Финансовые рынки нестабильны, продукты с доходностью стейблкоинов становятся безопасной гаванью
В апреле 2025 года глобальные финансовые рынки пережили резкие колебания. Ряд изменений в тарифной политике вызвал панику среди инвесторов, что привело к значительному падению фондового рынка. Рыночная капитализация индекса S&P 500 за короткие четыре дня уменьшилась на 5,8 триллиона долларов, что стало крупнейшим недельным падением с 1950-х годов. Криптовалютный рынок также не остался в стороне, цена на биткойн колебалась в диапазоне от 80 до 90 тысяч долларов.
В условиях такой нестабильной ситуации председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил в Чикагском экономическом клубе, что хотя тарифная политика может привести к росту инфляции и подавлению экономического роста, ФРС не будет легко вмешиваться в рынок путем снижения процентных ставок. Он подчеркнул, что политика центрального банка будет продолжать сосредотачиваться на долгосрочных экономических данных.
В условиях усиливающейся неопределенности, как инвесторам следует реагировать? Диверсификация портфеля и поиск относительно стабильных источников дохода становятся особенно важными. Продукты с низким риском на основе стейблкоинов в области децентрализованных финансов (DeFi) могут предоставить инвесторам временное укрытие, помогая пережить этот бурный период. Ниже будут представлены четыре продукта с доходностью на основе стейблкоинов для ознакомления инвесторов.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Это продукт хранения стейблкоинов, основанный на Ethereum. Пользователи могут вносить USDC для получения дохода. Доход в основном поступает от процентной ставки Sky Savings Rate (SSR), которая формируется за счет комиссий за криптовалютные кредиты, инвестиций в государственные облигации США и предоставления ликвидности другим DeFi платформам. Внесенные пользователями USDC обмениваются через Sky PSM в соотношении 1:1 на USDS, а затем хранятся в казне SSR для получения дохода. Со временем стоимость токенов sUSDC, представляющих вклады пользователей, будет постепенно расти.
Оценка риска: низкий риск. USDC как ведущий стейблкоин обладает высокой стабильностью. Этот продукт прошел многократные аудиты, что снижает риск смарт-контрактов. Однако инвесторы все равно должны обращать внимание на потенциальное влияние рыночной волатильности на ликвидность.
Берачейн BYUSD| МЕДОВЫЙ (Berachain)
Это продукт ликвидного пула, развернутый на Berachain. Пользователи должны одновременно предоставить два стейблкоина: BYUSD и HONEY в качестве ликвидности. В качестве вознаграждения пользователи могут получить LP токены и могут ставить их, чтобы зарабатывать BGT награды.
Источники дохода включают награды BGT (годовая доходность около 3,41%) и распределение комиссий от交易 (годовая около 0,01%). BGT является неиспечиваемым токеном управления Berachain, который можно сжигать в соотношении 1:1 для получения токенов BERA и получать долю доходов от основных приложений платформы.
Оценка риска: низкий до средний уровень риска. BYUSD и HONEY - это стейблкоины, риск ценовых колебаний невелик. Механизм консенсуса Berachain прошел сторонний аудит, риск смарт-контрактов низкий. Однако вознаграждения BGT могут колебаться из-за решений по управлению.
Это ликвидный пул USDC/USDT на платформе Uniswap V4. Инвесторы могут участвовать в предоставлении ликвидности в этом пуле через платформу Merkl. Uniswap V4 вводит механизм "хуков", который позволяет разработчикам настраивать функции пула, такие как динамическая настройка сборов и автоматическая ребалансировка, что, как ожидается, повысит эффективность капитала и потенциал доходности.
Основным источником дохода являются стимулы в виде токенов UNI.
Оценка рисков: низкий до среднего уровня. USDC и USDT являются основными стейблкоинами, риск колебания цен невелик. Однако инвесторы должны обращать внимание на риски смарт-контрактов, а также на возможное снижение доходности по истечении периода стимулов.
Эшелонный рынок USDC (Aptos)
Это продукт депозита USDC на базе блокчейна Aptos. Пользователи могут вносить USDC в пул ликвидности основной сети Aptos, участвовать в поставках и получать доход. Этот продукт интегрирован с протоколом Thala, который предоставляет стейблкоины и уровень ликвидности для Aptos.
Источники дохода включают процентный доход от поставки USDC (годовых 5,35%) и награды thAPT от Thala (годовых 3,66%). thAPT является депозитным сертификатом Thala, который можно обменять 1:1 на APT, но за выкуп необходимо уплатить 0,15% комиссии.
Оценка риска: низкий до среднего уровня. Стабильность USDC достаточно высока, однако инвесторы должны обратить внимание на риски смарт-контрактов в экосистеме Aptos, а также на влияние сборов за выкуп thAPT на доходность. Этот продукт предоставляет возможность мгновенного выхода, имеет хорошую ликвидность, но рыночные колебания могут повлиять на стоимость вознаграждений thAPT.
Резюме
В условиях текущей рыночной нестабильности описанные выше продукты с доходностью на основе стейблкоинов могут предоставить инвесторам относительно безопасный выбор. Эти продукты в основном основаны на основных стейблкоинах, имеют низкий риск ценовых колебаний и при этом предлагают доходность разной степени. Тем не менее, инвесторам все равно следует осторожно оценивать характеристики каждого продукта и потенциальные риски, принимая решения на основе своей способности переносить риски и инвестиционных целей.
Необходимо подчеркнуть, что данная статья предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Рынок криптовалют имеет высокий риск, и инвесторам обязательно следует проводить тщательное исследование и оценку рисков. Перед принятием любых инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с профессиональным финансовым консультантом.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
7
Поделиться
комментарий
0/400
OldLeekNewSickle
· 3ч назад
разыгрывайте людей как лохов, а потом говорите, что инвестиции рискованны. Понимающие понимают.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DogeBachelor
· 3ч назад
Стабильные токены стали безопасной гаванью? Умираю от смеха, какая-то нестабильность.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquiditySurfer
· 3ч назад
LP делает рынок серфингом, ах, ах, снова время для роста доходности стейблкоинов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MercilessHalal
· 3ч назад
Я понял, покупайте падения стейблкоинов в бычьем и медвежьем рынках, и все будет в порядке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PrivacyMaximalist
· 4ч назад
Есть такая поговорка: "Действительно, это стабильно."
Посмотреть ОригиналОтветить0
LightningSentry
· 4ч назад
Снова увидели форекс кровавую бурю.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayoffMiner
· 4ч назад
Слишком сложно, железо все равно остается железом.
В условиях финансовой нестабильности продукты с доходностью стейблкоинов становятся инвестиционным убежищем
Финансовые рынки нестабильны, продукты с доходностью стейблкоинов становятся безопасной гаванью
В апреле 2025 года глобальные финансовые рынки пережили резкие колебания. Ряд изменений в тарифной политике вызвал панику среди инвесторов, что привело к значительному падению фондового рынка. Рыночная капитализация индекса S&P 500 за короткие четыре дня уменьшилась на 5,8 триллиона долларов, что стало крупнейшим недельным падением с 1950-х годов. Криптовалютный рынок также не остался в стороне, цена на биткойн колебалась в диапазоне от 80 до 90 тысяч долларов.
В условиях такой нестабильной ситуации председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил в Чикагском экономическом клубе, что хотя тарифная политика может привести к росту инфляции и подавлению экономического роста, ФРС не будет легко вмешиваться в рынок путем снижения процентных ставок. Он подчеркнул, что политика центрального банка будет продолжать сосредотачиваться на долгосрочных экономических данных.
В условиях усиливающейся неопределенности, как инвесторам следует реагировать? Диверсификация портфеля и поиск относительно стабильных источников дохода становятся особенно важными. Продукты с низким риском на основе стейблкоинов в области децентрализованных финансов (DeFi) могут предоставить инвесторам временное укрытие, помогая пережить этот бурный период. Ниже будут представлены четыре продукта с доходностью на основе стейблкоинов для ознакомления инвесторов.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Это продукт хранения стейблкоинов, основанный на Ethereum. Пользователи могут вносить USDC для получения дохода. Доход в основном поступает от процентной ставки Sky Savings Rate (SSR), которая формируется за счет комиссий за криптовалютные кредиты, инвестиций в государственные облигации США и предоставления ликвидности другим DeFi платформам. Внесенные пользователями USDC обмениваются через Sky PSM в соотношении 1:1 на USDS, а затем хранятся в казне SSR для получения дохода. Со временем стоимость токенов sUSDC, представляющих вклады пользователей, будет постепенно расти.
Оценка риска: низкий риск. USDC как ведущий стейблкоин обладает высокой стабильностью. Этот продукт прошел многократные аудиты, что снижает риск смарт-контрактов. Однако инвесторы все равно должны обращать внимание на потенциальное влияние рыночной волатильности на ликвидность.
Берачейн BYUSD| МЕДОВЫЙ (Berachain)
Это продукт ликвидного пула, развернутый на Berachain. Пользователи должны одновременно предоставить два стейблкоина: BYUSD и HONEY в качестве ликвидности. В качестве вознаграждения пользователи могут получить LP токены и могут ставить их, чтобы зарабатывать BGT награды.
Источники дохода включают награды BGT (годовая доходность около 3,41%) и распределение комиссий от交易 (годовая около 0,01%). BGT является неиспечиваемым токеном управления Berachain, который можно сжигать в соотношении 1:1 для получения токенов BERA и получать долю доходов от основных приложений платформы.
Оценка риска: низкий до средний уровень риска. BYUSD и HONEY - это стейблкоины, риск ценовых колебаний невелик. Механизм консенсуса Berachain прошел сторонний аудит, риск смарт-контрактов низкий. Однако вознаграждения BGT могут колебаться из-за решений по управлению.
Uniswap V4 USDC-USDT0 ликвидностный пул (Uniswap V4)
Это ликвидный пул USDC/USDT на платформе Uniswap V4. Инвесторы могут участвовать в предоставлении ликвидности в этом пуле через платформу Merkl. Uniswap V4 вводит механизм "хуков", который позволяет разработчикам настраивать функции пула, такие как динамическая настройка сборов и автоматическая ребалансировка, что, как ожидается, повысит эффективность капитала и потенциал доходности.
Основным источником дохода являются стимулы в виде токенов UNI.
Оценка рисков: низкий до среднего уровня. USDC и USDT являются основными стейблкоинами, риск колебания цен невелик. Однако инвесторы должны обращать внимание на риски смарт-контрактов, а также на возможное снижение доходности по истечении периода стимулов.
Эшелонный рынок USDC (Aptos)
Это продукт депозита USDC на базе блокчейна Aptos. Пользователи могут вносить USDC в пул ликвидности основной сети Aptos, участвовать в поставках и получать доход. Этот продукт интегрирован с протоколом Thala, который предоставляет стейблкоины и уровень ликвидности для Aptos.
Источники дохода включают процентный доход от поставки USDC (годовых 5,35%) и награды thAPT от Thala (годовых 3,66%). thAPT является депозитным сертификатом Thala, который можно обменять 1:1 на APT, но за выкуп необходимо уплатить 0,15% комиссии.
Оценка риска: низкий до среднего уровня. Стабильность USDC достаточно высока, однако инвесторы должны обратить внимание на риски смарт-контрактов в экосистеме Aptos, а также на влияние сборов за выкуп thAPT на доходность. Этот продукт предоставляет возможность мгновенного выхода, имеет хорошую ликвидность, но рыночные колебания могут повлиять на стоимость вознаграждений thAPT.
Резюме
В условиях текущей рыночной нестабильности описанные выше продукты с доходностью на основе стейблкоинов могут предоставить инвесторам относительно безопасный выбор. Эти продукты в основном основаны на основных стейблкоинах, имеют низкий риск ценовых колебаний и при этом предлагают доходность разной степени. Тем не менее, инвесторам все равно следует осторожно оценивать характеристики каждого продукта и потенциальные риски, принимая решения на основе своей способности переносить риски и инвестиционных целей.
Необходимо подчеркнуть, что данная статья предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Рынок криптовалют имеет высокий риск, и инвесторам обязательно следует проводить тщательное исследование и оценку рисков. Перед принятием любых инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с профессиональным финансовым консультантом.