки по банковским вкладам постоянно падают, доходность государственных облигаций и денежных фондов даже трудно превышает уровень инфляции, а страховые инвестиционные продукты также незаметно корректируют свою структуру доходности. Для пользователей, стремящихся к увеличению своих активов, доходность около 1% в обычных инвестиционных приложениях едва ли может удовлетворить.
Хотя мы, кажется, находимся в эпохе беспрецедентного разнообразия финансовых продуктов, способы инвестирования, которые могут стабильно приносить прибыль, становятся все более редкими. На этом фоне финансовая модель, изначально ограниченная областью криптовалют — в частности, основанная на стейблкоинах в блокчейне, начинает привлекать все большее внимание.
Почему стоит обратить внимание на инвестиции в стейблкоины?
стейблкоин — это цифровой актив, привязанный к фиатной валюте, который не испытывает столь сильных колебаний цены, как биткойн, и больше играет роль "цифровых наличных". Управление стейблкоинами подразумевает, что пользователи могут использовать свои неиспользуемые стейблкоины для кредитования, стекинга или инвестиционных протоколов в блокчейне или на централизованных платформах, тем самым получая соответствующую годовую доходность.
Эта модель кажется новаторской, но ее основные принципы схожи с традиционным банковским бизнесом — банки используют депозиты для выдачи кредитов и зарабатывают на процентной разнице. Разница в том, что в мире блокчейна эта "процентная разница" более прозрачна, а распределение доходов более справедливо. В настоящее время распространенные продукты для инвестирования в стейблкоины в основном делятся на следующие категории: кредитование, залог и ликвидность майнинг.
Согласно данным за первую половину этого года, годовые процентные ставки по USDT/USDC на основных децентрализованных финансовых (DeFi) кредитных протоколах в основном колеблются от 2,5% до 4%. Некоторые DeFi платформы с помощью ликвидного майнинга или механизмов вознаграждения могут предложить общую годовую доходность, превышающую 8%, но это обычно сопровождается высокой волатильностью и требованиями к блокировке средств. В отличие от этого, продукты с фиксированным доходом, хотя и не имеют самой высокой годовой доходности, в целом показывают стабильный рост, достигая максимума около 5%. Из-за стабильного дохода и низкого порога входа такие продукты стали предпочтительным выбором для многих пользователей в управлении активами в блокчейне.
Более того, гибкость этих продуктов и пользовательский опыт быстро улучшаются. Пользователям достаточно держать стейблкоин, выбрать подходящую платформу и тип продукта, чтобы оформить заявку в один клик. Некоторые платформы даже поддерживают возможность ввода и вывода средств, а также начисление процентов по дням. Такой способ операции так же удобен, как Yu'ebao, и позволяет получать доход, близкий к доходности американских государственных облигаций; он так же стабилен, как срочный вклад, но без штрафов за досрочное снятие. Этот баланс между стабильностью и гибкостью является идеальным состоянием для многих пользователей в управлении своими финансами.
Источники дохода от стейблкоин инвестиций
Доход от инвестиций в стейблкоины в основном поступает из трех источников: во-первых, это проценты по займам в блокчейне, платформа предоставляет стейблкоины, заблокированные пользователями, другим пользователям для получения прибыли; во-вторых, это вознаграждения за стейкинг или доходы от узлов, что особенно распространено в продуктах типа Staking; и, наконец, это распределение прибыли от участия в опционах или стратегиях распределения доходов. Для пользователей, если структура продуктов платформы прозрачна, а хранение активов безопасно, это можно рассматривать как "продукты с фиксированным доходом" в блокчейне.
В настоящее время количество активных адресов в блокчейне стейблкоинов продолжает расти. Хотя нет точной статистики о количестве пользователей, участвующих в управлении стейблкоинами, судя по активности в блокчейне и объему притока средств, их масштаб быстро расширяется. Особенно в таких регионах, как Юго-Восточная Азия, Латинская Америка и Ближний Восток, где местные валюты нестабильны, а финансовая система недостаточно развита, стейблкоины стали важным инструментом для жителей, позволяющим избежать девальвации местной валюты и получать доход от долларовых активов.
Стоит отметить, что институциональные средства также продолжают поступать в эту сферу. Страховые компании, семейные офисы, фонды и другие учреждения уже включили стейблкоин в свои инструменты управления ликвидностью как часть пулов долларовых активов. Эта тенденция способствует постоянному обновлению платформ в области управления рисками, прозрачности и соблюдения норм, предоставляя индивидуальным пользователям более зрелую продуктовую среду и опыт обслуживания.
С точки зрения обычного пользователя, стейблкоиновые инвестиции не являются способом быстро разбогатеть, но могут стать одним из самых стабильных источников дохода в рамках.asset allocation. Это больше похоже на "цифровые наличные активы" в портфеле инвестиций, с доходностью выше, чем у срочных вкладов, и меньшей волатильностью, чем у акций, что делает их подходящими для поиска определенной доходности в условиях неопределенного рыночного окружения. С постепенным уточнением рамок регулирования стейблкоинов в таких регионах, как Гонконг, Европа и Юго-Восточная Азия, пользователи получат больше безопасных, соответствующих требованиям и прозрачных по доходности продуктов на выбор.
Однако, как новая область, важность идентификации рисков при управлении стейблкоинами остается критически важной. Некоторые стейблкоины могут столкнуться с риском потери привязки из-за проблем с механизмами ликвидации, управления обеспечением и так далее; некоторые стейблкоины уже переживали волатильность. Аудит смарт-контрактов, меры безопасности и другие факторы также могут повлиять на безопасность средств. Поэтому обычным пользователям следует выбирать известные платформы или продукты учреждений, находящихся под регулированием, отдавая предпочтение стратегиям управления стейблкоинами с четкой структурой доходов и поддержкой гибкого выкупа, и проявлять осторожность относительно высокодоходных продуктов с годовой доходностью выше 10%, избегая слепого стремления к высокой прибыли. Устойчивость, прозрачность и соответствие правилам являются основой для долгосрочного участия.
В текущей среде низких процентных ставок стейблкоин-управление активами предоставляет пользователям больше надежных инвестиционных возможностей. Хотя не обязательно полностью принимать мир криптовалют, с помощью стейблкоинов вы можете иметь прозрачный, безопасный "криптосберегательный счет" с годовой доходностью около 5% — искать определенную доходность на неопределенном рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
стейблкоин инвестиции: может ли 5% годовая доходность стать новым выбором в эпоху низких Процентная ставка
В текущей финансовой среде стейблкоин продукты в блокчейне могут стать новым выбором
В последние годы доходность традиционных инвестиционных продуктов продолжает снижаться, что вызывает замешательство и разочарование у многих инвесторов. Процентные ставки по банковским вкладам постоянно падают, доходность государственных облигаций и денежных фондов даже трудно превышает уровень инфляции, а страховые инвестиционные продукты также незаметно корректируют свою структуру доходности. Для пользователей, стремящихся к увеличению своих активов, доходность около 1% в обычных инвестиционных приложениях едва ли может удовлетворить.
Хотя мы, кажется, находимся в эпохе беспрецедентного разнообразия финансовых продуктов, способы инвестирования, которые могут стабильно приносить прибыль, становятся все более редкими. На этом фоне финансовая модель, изначально ограниченная областью криптовалют — в частности, основанная на стейблкоинах в блокчейне, начинает привлекать все большее внимание.
Почему стоит обратить внимание на инвестиции в стейблкоины?
стейблкоин — это цифровой актив, привязанный к фиатной валюте, который не испытывает столь сильных колебаний цены, как биткойн, и больше играет роль "цифровых наличных". Управление стейблкоинами подразумевает, что пользователи могут использовать свои неиспользуемые стейблкоины для кредитования, стекинга или инвестиционных протоколов в блокчейне или на централизованных платформах, тем самым получая соответствующую годовую доходность.
Эта модель кажется новаторской, но ее основные принципы схожи с традиционным банковским бизнесом — банки используют депозиты для выдачи кредитов и зарабатывают на процентной разнице. Разница в том, что в мире блокчейна эта "процентная разница" более прозрачна, а распределение доходов более справедливо. В настоящее время распространенные продукты для инвестирования в стейблкоины в основном делятся на следующие категории: кредитование, залог и ликвидность майнинг.
Согласно данным за первую половину этого года, годовые процентные ставки по USDT/USDC на основных децентрализованных финансовых (DeFi) кредитных протоколах в основном колеблются от 2,5% до 4%. Некоторые DeFi платформы с помощью ликвидного майнинга или механизмов вознаграждения могут предложить общую годовую доходность, превышающую 8%, но это обычно сопровождается высокой волатильностью и требованиями к блокировке средств. В отличие от этого, продукты с фиксированным доходом, хотя и не имеют самой высокой годовой доходности, в целом показывают стабильный рост, достигая максимума около 5%. Из-за стабильного дохода и низкого порога входа такие продукты стали предпочтительным выбором для многих пользователей в управлении активами в блокчейне.
Более того, гибкость этих продуктов и пользовательский опыт быстро улучшаются. Пользователям достаточно держать стейблкоин, выбрать подходящую платформу и тип продукта, чтобы оформить заявку в один клик. Некоторые платформы даже поддерживают возможность ввода и вывода средств, а также начисление процентов по дням. Такой способ операции так же удобен, как Yu'ebao, и позволяет получать доход, близкий к доходности американских государственных облигаций; он так же стабилен, как срочный вклад, но без штрафов за досрочное снятие. Этот баланс между стабильностью и гибкостью является идеальным состоянием для многих пользователей в управлении своими финансами.
Источники дохода от стейблкоин инвестиций
Доход от инвестиций в стейблкоины в основном поступает из трех источников: во-первых, это проценты по займам в блокчейне, платформа предоставляет стейблкоины, заблокированные пользователями, другим пользователям для получения прибыли; во-вторых, это вознаграждения за стейкинг или доходы от узлов, что особенно распространено в продуктах типа Staking; и, наконец, это распределение прибыли от участия в опционах или стратегиях распределения доходов. Для пользователей, если структура продуктов платформы прозрачна, а хранение активов безопасно, это можно рассматривать как "продукты с фиксированным доходом" в блокчейне.
В настоящее время количество активных адресов в блокчейне стейблкоинов продолжает расти. Хотя нет точной статистики о количестве пользователей, участвующих в управлении стейблкоинами, судя по активности в блокчейне и объему притока средств, их масштаб быстро расширяется. Особенно в таких регионах, как Юго-Восточная Азия, Латинская Америка и Ближний Восток, где местные валюты нестабильны, а финансовая система недостаточно развита, стейблкоины стали важным инструментом для жителей, позволяющим избежать девальвации местной валюты и получать доход от долларовых активов.
Стоит отметить, что институциональные средства также продолжают поступать в эту сферу. Страховые компании, семейные офисы, фонды и другие учреждения уже включили стейблкоин в свои инструменты управления ликвидностью как часть пулов долларовых активов. Эта тенденция способствует постоянному обновлению платформ в области управления рисками, прозрачности и соблюдения норм, предоставляя индивидуальным пользователям более зрелую продуктовую среду и опыт обслуживания.
С точки зрения обычного пользователя, стейблкоиновые инвестиции не являются способом быстро разбогатеть, но могут стать одним из самых стабильных источников дохода в рамках.asset allocation. Это больше похоже на "цифровые наличные активы" в портфеле инвестиций, с доходностью выше, чем у срочных вкладов, и меньшей волатильностью, чем у акций, что делает их подходящими для поиска определенной доходности в условиях неопределенного рыночного окружения. С постепенным уточнением рамок регулирования стейблкоинов в таких регионах, как Гонконг, Европа и Юго-Восточная Азия, пользователи получат больше безопасных, соответствующих требованиям и прозрачных по доходности продуктов на выбор.
Однако, как новая область, важность идентификации рисков при управлении стейблкоинами остается критически важной. Некоторые стейблкоины могут столкнуться с риском потери привязки из-за проблем с механизмами ликвидации, управления обеспечением и так далее; некоторые стейблкоины уже переживали волатильность. Аудит смарт-контрактов, меры безопасности и другие факторы также могут повлиять на безопасность средств. Поэтому обычным пользователям следует выбирать известные платформы или продукты учреждений, находящихся под регулированием, отдавая предпочтение стратегиям управления стейблкоинами с четкой структурой доходов и поддержкой гибкого выкупа, и проявлять осторожность относительно высокодоходных продуктов с годовой доходностью выше 10%, избегая слепого стремления к высокой прибыли. Устойчивость, прозрачность и соответствие правилам являются основой для долгосрочного участия.
В текущей среде низких процентных ставок стейблкоин-управление активами предоставляет пользователям больше надежных инвестиционных возможностей. Хотя не обязательно полностью принимать мир криптовалют, с помощью стейблкоинов вы можете иметь прозрачный, безопасный "криптосберегательный счет" с годовой доходностью около 5% — искать определенную доходность на неопределенном рынке.