Обсуждение будущего развития Криптоактивы ETF

В ходе глубокой беседы один из руководителей в области ETF и индексных инвестиций глобального управляющего активами поделилась своим уникальным мнением о цифровых активов ETF, процессе модернизации рынка и интеграции технологий шифрования с традиционными финансами.

Этот руководитель считает, что финансовые рынки находятся на критическом этапе трансформации. Она описывает себя как "движущую силу модернизации рынка", стремящуюся повысить устойчивость рынка, улучшить прозрачность и увеличить участие инвесторов. Она тесно сотрудничает с цифровым активом компании, совместно исследуя потенциал Криптоактивы и цифровых активов.

Она отметила, что ETF сам по себе является революционной технологией, которая имеет схожие цели с технологией блокчейн: модернизировать рынок и реализовать инновации и преобразования в финансовом рынке. Технологические инновации всегда были основой модернизации рынка, и этот принцип не менялся на протяжении тысячелетий.

Слияние блокчейна и традиционных рынков

В настоящее время происходит этап слияния криптоактивов и традиционных финансовых рынков. Запуск биткойн-ETP в США знаменует собой важный момент перелома, но это лишь начало. Эти продукты строят мост между миром шифрования и традиционным финансовым миром, оказывая положительное влияние на участников обеих сфер.

Традиционные инвесторы могут получить доступ к биткойну через знакомые инструменты инвестирования, в то время как цифровые инвесторы также обнаруживают, что ETP может удовлетворить их потребности. Данные показывают, что многие инвесторы впервые познакомились с этой категорией продуктов через биткойн-ETP, а затем расширили свои инвестиции на другие ETP.

Идеальное направление развития заключается в создании мостов, заимствовании лучших практик со всех сторон, а не в полном разрушении существующей системы.

Эволюция технологий и трансформация рынка

О будущем развития криптоактивов существует две точки зрения:

1. Текущая стадия: Биткойн ETF, Эфириум ETF и другие являются "моделями" Криптоактивов, что эквивалентно принудительному внедрению шифрования в традиционную финансовую структуру.

2. Будущее видение: бизнес традиционных финансовых учреждений может перейти на блокчейн, и даже могут появиться специализированные финансовые учреждения на блокчейне.

Тем не менее, этот руководитель поднял ключевой вопрос: действительно ли полностью децентрализованное видение является наилучшим для текущего рынка и инвесторов? Она предложила использовать шифрование для улучшения механизмов доверия, а не полностью заменять посредников.

Развитие рынка опционов

Биткойн ETF и эфириум ETP одной компании доминируют по объему опционных торгов. Сотрудничая с такими учреждениями, как биржи, был создан экосистема опционов. Развитие опционного рынка привело к новым механизмам торговли криптоактивами ETF, обеспечив стандартизацию способов вложения средств, измеримость направлений волатильности и мониторинг торговых ситуаций в реальном времени.

Рынок опционов предоставляет инвесторам дополнительный способ участия в рынке, позволяя им настраивать свои рисковые позиции в зависимости от потребностей. Это развитие расширяет разнообразие способов участия в рынке, улучшая механизм обнаружения цен и инструменты управления рисками.

Критерии успешности ETF

Главным критерием оценки успешности ETF является его способность достигать ожидаемых целей. Основные измерительные параметры включают:

1. Точность отслеживания: необходимо точно отслеживать базовый индекс.

2. Качество рынка: требуется полная поддержка экосистемы, включая объем торгов, ликвидность, доступ на биржу и механизм создания и выкупа участников, авторизованных (AP).

В реальном表现方面, биткойн ETF побил исторические рекорды, эфириум ETF также вошел в 20% лучших ETF, выпущенных в США в этом году, оба считаются успешными продуктами.

Анализ трендов ETF

Текущие рыночные тенденции показывают, что независимые инвесторы являются основным двигателем, и инвесторы в целом понимают различия между биткойном и эфириумом. Тематика инвестирования в биткойн выглядит более выгодной в нынешнем геополитическом контексте, в то время как эфириум сталкивается с высокими вызовами, связанными с крупными технологическими акциями.

Обновление протокола ETF

Что касается возможных обновлений протокола в будущем для блокчейнов Эфириума и Биткойна, одна крупная эмитентская организация ETF склонна поддерживать открытую архитектуру и интероперабельность, учитывая реальные потребности в операциях для организаций большого масштаба. Они больше беспокоятся о масштабируемости системы, условиях участия контрагентов и степени открытости всей экосистемы.

Прогноз развития ETF

К 2025 году эксперты ожидают, что исследования по построению инвестиционных портфелей с биткойном продолжат углубляться, и акцент обсуждения должен сместиться с "стоит ли инвестировать в биткойн" на "как рационально использовать биткойн в инвестиционном портфеле". Запуск опционов на биткойн-ЕТП также является важным событием, но одновременно это принесет и сложности, что сделает образование инвесторов еще более важным.

Другие планы ETF

Некоторые крупные компании по управлению активами занимают относительно осторожную и прагматичную позицию в отношении цифровых активов ETF. Их инвестиционные решения основаны на четких инвестиционных аргументах, оценке денежного потока базовых активов, измерении рисков и потребностях клиентского портфеля. В настоящее время компания в основном сосредоточена на операциях и развитии ETF на биткойн и эфириум, а также на токенизированных проектах и связанных с ними стабильных монетах.

Влияние нового правительства

Приход новой власти может привести к более свободным и ориентированным на рынок политикам. Изменения в регуляторной среде затрагивают не только криптоактивы первичных компаний, но и традиционные финансовые учреждения, которые внимательно следят за ситуацией. Эксперты отрасли ожидают более поддерживающей инновации регуляторной среды, при этом подчеркивая, что надлежащая регулировка имеет решающее значение для поддержания доверия инвесторов.

Будущее

Смотрим в 2025 год, в отрасли внимание сосредоточено на трех основных аспектах: установлении основных определений, четком разграничении юрисдикции и создании механизмов сотрудничества между государственным и частным секторами. Отрасль вступает в возможную "золотую эру", что в основном обусловлено более низкими затратами на блокчейн-пространство, более удобной средой для разработки и более четкими перспективами регулирования.