Изменения в доказательствах ликвидности: от предоплаты Boyco до всесторонней конфигурации активов

Целью начала работы Berachain с Boyco было простое: обеспечить достаточную и стабильную ликвидность в день запуска приложения в основной сети. Это позволяет разработчикам сосредоточиться на продукте, а не сталкиваться с недальновидными поставщиками ликвидности без четкого плана.

Команда проекта создала рынок предвложений, где пользователи могут вносить активы (, такие как ETH, BTC, стейблкоины и т.д. ), чтобы получить будущие токеновые вознаграждения и права на раннее участие. Всего за несколько недель результаты стали заметными: более 2,5 миллиарда долларов TVL поступило в более чем 100 рынков, около 150 тысяч кошельков приняли участие.

Теперь срок блокировки скоро закончится. Каждый ранний депозитчик одновременно получит токены BERA и LP, чтобы начать искать новые инвестиционные направления.

Вот откуда взялся план Boyco Rollover.

Возможности после миграции

В зависимости от рынка Boyco, в котором вы участвуете, типов активов, которыми вы обладаете, таких как (ETH, BTC или стабильные монеты ), а также полученных вами наград BERA, существует множество последующих инвестиционных возможностей. Кроме типов активов, также важно взвесить все варианты перед перемещением средств.

Сначала рекомендуется посетить соответствующую платформу и самостоятельно просмотреть доступные стратегии.

Вы хотите вложить средства в наградный фонд с более высокой долей захвата BGT? Или в фонд с наивысшим APR? Или в оба варианта? Как только вы определите цель, ликвидность ( PoL ) будет лучшим выбором. Если вы все еще сомневаетесь, ниже будут изложены несколько стратегий перемещения средств, типы активов, принимаемых этими фондами, а также различия в рисках и объеме эмиссии BGT.

Давайте начнем с нескольких возможностей для наградных фондов.

Возможности частичного фонда вознаграждений

Интерфейс миграции перечислит около 40 целевых опций, но если вы не хотите просматривать их по одному, здесь есть четыре конкретных хранилища, охватывающих различные характеристики риска и доходности - от надежного обеспечения BTC до высокорискового и высокодоходного HONEY. Описание каждого хранилища включает: (a) источники токенов LP; (b) текущий APR и доля захвата BGT; (c) реальные проблемы, которые решает это хранилище для экосистемы.

solvBTC.BBN/solvBTC

APR ~2.6% | BGT捕获率 ~1.0% | Платформа: Kodiak

SolvBTC можно рассматривать как доходный, обеспеченный сертификатами биткойн на Berachain; BBN увеличивает дивиденды от стейкинга BTC. Внося solvBTC.BBN и solvBTC в ликвидный пул Kodiak, можно чеканить токены квитанций о стейкинге. Консервативная доходность: это очень подходит для тех, кто просто хочет хранить твердую валюту, получать умеренные дивиденды от PoL и желает сохранить стоимость своих BTC.

wBERA/МЕД

APR ~57% | BGT捕获率 ~18.9% | Платформа: Kodiak

Этот пул будет связывать BERA с HONEY( нативной сверхзалоговой стабильной монетой Berachain ), обеспечивая глубокую ликвидность для основных учетных единиц цепочки. LP получают два источника дохода:

1. Комиссия за обмен по пути с высокой торговой объемом BERA/стабильной монеты;
2. Благодаря крупным вознаграждениям для валидаторов в этом пуле, получение двузначной доли ежедневного выпуска BGT.

Риск бессмысленных потерь несимметричен (. Когда цена HONEY близка к 1 доллару, цена BERA может колебаться ), что подходит для пользователей, желающих получить щедрые PoL-вознаграждения, но не желающих испытывать колебания memecoin. Тем не менее, необходимо с осторожностью увеличивать долю, отслеживая цену BERA с половинным объемом.

поUSD/HONEY

APR ~2.8% | BGT ловля ~3.2% | Платформа: BeraHub

BYUSD - это стабильная монета, привязанная к доллару США и приносящая доход, родная для Berachain. Она паруется с HONEY на Hub AMM, предоставляя способ получения BGT для хеджирования без выхода из стабильной зоны, а также увеличивая ликвидность для токенов с высоким объемом торговли в сети. APR умеренный, но ликвидные пары стабильных монет больше ориентированы на низкие проскальзывания и стабильную доходность.

wETH/WBERA

APR ~46.9% | BGT захват ~3.6% | Платформа: Kodiak

Для пользователей, которые держат мостовой ETH и хотят сохранить экспозицию на уровне Layer-1, WETH-WBERA является идеальным выбором: с одной стороны ETH, с другой стороны базовый актив Berachain. Предоставляя ликвидность в Kodiak и ставя на ставку LP-чеки, можно получить почти 50% совокупного APR, который происходит от торговых сборов двух высоко коррелированных основных валют и стабильного дохода от BGT. Подходит для пользователей, предпочитающих голубые фишки, но не против небольших колебаний цен.

BTC/ETH/стратегия стабильных монет

Если модель майнинга BGT слишком агрессивна, валютный рынок и кредитный уровень Berachain позволяют зарабатывать пассивный доход через односторонние депозиты, в некоторых случаях все еще можно получить часть эмиссии валидаторов. Вот некоторые стратегии в реальном времени, сгруппированные по базовым активам.

Эти опции не являются стратегией резервного фонда вознаграждений ( не требуют залога LP-токенов ), но некоторые из них предлагают BGT, что упрощает вам оценку, стоит ли дополнительная сложность.

BeraBorrow - SolvBTC / uniBTC / STONEBTC / PUMPBTC

Вложив один из четырех синтетических активов BTC в рынок кредитования BeraBorrow, вы можете получить примерно 8-18% плавающей годовой процентной ставки, сохраняя при этом жесткое BTC-экспозицию. Без BGT-дохода, только чистый процентный доход, можно выбрать циклическое кредитование залога для получения дополнительного плеча.

Kodiak - Изолированный пул заемов wBTC

Kodiak AMM предоставляет возможность одностороннего займа wBTC ( в wBTC silo ). Текущая процентная ставка по депозитам составляет около 10-25%, ставка может резко возрасти, когда трейдеры используют кредитное плечо для покупки BTC.

Можно упаковку wBTC с доходом перевести в резерв наград, но это решение "из коробки" является простым и нейтральным по отношению к BGT способом получения дохода.

Конкретный - cIBTC и аналогичные ( соответствуют требованиям BGT )

Concrete токенизирует долговые позиции; выпуск cIBERABTC, cIBTC или cIBeraUNI может обеспечить базовую доходность около 12-22%, а протокол также предлагает небольшие скидки BGT для ставящих. Это достигает баланса между чистым кредитованием и полным PoL майнингом.

Доломит - BeraETH & weETH депозит

Маржинальный механизм Dolomite обеспечивает плаваемую APR от 5 до 20% для ETH LST. Вкладывайте BeraETH или мостовой weETH, чтобы получать проценты напрямую или использовать дельта-нейтральную стратегию через цикл ETH->BeraETH. Без BGT, но спрос на заимствование стабильный, процентные ставки привлекательные.

BeraBorrow - rsETH / BeraETH / WETH

Для пользователей, которые не хотят использовать кредитное плечо, простые депозиты на BeraBorrow приносят доход в размере примерно 6-15% от того же типа ETH. Залог остается ликвидным ( и может быть использован для заимствования стейблкоинов ), также без дохода BGT.

Yearn - dHONEY хранилище

Yearn упаковка dHONEY( дельта-нейтральный, захватывающий процентные ставки по капиталу псевдостабильной монеты ) и автоматически компаундивающий бессрочные фонды и маркет-мейкерские вознаграждения. Чистая годовая доходность составляет около 12-25% APY, не полагаясь на BGT. Для пользователей, доверяющих аудиту стратегий Yearn, это неплохое "единственное решение".

Доломит - депозит sUSDe

sUSDe синтетическая стабильная монета зарабатывает около 8-15% дохода на Dolomite, поддерживаемая DSR от Maker и внутренним спросом на займ. В настоящее время это самая высокая ставка стабильной монеты без дополнительных условий на Berachain, но обратите внимание, что нет стимулов в BGT.

Эйлер - HONEY заимствование ( соответствует квалификации BGT )

Изолированный пул Euler позволяет занимать оригинальный HONEY под ставку 20-40%, команда увеличивает доход через вознаграждения валидаторов - это генерирует дополнительно около 2-4% дохода в BGT, автоматически накапливаемого на счету поставщика.

Kodiak - USDa-sUSDa & rUSD-HONEY LP( соответствует квалификации BGT )

Если вы хотите участвовать в LP-активностях, но не хотите подвергаться волатильности, то торговые комиссии по торговой паре двух стабильных монет и HONEY на Kodiak составляют около 15-30%, и вы также имеете право на получение вознаграждений для валидаторов. Просто ставьте LP-токены на BeraHub, и вы сможете наслаждаться стабильным доходом от BGT и доходом от пула.

Три быстрых пути BERA

Boyco майнинг позволяет каждому раннему вкладчику получить большое количество оригинальных токенов BERA, нажав "Получить все". Если все зрелые фонды вознаграждений или односторонние стратегии не подходят, Berachain все равно предлагает три крайне простых способа поддержания производительности BERA. Для пользователей, которые не хотят иметь дело с LP-чеками, повышением валидаторов или сложными панелями управления и просто хотят управлять BERA, это можно сказать является настройкой по умолчанию в Berachain.

Пулл в хранилище

Для пользователей, которые хотят получать стабильный доход, не подвергаясь рискам impermanent loss, Berahub запустил хранилище, оцениваемое в BERA, такое как gBERA-iBERA или wBERA-iBERA. Поскольку обе стороны торговой пары отслеживают одни и те же токены, разница в цене незначительна; все доходы поступают от торговых сборов и большого количества вознаграждений валидаторов, текущая годовая процентная ставка составляет около 150-165%. Подходит для владельцев, которые хотят иметь 100% BERA и одновременно получать наивысшую доходность с учетом риска в сети.

Внесите BERA в кредитный договор

Если вы совершенно не хотите заниматься LP, вы можете просто одолжить BERA на Dolomite или Euler. Процентные ставки по поставке колеблются от 20% до 100% годовых в зависимости от спроса на заимствование — обычно они достигают максимума, когда спекулянты используют кредитное плечо для входа в новые токеновые выпуски. Без BGT, без механизма верификаторов — только чистый доход от процентов, который позже можно использовать для заимствования стабильной монеты с депозита. Подходит для тех, кто хочет, чтобы основной капитал был ликвидным и мог быть повторно заложен, и искал пассивный доход.

BERA LST

Хеджировщики могут упаковать BERA в ликвидные стейкинговые токены (iBERA или gBERA), чтобы получить стабильный базовый доход в размере 5-8%, одновременно сохраняя ликвидность активов для будущих инвестиций в DeFi. LST постоянно автоматически рассчитывает вознаграждения для валидаторов, без необходимости ручного получения, и токены могут быть помещены в любой пул вознаграждений или денежный рынок.

Механизм работы Rollover

Boyco Rollover по сути является каналом вывода, который позволяет всего за три клика преобразовать депозитные позиции в эффективные залоги PoL:

1. Получение и отображение опций: При разблокировке хранилища Boyco отображает панель "Получить все", обобщающую все позиции, причитающиеся BERA, а также кнопки для миграции или вывода средств одним нажатием. Не требуется ожидание мультиподписей, не нужно копировать и вставлять адрес контракта, переходите сразу на основную сеть.

2. Умные рекомендации в приоритете: После получения, облегченный рекомендатель на основе текущего APR, коэффициента захвата BGT и стоимости каждого BGT в долларах, выделяет белый список наградного хранилища. Можно принять предустановленные параметры или просмотреть полный список хранилищ.

3. Однокнопочный обмен и депозит: Если целевой кошелек требует другие активы, процесс автоматически маршрутизирует сделку - например, обмен BERA на gBERA, перевод в LP, а затем депозит, всего лишь одно подтверждение. UI передает токены квитанции и предлагает заложить в PoL на BeraHub для начала получения BGT. Пользователю нужно только проверить проскальзывание пути.

4. Ставка LP, майнинг, реинвестирование: После ставки начните получать BGT( и внешние стимулы из хранилища ). Полученные BGT можно обменять на сложные проценты BERA или увеличивать эмиссию BGT для вашего хранилища.

При поступлении нового токена BERA в кошелек, всплывающее окно миграции предлагает три быстрых способа повторного инвестирования:

a) Вложение в пары LST, оцененные в BERA, такие как gBERA-iBERA, с преследованием до примерно 150% APR и без риска непостоянных потерь; b) маршрутизация на денежный рынок, такой как Dolomite или Euler, чистая APR по кредитованию BERA может достигать 100% при высоком спросе; c) снова реинвестировать в доход LST(5-8% базовая доходность ), поддерживать Ликвидность и в будущем можно перевести в другие пуллы вознаграждений.

Иными словами, полученные награды за блоки могут быть немедленно реинвестированы в PoL-колесо.

Вся операционная цепочка сосредоточена в одном модальном окне; не требуется ручное связывание, не нужно обрабатывать несколько фронтендов. Продвинутые пользователи могут отрегулировать количество Gas или использовать маршрутизацию Pendle/PT, новички могут получить аналогичный опыт управления.

Важность Rollover

Boyco Rollover не только удобная оптимизация, но и знаменует собой ключевой момент, когда Boyco LP официально стал участником PoL:

• Мгновенная способность получения BGT: Предварительный депозит превращается в токены на блокчейне, которые можно использовать для получения вознаграждений от валидаторов с первого дня, а не дожидаться аирдропа.
• Влияние валидатора: Стейкинговые чеки преобразуются в голосовые права BGT, что позволяет повысить статус валидатора и перенаправить больше эмиссии в интересующие хранилища, усиливая собственный доход.
• Комбинируемость: Стандартные токены ERC-20 могут бесшовно интегрироваться в автоматическое реинвестирование, рынки YT/PT, рычаговые циклы и другие экосистемы Berachain.

Проще говоря: в процессе Rollover вы превращаетесь из пассивного вкладчика в участника PoL с правами управления, рекурсивными путями дохода и приоритетным доступом к новым стратегиям BGT.

Заключение

Rollover обозначает переход от пассивного предварительного депозита