Экосистема Solana недавно демонстрирует сильный рост, подстегиваемый DePIN и токеном MEME, общие показатели выглядят весьма впечатляюще. 22 декабря цена SOL на некоторое время приблизилась к отметке в 100 долларов. В течение определенного периода объем торгов на децентрализованной бирже Solana даже на короткое время превысил объем торгов на Ethereum, что вызвало активные обсуждения "Solana превосходит Ethereum".
В то же время Ethereum сталкивается с различными сомнениями. Особенно те DeFi проекты Ethereum, которые когда-то возглавляли бурю ликвидного майнинга в последнем бычьем рынке, теперь больше не пользуются спросом на рынке. Кроме недавно популярных MEME и DePIN проектов, каковы на самом деле результаты DeFi проектов на Solana? Действительно ли старые проекты снова обрели новую жизнь?
Ликвидный стейкинг
Ликвидное стекинг стало важным проектом роста в экосистеме Solana. Сама по себе ставка может заблокировать средства, что способствует росту цены SOL. В то же время различные токены ликвидного стекинга (LST) могут быть использованы в других DeFi проектах. Эффект богатства и стимулы, возникающие от аирдропов новых проектов, также способствуют устойчивому росту средств, участвующих в ликвидном стекинге.
Данные показывают, что по состоянию на 22 декабря TVL двух крупнейших ликвидных стейкинговых проектов на Solana, Marinade Finance и Jito, составили 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, что делает их одними из лучших в экосистеме Solana.
Несмотря на то, что средства, застолбленные в Marinade, составляют всего 57% от исторического максимума в долларовом эквиваленте, количество застолбленных SOL (11,15 миллиона SOL) достигло исторического максимума.
Jito, помимо предоставления услуг по ставкам, также разработал инфраструктуру MEV. Благодаря неожиданно успешному эффекту аирдропа, Jito уже накопил довольно значительную пользовательскую базу. В последнее время, начиная с мотивации применения JitoSOL в DeFi проектах, количество ставок Jito продолжает быстро расти и в настоящее время достигло 6420000 SOL.
Децентрализация биржа
На рынке децентрализованных бирж (DEX) Raydium и Orca по-прежнему остаются двумя наиболее важными проектами, и не появилось особенно выдающихся новых проектов. Оба проекта разработали функции централизованной ликвидности на основе существующих, но их рыночные позиции претерпели некоторые изменения.
Для DEX ликвидность и объем являются двумя ключевыми показателями. Пиковая ликвидность Raydium достигала 2,21 миллиарда долларов, в настоящее время составляет 113 миллионов долларов, что составляет всего 5,1% от максимума. Пиковая ликвидность Orca достигала 1,41 миллиарда долларов, в настоящее время составляет 184 миллиона долларов, что составляет 13% от максимума.
В последнее время рынок уделяет большое внимание тому, что объемы сделок на DEX Solana превышают объемы сделок на Ethereum. Данные показывают, что как за последние 24 часа, так и за последние 7 дней объемы сделок Solana были выше, чем у Ethereum. Хотя некоторые ставят под сомнение, что это может быть связано с дублированием объемов сделок агрегаторов, утверждая, что зависимость Solana от агрегаторов сделок (таких как Jupiter) выше, чем у Ethereum (таких как 1inch), что приводит к большему количеству дублируемых расчетов.
Однако, по данным объемов торгов различных DEX, общий объем торгов основных DEX на Solana за последние 24 часа составил 1,55 миллиарда долларов США. В то же время, общий объем торгов основных DEX на Ethereum составил 1,18 миллиарда долларов США. Это указывает на то, что 21 ноября объем торгов на DEX Solana действительно превышал объем торгов на Ethereum. Стоит отметить, что объем торгов на Ethereum в основном сосредоточен на нескольких платформах, в то время как объем торгов на других платформах относительно низок.
Еще одним важным показателем, который привлекает внимание в последнее время, является соотношение объемов торгов DEX к TVL, что может отражать эффективность использования средств. Это соотношение на основных DEX в Solana значительно выше, чем у аналогичных проектов на Ethereum, что означает, что при одинаковом капитале доход от предоставления ликвидности в Solana может значительно превышать таковой в Ethereum, что может привлечь больше средств в экосистему Solana.
Децентрализация заимствования
В секторе децентрализованного кредитования произошли значительные изменения. Среди ранее крупных кредитных протоколов только Solend по-прежнему занимает ведущие позиции, но уже был обогнан новыми проектами. TVL имеет решающее значение для кредитных протоколов, так как он представляет собой сумму оставшихся средств в протоколе (вклады - займы), и чем больше оставшихся средств, тем больше, как правило, вкладов.
TVL Solend упал с максимума в 910 миллионов долларов до 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Solend понес серьезные потери во время краха FTX в ноябре 2022 года, когда TVL резко упал на 90% с 280 миллионов долларов в начале месяца. Другие старые кредитные протоколы показывают еще худшие результаты, такие как Port Finance, Larix и Apricot Finance, у которых TVL также значительно снизился.
В то же время на этой арене появилось множество новых конкурентов. TVL marginfi и Kamino составляют 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и в последнее время они быстро растут. Эти новые проекты еще не выпустили токены управления, но все внедрили системы баллов, которые пользователи могут зарабатывать через депозиты и займы. Под влиянием аирдропов от таких проектов, как Pyth и Jito, значительные средства продолжают поступать. Кроме того, различные LST также могут поддерживаться на этих платформах, а проекты с ликвидным стекингом могут предоставить дополнительные стимулы для этих средств.
агрегатор доходности
Перспективы развития сегмента агрегаторов доходов уже подверглись сомнению. Поскольку комиссии за транзакции в Solana относительно низкие, необходимость инвестирования через агрегаторы доходов для автоматического реинвестирования и избежания высоких комиссий от личных операций не является настоятельной.
Самый известный проект на этом рынке на Solana, Sunny, TVL упал с максимума в 3,4 миллиарда долларов до нынешних 4,02 миллиона долларов. Sunny обычно используется в паре с Saber, и разработчик этих двух проектов оказался одним и тем же человеком, который подозревается в подделке 11 идентичностей для разработки различных проектов, искусственно увеличивая TVL Solana на десятки миллиардов долларов.
Помимо чисто агрегаторной функции майнинга, некоторые доходные агрегаторы также предлагают функции кредитования и маржинального майнинга, но из-за снижения доходов от майнинга результаты этих проектов также оставляют желать лучшего. Так, TVL Francium упало с 430 миллионов долларов до 20.89 миллиона долларов, а TVL Tulip снизилось с 1.07 миллиарда долларов до 21.41 миллиона долларов.
###永ечные контракты
По сравнению с различными проектами бессрочных контрактов на Layer 2 Эфира, Solana показывает относительно скромные результаты на этом рынке.
На данный момент в этой области наиболее сильным является Drift, который в основном использует модель ордерной книги, аналогичную dYdX, с максимальным плечом 20x. В настоящее время TVL этого проекта достиг нового рекорда, составив 105 миллионов долларов, а объем торгов SOL-PERP за последние 24 часа составил 43 миллиона долларов. Этот проект также предоставляет услуги по торговле с плечом на спотовом рынке.
Mango является старым проектом в этой области, TVL упал с максимума в 210 миллионов долларов до 10.47 миллионов долларов. Он подвергся атаке хакеров, которые манипулировали рынком, после чего хакер был осужден и арестован. Mango в основном использует модели кредитования и маржинальной торговли, пользователи должны занимать средства, а затем торговать на определенной торговой платформе. В настоящее время Mango также добавил функцию торговли бессрочными контрактами, но объем торгов SOL-PERP за последние 24 часа составил всего 520 тысяч долларов.
Еще одним конкурентом на этом рынке является JLP от одной торговой платформы, что аналогично модели GMX V1. Лимит финансирования JLP установлен на уровне 23 миллиона долларов, за последние 24 часа объем торгов SOL-PERP составил 101 миллион долларов, что даже превышает Drift.
Децентрализация стабильный токен
Solana в области децентрализованных стейблкоинов до сих пор не появилось проектов с выдающимися результатами.
Проект UXD Protocol когда-то был представителем этой области, завершив финансирование с оценкой почти в 2 миллиарда долларов, но его TVL в наивысшей точке составил всего 42 миллиона долларов, а сейчас снизился до 11,19 миллиона долларов. Изначально проект использовал дельта-нейтральную стратегию для хеджирования залогов SOL, но теперь также перешел на модель, основанную на эмиссии USDC 1:1.
Кроме того, есть два проекта стейблкоинов, использующих избыточное обеспечение для эмиссии, которые также постепенно угасают. TVL Parrot Protocol упала с максимума в 476 миллионов долларов до нынешних 8.61 миллиона долларов; TVL Hubble упала с максимума в 39.83 миллиона долларов до нынешних 8.06 миллиона долларов.
Итог
В этой статье анализируется состояние развития различных DeFi проектов на Solana. Проекты ликвидного стекинга стали лидерами роста TVL на Solana, различные LST также можно использовать в других проектах и получать за это стимулы. В области DEX, хотя ликвидность значительно отстает по сравнению с Эфиром, объем в определенные моменты превышал объем DEX на Эфире, что связано с высокой финансовой эффективностью DEX на Solana, что может дополнительно привлечь капитал в экосистему Solana. В области децентрализованного кредитования новые проекты marginfi и Kamino показывают отличные результаты, и рынок ожидает их потенциального эирдропа. Вечные контракты Drift и JLP находятся на этапе роста. Однако в области агрегаторов доходности и стабильных монет пока не появилось выдающихся проектов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
7
Поделиться
комментарий
0/400
ProxyCollector
· 07-21 14:05
Все думают, что их ударил Sol?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ETHReserveBank
· 07-19 00:08
Эх, ETH не погибнет, правда?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoffeeNFTs
· 07-19 00:06
что еще может сделать sol? Продолжай набирать!
Посмотреть ОригиналОтветить0
MindsetExpander
· 07-18 23:57
Эта волна прямо На луну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHero
· 07-18 23:53
кросс-чейн архитектор, контроллер данных, веб3 первопроходец, захваченный технологиями душой
Посмотреть ОригиналОтветить0
VCsSuckMyLiquidity
· 07-18 23:51
скамкоин На луну Виталик Бутерин哭了
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeNightmare
· 07-18 23:45
Форумный участник с пяти летним стажем, активно участвующий в мире криптовалют, особенно чувствителен ко всем вопросам Газ, часто жалуется на слишком высокие комиссии за газ. Стиль общения немного язвительный и насмешлив.
Пожалуйста, напишите комментарий к этой статье на китайском, соответствующий вашему стилю общения как счета, чувствительного к комиссиям за газ.
sol — мир номер один, Ethereum пусть ползет к дедушке.
Экосистема DeFi на Solana полностью восстала: ликвидный стейкинг ведет к росту, новые проекты кредитования стремительно развиваются.
Экосистема Solana недавно демонстрирует сильный рост, подстегиваемый DePIN и токеном MEME, общие показатели выглядят весьма впечатляюще. 22 декабря цена SOL на некоторое время приблизилась к отметке в 100 долларов. В течение определенного периода объем торгов на децентрализованной бирже Solana даже на короткое время превысил объем торгов на Ethereum, что вызвало активные обсуждения "Solana превосходит Ethereum".
В то же время Ethereum сталкивается с различными сомнениями. Особенно те DeFi проекты Ethereum, которые когда-то возглавляли бурю ликвидного майнинга в последнем бычьем рынке, теперь больше не пользуются спросом на рынке. Кроме недавно популярных MEME и DePIN проектов, каковы на самом деле результаты DeFi проектов на Solana? Действительно ли старые проекты снова обрели новую жизнь?
Ликвидный стейкинг
Ликвидное стекинг стало важным проектом роста в экосистеме Solana. Сама по себе ставка может заблокировать средства, что способствует росту цены SOL. В то же время различные токены ликвидного стекинга (LST) могут быть использованы в других DeFi проектах. Эффект богатства и стимулы, возникающие от аирдропов новых проектов, также способствуют устойчивому росту средств, участвующих в ликвидном стекинге.
Данные показывают, что по состоянию на 22 декабря TVL двух крупнейших ликвидных стейкинговых проектов на Solana, Marinade Finance и Jito, составили 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, что делает их одними из лучших в экосистеме Solana.
Несмотря на то, что средства, застолбленные в Marinade, составляют всего 57% от исторического максимума в долларовом эквиваленте, количество застолбленных SOL (11,15 миллиона SOL) достигло исторического максимума.
Jito, помимо предоставления услуг по ставкам, также разработал инфраструктуру MEV. Благодаря неожиданно успешному эффекту аирдропа, Jito уже накопил довольно значительную пользовательскую базу. В последнее время, начиная с мотивации применения JitoSOL в DeFi проектах, количество ставок Jito продолжает быстро расти и в настоящее время достигло 6420000 SOL.
Децентрализация биржа
На рынке децентрализованных бирж (DEX) Raydium и Orca по-прежнему остаются двумя наиболее важными проектами, и не появилось особенно выдающихся новых проектов. Оба проекта разработали функции централизованной ликвидности на основе существующих, но их рыночные позиции претерпели некоторые изменения.
Для DEX ликвидность и объем являются двумя ключевыми показателями. Пиковая ликвидность Raydium достигала 2,21 миллиарда долларов, в настоящее время составляет 113 миллионов долларов, что составляет всего 5,1% от максимума. Пиковая ликвидность Orca достигала 1,41 миллиарда долларов, в настоящее время составляет 184 миллиона долларов, что составляет 13% от максимума.
В последнее время рынок уделяет большое внимание тому, что объемы сделок на DEX Solana превышают объемы сделок на Ethereum. Данные показывают, что как за последние 24 часа, так и за последние 7 дней объемы сделок Solana были выше, чем у Ethereum. Хотя некоторые ставят под сомнение, что это может быть связано с дублированием объемов сделок агрегаторов, утверждая, что зависимость Solana от агрегаторов сделок (таких как Jupiter) выше, чем у Ethereum (таких как 1inch), что приводит к большему количеству дублируемых расчетов.
Однако, по данным объемов торгов различных DEX, общий объем торгов основных DEX на Solana за последние 24 часа составил 1,55 миллиарда долларов США. В то же время, общий объем торгов основных DEX на Ethereum составил 1,18 миллиарда долларов США. Это указывает на то, что 21 ноября объем торгов на DEX Solana действительно превышал объем торгов на Ethereum. Стоит отметить, что объем торгов на Ethereum в основном сосредоточен на нескольких платформах, в то время как объем торгов на других платформах относительно низок.
Еще одним важным показателем, который привлекает внимание в последнее время, является соотношение объемов торгов DEX к TVL, что может отражать эффективность использования средств. Это соотношение на основных DEX в Solana значительно выше, чем у аналогичных проектов на Ethereum, что означает, что при одинаковом капитале доход от предоставления ликвидности в Solana может значительно превышать таковой в Ethereum, что может привлечь больше средств в экосистему Solana.
Децентрализация заимствования
В секторе децентрализованного кредитования произошли значительные изменения. Среди ранее крупных кредитных протоколов только Solend по-прежнему занимает ведущие позиции, но уже был обогнан новыми проектами. TVL имеет решающее значение для кредитных протоколов, так как он представляет собой сумму оставшихся средств в протоколе (вклады - займы), и чем больше оставшихся средств, тем больше, как правило, вкладов.
TVL Solend упал с максимума в 910 миллионов долларов до 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Solend понес серьезные потери во время краха FTX в ноябре 2022 года, когда TVL резко упал на 90% с 280 миллионов долларов в начале месяца. Другие старые кредитные протоколы показывают еще худшие результаты, такие как Port Finance, Larix и Apricot Finance, у которых TVL также значительно снизился.
В то же время на этой арене появилось множество новых конкурентов. TVL marginfi и Kamino составляют 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и в последнее время они быстро растут. Эти новые проекты еще не выпустили токены управления, но все внедрили системы баллов, которые пользователи могут зарабатывать через депозиты и займы. Под влиянием аирдропов от таких проектов, как Pyth и Jito, значительные средства продолжают поступать. Кроме того, различные LST также могут поддерживаться на этих платформах, а проекты с ликвидным стекингом могут предоставить дополнительные стимулы для этих средств.
агрегатор доходности
Перспективы развития сегмента агрегаторов доходов уже подверглись сомнению. Поскольку комиссии за транзакции в Solana относительно низкие, необходимость инвестирования через агрегаторы доходов для автоматического реинвестирования и избежания высоких комиссий от личных операций не является настоятельной.
Самый известный проект на этом рынке на Solana, Sunny, TVL упал с максимума в 3,4 миллиарда долларов до нынешних 4,02 миллиона долларов. Sunny обычно используется в паре с Saber, и разработчик этих двух проектов оказался одним и тем же человеком, который подозревается в подделке 11 идентичностей для разработки различных проектов, искусственно увеличивая TVL Solana на десятки миллиардов долларов.
Помимо чисто агрегаторной функции майнинга, некоторые доходные агрегаторы также предлагают функции кредитования и маржинального майнинга, но из-за снижения доходов от майнинга результаты этих проектов также оставляют желать лучшего. Так, TVL Francium упало с 430 миллионов долларов до 20.89 миллиона долларов, а TVL Tulip снизилось с 1.07 миллиарда долларов до 21.41 миллиона долларов.
###永ечные контракты
По сравнению с различными проектами бессрочных контрактов на Layer 2 Эфира, Solana показывает относительно скромные результаты на этом рынке.
На данный момент в этой области наиболее сильным является Drift, который в основном использует модель ордерной книги, аналогичную dYdX, с максимальным плечом 20x. В настоящее время TVL этого проекта достиг нового рекорда, составив 105 миллионов долларов, а объем торгов SOL-PERP за последние 24 часа составил 43 миллиона долларов. Этот проект также предоставляет услуги по торговле с плечом на спотовом рынке.
Mango является старым проектом в этой области, TVL упал с максимума в 210 миллионов долларов до 10.47 миллионов долларов. Он подвергся атаке хакеров, которые манипулировали рынком, после чего хакер был осужден и арестован. Mango в основном использует модели кредитования и маржинальной торговли, пользователи должны занимать средства, а затем торговать на определенной торговой платформе. В настоящее время Mango также добавил функцию торговли бессрочными контрактами, но объем торгов SOL-PERP за последние 24 часа составил всего 520 тысяч долларов.
Еще одним конкурентом на этом рынке является JLP от одной торговой платформы, что аналогично модели GMX V1. Лимит финансирования JLP установлен на уровне 23 миллиона долларов, за последние 24 часа объем торгов SOL-PERP составил 101 миллион долларов, что даже превышает Drift.
Децентрализация стабильный токен
Solana в области децентрализованных стейблкоинов до сих пор не появилось проектов с выдающимися результатами.
Проект UXD Protocol когда-то был представителем этой области, завершив финансирование с оценкой почти в 2 миллиарда долларов, но его TVL в наивысшей точке составил всего 42 миллиона долларов, а сейчас снизился до 11,19 миллиона долларов. Изначально проект использовал дельта-нейтральную стратегию для хеджирования залогов SOL, но теперь также перешел на модель, основанную на эмиссии USDC 1:1.
Кроме того, есть два проекта стейблкоинов, использующих избыточное обеспечение для эмиссии, которые также постепенно угасают. TVL Parrot Protocol упала с максимума в 476 миллионов долларов до нынешних 8.61 миллиона долларов; TVL Hubble упала с максимума в 39.83 миллиона долларов до нынешних 8.06 миллиона долларов.
Итог
В этой статье анализируется состояние развития различных DeFi проектов на Solana. Проекты ликвидного стекинга стали лидерами роста TVL на Solana, различные LST также можно использовать в других проектах и получать за это стимулы. В области DEX, хотя ликвидность значительно отстает по сравнению с Эфиром, объем в определенные моменты превышал объем DEX на Эфире, что связано с высокой финансовой эффективностью DEX на Solana, что может дополнительно привлечь капитал в экосистему Solana. В области децентрализованного кредитования новые проекты marginfi и Kamino показывают отличные результаты, и рынок ожидает их потенциального эирдропа. Вечные контракты Drift и JLP находятся на этапе роста. Однако в области агрегаторов доходности и стабильных монет пока не появилось выдающихся проектов.
Пожалуйста, напишите комментарий к этой статье на китайском, соответствующий вашему стилю общения как счета, чувствительного к комиссиям за газ.
sol — мир номер один, Ethereum пусть ползет к дедушке.