Децентрализованные финансы: основные концепции, сценарии применения и механизмы работы
Децентрализованные финансы(DeFi) — это новая финансовая система, построенная на технологии блокчейна и смарт-контрактов. Она обладает такими характеристиками, как прозрачность сделок, автоматизированное исполнение, низкие затраты и открытость, и имеет принципиальные отличия от традиционных централизованных финансов.
Экосистема Децентрализованные финансы охватывает несколько ключевых сегментов, включая стабильные монеты, кредитные протоколы, межсетевые мосты, ликвидное стекинг, децентрализованные биржи, токенизацию реальных активов и т. д. Среди более распространенных сценариев применения можно выделить:
Стейкинг токенов для участия в консенсусе POS: инвесторы доверяют токены валидаторским узлам и делят награды за блоки.
Предоставление кредитов: инвесторы вносят неиспользуемые средства в кредитный пул, предоставляя средства заемщикам и зарабатывая проценты.
Обеспечение ликвидности для торговли: предоставление средств на децентрализованной бирже для получения доли от торговых сборов.
Использование агрегаторов доходности: автоматическое распределение средств на высокодоходные проекты с помощью смарт-контрактов.
Запретить токены для участия в управлении: заблокируйте токены проекта, чтобы получить право голоса и вознаграждение.
Децентрализованные биржи обычно используют автоматических маркет-мейкеров (AMM). Uniswap использует формулу постоянного произведения x*y=k, обеспечивая автоматическую торговлю без контрагента. Curve же инновационно применяет смешанную кривую, гарантируя ликвидность при снижении проскальзывания и непостоянных потерь.
В 2025 году токенизация реальных активов (RWA) станет новой точкой фокуса для Децентрализованных финансов. Она введет традиционные активы в цепочку, принесет в Децентрализованные финансы дополнительные активы и пользователей, что станет знаковым шагом к более широким сценариям применения Децентрализованных финансов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Децентрализованные финансы: анализ основных зон, сценариев применения и механизмов стейблкоинов
Децентрализованные финансы: основные концепции, сценарии применения и механизмы работы
Децентрализованные финансы(DeFi) — это новая финансовая система, построенная на технологии блокчейна и смарт-контрактов. Она обладает такими характеристиками, как прозрачность сделок, автоматизированное исполнение, низкие затраты и открытость, и имеет принципиальные отличия от традиционных централизованных финансов.
! Панорама DeFi: анализ основных концепций, сценариев применения и операционных механизмов (начало работы)
Экосистема Децентрализованные финансы охватывает несколько ключевых сегментов, включая стабильные монеты, кредитные протоколы, межсетевые мосты, ликвидное стекинг, децентрализованные биржи, токенизацию реальных активов и т. д. Среди более распространенных сценариев применения можно выделить:
Стейкинг токенов для участия в консенсусе POS: инвесторы доверяют токены валидаторским узлам и делят награды за блоки.
Предоставление кредитов: инвесторы вносят неиспользуемые средства в кредитный пул, предоставляя средства заемщикам и зарабатывая проценты.
Обеспечение ликвидности для торговли: предоставление средств на децентрализованной бирже для получения доли от торговых сборов.
Использование агрегаторов доходности: автоматическое распределение средств на высокодоходные проекты с помощью смарт-контрактов.
Запретить токены для участия в управлении: заблокируйте токены проекта, чтобы получить право голоса и вознаграждение.
! Панорама DeFi: основные концепции, сценарии применения и анализ операционных механизмов (руководство для начинающих)
Стейблкоины являются важной инфраструктурой экосистемы Децентрализованные финансы, в основном делятся на четыре категории:
! Панорама DeFi: основные концепции, сценарии применения и анализ механизмов работы (Руководство для начинающих)
Децентрализованные биржи обычно используют автоматических маркет-мейкеров (AMM). Uniswap использует формулу постоянного произведения x*y=k, обеспечивая автоматическую торговлю без контрагента. Curve же инновационно применяет смешанную кривую, гарантируя ликвидность при снижении проскальзывания и непостоянных потерь.
В 2025 году токенизация реальных активов (RWA) станет новой точкой фокуса для Децентрализованных финансов. Она введет традиционные активы в цепочку, принесет в Децентрализованные финансы дополнительные активы и пользователей, что станет знаковым шагом к более широким сценариям применения Децентрализованных финансов.
! Панорама DeFi: основные концепции, сценарии применения и анализ операционных механизмов (Руководство для начинающих)