Обзор истории развития Децентрализованных финансов и анализ производительности основных DEX
2020 год был назван годом Децентрализованных финансов, в то время как 2021 год стал годом взрыва NFT. Однако 2022 год трудно охарактеризовать одним ключевым словом. Хотя многие ожидали, что DAO смогут достичь массового принятия в 2022 году, влияние политики ужесточения Федеральной резервной системы и нескольких черных лебедей привело к недостатку инноваций в криптоиндустрии.
С учетом того, что централизованные торговые платформы часто попадают в скандалы, а также благодаря полному развитию приложений Децентрализованные финансы, вера людей в децентрализованные финансы укрепляется. В данной статье будет рассмотрен сектор DeFi, а также проанализированы результаты основных DEX в медвежьем рынке 2022 года и их планы на будущее.
Унисвоп
Uniswap была основана в ноябре 2018 года и является одним из самых известных DEX в области Децентрализованные финансы. В 2022 году Uniswap Labs завершила раунд финансирования серии B на сумму 165 миллионов долларов, оценка составила 1.66 миллиарда долларов.
Uniswap является протоколом для торговли и автоматического маркетмейкинга на Ethereum и его масштабируемых решениях. Пользователи могут напрямую торговать токенами в ликвидностных пулах с помощью смарт-контрактов.
За последние четыре года месячная активность пользователей Uniswap (MAU) демонстрировала волатильный рост. По состоянию на конец декабря 2022 года, MAU Uniswap составил около 356 000, что на 46% меньше по сравнению с предыдущим периодом. Тем не менее, MAU все еще превышает 300 000, что является неплохим результатом на медвежьем рынке.
Uniswap в настоящее время предлагает уровень комиссии 1bp(0.01%) на большинстве сетей, чтобы конкурировать с другими DEX. В будущем Uniswap будет развернут на большее количество публичных блокчейнов.
Как ведущий DEX по доле рынка, Uniswap стремится к более широкому потенциальному рынку. Недавнее сотрудничество с платежными сервисами, позволяющее пользователям покупать криптовалюту с помощью кредитных/дебетовых карт, обещает привлечь больше пользователей в мир Web3.
Uniswap также приобрела агрегатор NFT Genie, чтобы выйти на рынок NFT. Слухи о разработке новой версии Uniswap V4 также ходят, которая, как ожидается, дополнительно укрепит её лидирующие позиции.
SushiSwap
SushiSwap был основан в 2020 году и является форком Uniswap. Однако по ряду причин SushiSwap уже некоторое время находится в затруднительном положении, а текущий TVL даже ниже уровня декабря 2020 года.
Новый генеральный директор Джаред Грей заявил, что текущий финансовый дефицит SushiSwap влияет на устойчивость проекта. Хотя годовой бюджет расходов был снижен с 9 миллионов долларов до 5 миллионов долларов, средств в казне хватит лишь на около года.
Чтобы изменить ситуацию, SushiSwap выпустил оптимизированное предложение по токеномике, введя механизмы блокировки и сжигания токенов, перераспределив комиссии, пытаясь восстановить отношения между держателями xSushi и LP.
В 2023 году SushiSwap сосредоточится на пользовательском опыте, включая выпуск агрегатора DEX, децентрализованного инкубатора и т.д. Джаред Грей заявил, что планирует увеличить долю рынка в 10 раз, повысив ликвидность и устойчивость за счет новой токеномики.
Кривые финансы
Curve Finance был запущен в январе 2020 года и нацелен на содействие эффективной торговле стейблкоинами с помощью формулы AMM с низким проскальзыванием.
Интересно, что MAU Curve Finance оставался довольно стабильным за последние три года. Несмотря на то, что в декабре 2022 года было всего около 10 000 MAU, TVL Curve занимает четвертое место в Децентрализованных финансах, даже выше Uniswap.
Это уникальная ситуация может быть обусловлена тем, что большинство пользователей на Curve являются держателями стейблкоинов, которые остаются в экосистеме Curve из-за базовых механизмов (, таких как блокировка и управление ). Дизайн токеномики Curve считается революционным и косвенно изменяет структуры управления многих Децентрализованные финансы протоколов.
Недавно Curve выпустила белую книгу нового децентрализованного стейблкоина crvUSD, использующую инновационный алгоритм ликвидации кредитования AMM LLAMMA. Это позволит Curve занять свою долю на рынке стейблкоинов и сохранить свои лидерские позиции на рынке DEX.
GMX
GMX был запущен в сентябре 2021 года на Arbitrum и является децентрализованной биржей для спотовой и бессрочной торговли. На декабрь 2022 года количество активных пользователей GMX превышало 20 000, что на 1300% больше по сравнению с прошлым годом, что впечатляет.
TVL GMX почти увеличился в четыре раза, сборы на платформе возросли более чем в два раза, что делает его крупнейшей децентрализованной биржей производных финансов на Arbitrum по TVL. Часть его успеха обусловлена уникальным механизмом оплаты и высоким кредитным плечом до 50 раз.
TVL GMX стабильно рос в течение всего года, причины включают:
Предоставьте высокий APR, ставя на кон GMX и GLP
GLP как корзина активов, хеджирует риски голубых фишек.
Торговые сборы распределяются между стейкерами токенов, формируя хорошую механизм сложных процентов
В настоящее время команда GMX разрабатывает модель X4 (, механизм PvP AMM ) и стремится к многосетевому развертыванию. В ноябре 2022 года предложение о создании GMX Labs было одобрено, будущее развитие вызывает ожидание.
Заключение
С развитием криптоиндустрии ожидания людей от DEX больше не ограничиваются базовыми функциями AMM. Мультичейновая разработка, сложные токеномики, AMM модели с высокой капитализацией, вертикальное масштабирование и т.д. станут направлениями развития DEX. В этой отрасли принцип "выживает сильнейший" по-прежнему остается универсальным законом.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Революция DEX в эпоху DeFi: Uniswap на передовой, новинка GMX выделяется на фоне остальных
Обзор истории развития Децентрализованных финансов и анализ производительности основных DEX
2020 год был назван годом Децентрализованных финансов, в то время как 2021 год стал годом взрыва NFT. Однако 2022 год трудно охарактеризовать одним ключевым словом. Хотя многие ожидали, что DAO смогут достичь массового принятия в 2022 году, влияние политики ужесточения Федеральной резервной системы и нескольких черных лебедей привело к недостатку инноваций в криптоиндустрии.
С учетом того, что централизованные торговые платформы часто попадают в скандалы, а также благодаря полному развитию приложений Децентрализованные финансы, вера людей в децентрализованные финансы укрепляется. В данной статье будет рассмотрен сектор DeFi, а также проанализированы результаты основных DEX в медвежьем рынке 2022 года и их планы на будущее.
Унисвоп
Uniswap была основана в ноябре 2018 года и является одним из самых известных DEX в области Децентрализованные финансы. В 2022 году Uniswap Labs завершила раунд финансирования серии B на сумму 165 миллионов долларов, оценка составила 1.66 миллиарда долларов.
Uniswap является протоколом для торговли и автоматического маркетмейкинга на Ethereum и его масштабируемых решениях. Пользователи могут напрямую торговать токенами в ликвидностных пулах с помощью смарт-контрактов.
За последние четыре года месячная активность пользователей Uniswap (MAU) демонстрировала волатильный рост. По состоянию на конец декабря 2022 года, MAU Uniswap составил около 356 000, что на 46% меньше по сравнению с предыдущим периодом. Тем не менее, MAU все еще превышает 300 000, что является неплохим результатом на медвежьем рынке.
Uniswap в настоящее время предлагает уровень комиссии 1bp(0.01%) на большинстве сетей, чтобы конкурировать с другими DEX. В будущем Uniswap будет развернут на большее количество публичных блокчейнов.
Как ведущий DEX по доле рынка, Uniswap стремится к более широкому потенциальному рынку. Недавнее сотрудничество с платежными сервисами, позволяющее пользователям покупать криптовалюту с помощью кредитных/дебетовых карт, обещает привлечь больше пользователей в мир Web3.
Uniswap также приобрела агрегатор NFT Genie, чтобы выйти на рынок NFT. Слухи о разработке новой версии Uniswap V4 также ходят, которая, как ожидается, дополнительно укрепит её лидирующие позиции.
SushiSwap
SushiSwap был основан в 2020 году и является форком Uniswap. Однако по ряду причин SushiSwap уже некоторое время находится в затруднительном положении, а текущий TVL даже ниже уровня декабря 2020 года.
Новый генеральный директор Джаред Грей заявил, что текущий финансовый дефицит SushiSwap влияет на устойчивость проекта. Хотя годовой бюджет расходов был снижен с 9 миллионов долларов до 5 миллионов долларов, средств в казне хватит лишь на около года.
Чтобы изменить ситуацию, SushiSwap выпустил оптимизированное предложение по токеномике, введя механизмы блокировки и сжигания токенов, перераспределив комиссии, пытаясь восстановить отношения между держателями xSushi и LP.
В 2023 году SushiSwap сосредоточится на пользовательском опыте, включая выпуск агрегатора DEX, децентрализованного инкубатора и т.д. Джаред Грей заявил, что планирует увеличить долю рынка в 10 раз, повысив ликвидность и устойчивость за счет новой токеномики.
Кривые финансы
Curve Finance был запущен в январе 2020 года и нацелен на содействие эффективной торговле стейблкоинами с помощью формулы AMM с низким проскальзыванием.
Интересно, что MAU Curve Finance оставался довольно стабильным за последние три года. Несмотря на то, что в декабре 2022 года было всего около 10 000 MAU, TVL Curve занимает четвертое место в Децентрализованных финансах, даже выше Uniswap.
Это уникальная ситуация может быть обусловлена тем, что большинство пользователей на Curve являются держателями стейблкоинов, которые остаются в экосистеме Curve из-за базовых механизмов (, таких как блокировка и управление ). Дизайн токеномики Curve считается революционным и косвенно изменяет структуры управления многих Децентрализованные финансы протоколов.
Недавно Curve выпустила белую книгу нового децентрализованного стейблкоина crvUSD, использующую инновационный алгоритм ликвидации кредитования AMM LLAMMA. Это позволит Curve занять свою долю на рынке стейблкоинов и сохранить свои лидерские позиции на рынке DEX.
GMX
GMX был запущен в сентябре 2021 года на Arbitrum и является децентрализованной биржей для спотовой и бессрочной торговли. На декабрь 2022 года количество активных пользователей GMX превышало 20 000, что на 1300% больше по сравнению с прошлым годом, что впечатляет.
TVL GMX почти увеличился в четыре раза, сборы на платформе возросли более чем в два раза, что делает его крупнейшей децентрализованной биржей производных финансов на Arbitrum по TVL. Часть его успеха обусловлена уникальным механизмом оплаты и высоким кредитным плечом до 50 раз.
TVL GMX стабильно рос в течение всего года, причины включают:
В настоящее время команда GMX разрабатывает модель X4 (, механизм PvP AMM ) и стремится к многосетевому развертыванию. В ноябре 2022 года предложение о создании GMX Labs было одобрено, будущее развитие вызывает ожидание.
Заключение
С развитием криптоиндустрии ожидания людей от DEX больше не ограничиваются базовыми функциями AMM. Мультичейновая разработка, сложные токеномики, AMM модели с высокой капитализацией, вертикальное масштабирование и т.д. станут направлениями развития DEX. В этой отрасли принцип "выживает сильнейший" по-прежнему остается универсальным законом.