Ethereum встречает эпоху институциональных инвестиций: новые компании активно входят на рынок, вызывая волну капитала
Уолл-стрит поднимает волну инвестиций в Эфир. После того как Биткойн был признан "цифровым золотом" и стал важной частью активов некоторых публичных компаний, Эфир благодаря своей уникальной доходности и экосистемной ценности стремительно становится "цифровой нефтью" в глазах институциональных инвесторов, открывая новую главу в стратегии корпоративных резервов.
С переходом от традиционного майнинга к новым технологическим компаниям началась "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Так родилась «Машина Ethereum»
Недавно новая компания, созданная ранними строителями Ethereum и опытными финансистами, объявила о намерении выйти на Nasdaq через слияние с компанией специального назначения, под тикером "ETHM".
Согласно объявлению, компания планирует в начале上市持有 более 400 000 Эфиров, общая стоимость которых превышает 1,5 миллиарда долларов. Эти огромные средства в основном поступают из двух частей:
Соучредитель и председатель компании вложил около 6,45 миллиарда долларов в качестве стартовых инвестиций;
Получено более 800 миллионов долларов обычных акций от нескольких ведущих криптооригинальных и институциональных инвесторов.
В отличие от предыдущего простого подражания действиям некоторых компаний, накапливающих биткойны, новая компания определяет себя не просто как пассивного владельца активов. Она определяет себя как "активная компания по генерации Эфира", стремящаяся предоставить инвесторам безопасную, соответствующую требованиям и прозрачную доходность в Эфире через специализированные операции. Ее ключевые стратегии включают:
Ставка и повторная ставка: использование своих огромных запасов ETH для участия в подтверждении безопасности сети Ethereum, что позволяет получать стабильные вознаграждения за ставку.
DeFi стратегии: участвовать в проверенных DeFi протоколах при строгой оценке рисков, чтобы получить дополнительный доход от фонда.
Катализация экосистемы и строительство инфраструктуры: компания планирует активно поддерживать проекты, основанные на Ethereum, и предоставлять учреждениям решения для управления валидаторами, построения блоков и другие инфраструктурные решения, глубоко интегрируясь и способствуя развитию экосистемы Ethereum.
Основная команда компании может считаться "Мстителями Эфира". В состав команды входят основатели ранних блокчейн-альянсов, эксперты по развитию бизнеса, специалисты в области стейкинга и инфраструктуры, эксперты по DeFi и количественным исследованиям, а также специалисты из финансового сектора с богатым опытом управления инвестициями.
Председатель компании в интервью СМИ заявил: "Недавний законопроект о регулировании стабильных монет является наибольшим бенефициаром Эфира, так как подавляющее большинство RWA и стабильных монет размещены на Эфире. Эфир является производственным активом, в отличие от Биткойна, он может генерировать внутреннюю прибыль через стейкинг."
Восстание героев: Крупные上市公司竞相增持 Ethereum
На самом деле, появление этой новой компании не является единичным случаем; она как раз является символом текущей бурной волны на Уолл-стрит. Многие компании, зарегистрированные на американских фондовых рынках, уже начали действовать и включать Эфир в свои основные балансы. Акции также претерпели резкие колебания. Компании соревнуются в покупке ETH, стремясь превзойти друг друга по количеству резервов.
Игровая компания запустила стратегию резервирования Эфира через частное размещение на сумму 425 миллионов долларов, имея в своем распоряжении около 358 тысяч ETH, стоимость которых превышает 1,2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей капитализации. При поддержке ключевых фигур экосистемы Ethereum компания почти полностью заложила ETH для получения дохода.
Одна из компаний по инфраструктуре майнинга Биткойн недавно громко объявила о запуске стратегии резервирования "легких активов" Эфира. Компания собрала 250 миллионов долларов через частное размещение 8 июля и в настоящее время владеет Эфиром и эквивалентами Эфира на сумму более 1,12 миллиарда долларов.
Компания, изначально сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию. Компания объявила, что полностью перешла на Эфир, собрав около 172 миллионов долларов через первичное публичное размещение акций, а также ликвидировав свои биткойны, все средства были направлены на увеличение доли в Эфире. Этот шаг привел к резкому росту общего объема ее ETH до более чем 120000 монет.
Одна цифровая медиа- и игровая компания также присоединилась к борьбе и объявила о запуске резервного плана на сумму до 250 миллионов долларов в Эфире, завершив первую партию покупок. Чтобы продолжать наращивать объем, компания также планирует привлечь 70 миллионов долларов через выпуск акций, специально предназначенных для покупки ETH.
Будучи одной из первых акций концепции блокчейна на Nasdaq, компания с 2021 года активно развивает экосистему Ethereum. В последнее время компания раскрыла, что ее рыночная капитализация ETH и наличных достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупок ETH. Уникальность компании заключается в том, что она использует гибридную модель финансирования, комбинируя традиционное акционерное финансирование с инновационным использованием DeFi-протоколов для получения кредитов на блокчейне, чтобы ускорить накопление ETH.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании, использующие финансовые инструменты для покупки Эфир, также демонстрируют высокий уровень финансовых инноваций, но в то же время связаны с огромными рисками.
Помимо традиционных частных размещений и эмиссий по рыночной цене, на рынке появились более агрессивные стратегии. Например, некоторые компании напрямую продают свои запасы биткойнов в обмен на Эфир; другие компании новаторски используют DeFi-протоколы, занимая стабильные монеты под залог активов для покупки большего количества Эфира, тем самым реализуя операции с плечом на блокчейне.
Нарратив о "резерве ETH" безусловно стал мощным катализатором роста акций. Связанные компании в краткосрочной перспективе испытали многократный, а иногда и десятилетний рост цен. Однако такой рост, вызванный объявлениями, крайне хрупок. Многие компании после достижения исторического максимума испытали резкое падение более чем на 70% за короткий промежуток времени. Это указывает на крайне нестабильные рыночные настроения и высокую спекулятивную составляющую. Кроме того, резервный Эфир имеет следующие рисковые позиции:
Риск цен: Баланс компании сильно связан с ценой Эфира, и как только рынок войдет в медвежий рынок, стоимость активов значительно уменьшится.
Риски финансирования: высокая зависимость от постоянного акционерного финансирования, если рынок охладится, каналы финансирования могут исчерпаться, что будет постоянно размывать права существующих акционеров.
Риски на блокчейне: участие в стейкинге и DeFi может принести доход, но также вводит ряд родных рисков блокчейна, таких как уязвимости смарт-контрактов, штрафы для узлов, сбои оракулов и т.д.
Оценочный пузырь: рыночная капитализация многих компаний значительно превышает чистую стоимость активов в ETH, что приводит к высокой премии. Эта премия может сохраняться в период рыночного ажиотажа, но может быть быстро стерта в периоды спокойствия или медвежьего рынка.
Кто станет "лидером резервов Ethereum"?
Несмотря на бурный рост, в настоящее время не существует ни одной компании, которая могла бы стать "гигантом" с абсолютным лидерством и рыночной ценовой властью в области Ethereum. Причина заключается в том, что стратегический порог для ETH выше, а нарратив более сложный.
Простое "покупай и держи" недостаточно, чтобы охватить его потенциал; для эффективного стейкинга, участия в DeFi и управления ончейновыми рисками требуется более глубокая техническая и операционная способность.
На данный момент несколько компаний, представленных новой компанией, упомянутой в начале статьи, благодаря своей мощной команде основателей и четкой стратегии имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранних стадиях и нуждаются во времени, чтобы доказать устойчивость своей стратегии и способность к управлению рисками.
Без сомнения, "эпоха институтов" Ethereum уже наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна резервов, возглавляемая публичными компаниями, не только наполняет рынок огромными объемами капитала, но, что более важно, она переопределяет восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капитальных рынках.
Тем не менее, инвесторы должны оставаться трезвыми: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В то время как они гонятся за этой волной сотрудничества между криптовалютами и акциями, им нужно быть особенно внимательными к огромным колебаниям и глубоким рискам, которые скрыты за этим. Хотя путь Ethereum к триллионной сети стал более ясным, это, безусловно, тернистый путь, полный возможностей и вызовов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Уолл-Стрит поднимает на борт Эфирные резервы, институты способствуют тому, чтобы ETH достиг триллионной сети.
Ethereum встречает эпоху институциональных инвестиций: новые компании активно входят на рынок, вызывая волну капитала
Уолл-стрит поднимает волну инвестиций в Эфир. После того как Биткойн был признан "цифровым золотом" и стал важной частью активов некоторых публичных компаний, Эфир благодаря своей уникальной доходности и экосистемной ценности стремительно становится "цифровой нефтью" в глазах институциональных инвесторов, открывая новую главу в стратегии корпоративных резервов.
С переходом от традиционного майнинга к новым технологическим компаниям началась "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Так родилась «Машина Ethereum»
Недавно новая компания, созданная ранними строителями Ethereum и опытными финансистами, объявила о намерении выйти на Nasdaq через слияние с компанией специального назначения, под тикером "ETHM".
Согласно объявлению, компания планирует в начале上市持有 более 400 000 Эфиров, общая стоимость которых превышает 1,5 миллиарда долларов. Эти огромные средства в основном поступают из двух частей:
В отличие от предыдущего простого подражания действиям некоторых компаний, накапливающих биткойны, новая компания определяет себя не просто как пассивного владельца активов. Она определяет себя как "активная компания по генерации Эфира", стремящаяся предоставить инвесторам безопасную, соответствующую требованиям и прозрачную доходность в Эфире через специализированные операции. Ее ключевые стратегии включают:
Основная команда компании может считаться "Мстителями Эфира". В состав команды входят основатели ранних блокчейн-альянсов, эксперты по развитию бизнеса, специалисты в области стейкинга и инфраструктуры, эксперты по DeFi и количественным исследованиям, а также специалисты из финансового сектора с богатым опытом управления инвестициями.
Председатель компании в интервью СМИ заявил: "Недавний законопроект о регулировании стабильных монет является наибольшим бенефициаром Эфира, так как подавляющее большинство RWA и стабильных монет размещены на Эфире. Эфир является производственным активом, в отличие от Биткойна, он может генерировать внутреннюю прибыль через стейкинг."
Восстание героев: Крупные上市公司竞相增持 Ethereum
На самом деле, появление этой новой компании не является единичным случаем; она как раз является символом текущей бурной волны на Уолл-стрит. Многие компании, зарегистрированные на американских фондовых рынках, уже начали действовать и включать Эфир в свои основные балансы. Акции также претерпели резкие колебания. Компании соревнуются в покупке ETH, стремясь превзойти друг друга по количеству резервов.
Игровая компания запустила стратегию резервирования Эфира через частное размещение на сумму 425 миллионов долларов, имея в своем распоряжении около 358 тысяч ETH, стоимость которых превышает 1,2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей капитализации. При поддержке ключевых фигур экосистемы Ethereum компания почти полностью заложила ETH для получения дохода.
Одна из компаний по инфраструктуре майнинга Биткойн недавно громко объявила о запуске стратегии резервирования "легких активов" Эфира. Компания собрала 250 миллионов долларов через частное размещение 8 июля и в настоящее время владеет Эфиром и эквивалентами Эфира на сумму более 1,12 миллиарда долларов.
Компания, изначально сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию. Компания объявила, что полностью перешла на Эфир, собрав около 172 миллионов долларов через первичное публичное размещение акций, а также ликвидировав свои биткойны, все средства были направлены на увеличение доли в Эфире. Этот шаг привел к резкому росту общего объема ее ETH до более чем 120000 монет.
Одна цифровая медиа- и игровая компания также присоединилась к борьбе и объявила о запуске резервного плана на сумму до 250 миллионов долларов в Эфире, завершив первую партию покупок. Чтобы продолжать наращивать объем, компания также планирует привлечь 70 миллионов долларов через выпуск акций, специально предназначенных для покупки ETH.
Будучи одной из первых акций концепции блокчейна на Nasdaq, компания с 2021 года активно развивает экосистему Ethereum. В последнее время компания раскрыла, что ее рыночная капитализация ETH и наличных достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупок ETH. Уникальность компании заключается в том, что она использует гибридную модель финансирования, комбинируя традиционное акционерное финансирование с инновационным использованием DeFi-протоколов для получения кредитов на блокчейне, чтобы ускорить накопление ETH.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании, использующие финансовые инструменты для покупки Эфир, также демонстрируют высокий уровень финансовых инноваций, но в то же время связаны с огромными рисками.
Помимо традиционных частных размещений и эмиссий по рыночной цене, на рынке появились более агрессивные стратегии. Например, некоторые компании напрямую продают свои запасы биткойнов в обмен на Эфир; другие компании новаторски используют DeFi-протоколы, занимая стабильные монеты под залог активов для покупки большего количества Эфира, тем самым реализуя операции с плечом на блокчейне.
Нарратив о "резерве ETH" безусловно стал мощным катализатором роста акций. Связанные компании в краткосрочной перспективе испытали многократный, а иногда и десятилетний рост цен. Однако такой рост, вызванный объявлениями, крайне хрупок. Многие компании после достижения исторического максимума испытали резкое падение более чем на 70% за короткий промежуток времени. Это указывает на крайне нестабильные рыночные настроения и высокую спекулятивную составляющую. Кроме того, резервный Эфир имеет следующие рисковые позиции:
Кто станет "лидером резервов Ethereum"?
Несмотря на бурный рост, в настоящее время не существует ни одной компании, которая могла бы стать "гигантом" с абсолютным лидерством и рыночной ценовой властью в области Ethereum. Причина заключается в том, что стратегический порог для ETH выше, а нарратив более сложный.
Простое "покупай и держи" недостаточно, чтобы охватить его потенциал; для эффективного стейкинга, участия в DeFi и управления ончейновыми рисками требуется более глубокая техническая и операционная способность.
На данный момент несколько компаний, представленных новой компанией, упомянутой в начале статьи, благодаря своей мощной команде основателей и четкой стратегии имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранних стадиях и нуждаются во времени, чтобы доказать устойчивость своей стратегии и способность к управлению рисками.
Без сомнения, "эпоха институтов" Ethereum уже наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна резервов, возглавляемая публичными компаниями, не только наполняет рынок огромными объемами капитала, но, что более важно, она переопределяет восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капитальных рынках.
Тем не менее, инвесторы должны оставаться трезвыми: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В то время как они гонятся за этой волной сотрудничества между криптовалютами и акциями, им нужно быть особенно внимательными к огромным колебаниям и глубоким рискам, которые скрыты за этим. Хотя путь Ethereum к триллионной сети стал более ясным, это, безусловно, тернистый путь, полный возможностей и вызовов.