От "пассивного накопления монет" до "активного майнинга": какой способ лучше подходит для долгосрочного инвестирования в Битcoin?
1. Активное "право на чеканку монет": от "покупки монет за деньги" к "обмену мощности на монеты"
- Хранение монет: по сути это "покупка на рынке", стоимость и количество полностью зависят от колебаний цен — в бычьем рынке высокая цена приводит к покупке, в медвежьем рынке паника приводит к распродаже, обычным людям легко попасть в ловушку "покупки на росте и продажи на падении".
- Майнинг: предоставляя вычислительную мощность для поддержки блокчейн-сети, вы постоянно получаете вознаграждение за блоки (в настоящее время за блок выдается 6.25 Биткойнов) и комиссии за транзакции, что эквивалентно обладанию "пассивным правом на создание монет". Независимо от рыночной цены, пока майнинговая машина работает, вы можете стабильно накапливать Биткойны, избегая упущения возможности купить по низкой цене из-за колебаний эмоций.
2. Хеджирование волатильности: преимущества "устойчивости к падению" в условиях бычьего и медвежьего рынков
- Риск накопления монет: доход полностью зависит от роста цен на монеты, и в случае резкого падения рынка (например, в 2022 году с 69,000 долларов до 15,000 долларов), стоимость позиций может сократиться вдвое или даже обнулиться, что создает огромное психологическое давление.
- Устойчивость майнинга: даже если цена монеты падает, майнеры все равно могут «размыть стоимость» за счет новых монет, которые они добывают. Например: если в медвежьем рынке цена монеты составляет 10 тысяч долларов, а в будущем она вырастет до 60 тысяч долларов, то ранее добытые монеты будут эквивалентны «покупке по полцены»; тогда как если просто держать монеты по 10 тысяч долларов, то при продаже они потеряют возможность дать прибыль. Модель доходов от майнинга изначально имеет хеджирующие свойства «накапливать активы при падении и реализовывать прибыль при росте».
Три. Сообщества экосистемы: от "наблюдателя" к "участнику сети"
- Роль хранителя монет: просто владелец активов, не участвует непосредственно в работе сети Биткойн, влияние на экосистему ограничено.
- Ценность майнинга: майнеры соревнуются за вычислительную мощность, чтобы упаковывать транзакции и поддерживать безопасность账本, что является核心 опорой децентрализованности Биткойна. Без майнеров блокчейн-сеть не может функционировать — этот статус "экологического вкладчика" глубоко связывает майнеров с долгосрочной ценностью Биткойна, а не просто с "спекулянтами".
Четыре. Долгосрочные преимущества по затратам: когда "стоимость добычи" ниже, чем "рыночная цена"
Если удастся контролировать стоимость электроэнергии (например, используя гидроэнергию, ветер и другие дешевые источники энергии) и эффективность оборудования (выбирая высокопроизводительные майнеры), то долгосрочные "единичные затраты на добычу монет" могут значительно снизиться по сравнению с покупкой напрямую:
- Период низких цен на валюту: когда рыночная цена ниже линии затрат на майнинг, некоторые майнеры выходят с рынка, и хешрейт снижается. Те, кто продолжает майнить, могут накапливать Биткойн по более низкой цене (в это время держатели монет часто не решаются войти на рынок из-за страха).
- Эффект сложных процентов: как только майнинг-устройство запускается, оно переходит в режим "постоянного производства". Предположим, что одно майнинг-устройство производит 0.001 Биткойн в день, за год это составит 0.365 Биткойн, а накопленное количество в долгосрочной перспективе может значительно превысить единовременное накопление.
Пять, диверсификация доходов: не только потенциальные сюрпризы от "роста цены Бита"
- Прибыль от накопления монет: единственно зависит от колебаний цены Биткойна, не хватает дополнительных источников дохода.
- Копание яиц: кроме самого Бита, майнеры могут получить дополнительные вознаграждения — например: "конфетные монеты" при форке Бита (такие как BCH, BSV), некоторые токены управления майнинг-пулов или ранние дивиденды от участия в экосистемных проектах блокчейна. Эти "неожиданные находки" могут добавить гибкости к доходу от майнинга.
Шесть. "Порог" и "выбор" майнинга: не всем это подходит
Преимущества майнинга основаны на двух предпосылках: способности контролировать затраты и технологическом пороге.
- Высокие начальные вложения: для майнинг-установок, площадок и электрических систем требуются финансовые средства, что сложно для мелких инвесторов.
- Техническое обслуживание: настройка майнингового оборудования, оптимизация вычислительной мощности, устранение неисправностей и другие задачи требуют профессиональных знаний, поэтому новичок, не имея опыта, может "потерять деньги и поднять шум".
- Политические риски: в некоторых регионах регуляторное отношение к майнингу криптовалюты еще не ясно, необходимо быть осторожным с рисками изменения политики.
В сравнении с этим, накопление монет проще (покупка через биржу напрямую), не требует технического фона и больше подходит для обычных инвесторов с небольшими объемами средств, стремящихся к "беззаботности".
Семь. Итог: выбрать майнинг или накопление монет? Ключевым является "ресурсы и цели".
- Выбор майнинга: подходит для долгосрочных инвесторов с финансовыми возможностями, способных контролировать низкие затраты на энергию и обладающих техническими навыками - цель состоит в том, чтобы "накапливать Биткойн с меньшими затратами и большей устойчивостью к падениям" и глубоко участвовать в экосистеме блокчейна.
- Выбор накопления монет: подходит для инвесторов с ограниченными средствами, отсутствием технической подготовки и стремлением к гибким операциям — суть заключается в «временном выборе на рынке, покупке по низкой цене и продаже по высокой, чтобы получить разницу в цене», но необходимо быть готовым к более высоким эмоциональным колебаниям и рыночным рискам.
Независимо от того, майнинг это или накопление монет, конечный козырь скрыт в «долгосрочном удержании» и «глубине понимания». Майнинг — это «обмен вычислительной мощностью на время», накопление монет — это «ставка на тренд с помощью цены» — два пути, но они ведут к одной и той же цели: стать другом времени в долгосрочной тенденции Биткойна. #美财长预计10月解决贸易问题#
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
От "пассивного накопления монет" до "активного майнинга": какой способ лучше подходит для долгосрочного инвестирования в Битcoin?
1. Активное "право на чеканку монет": от "покупки монет за деньги" к "обмену мощности на монеты"
- Хранение монет: по сути это "покупка на рынке", стоимость и количество полностью зависят от колебаний цен — в бычьем рынке высокая цена приводит к покупке, в медвежьем рынке паника приводит к распродаже, обычным людям легко попасть в ловушку "покупки на росте и продажи на падении".
- Майнинг: предоставляя вычислительную мощность для поддержки блокчейн-сети, вы постоянно получаете вознаграждение за блоки (в настоящее время за блок выдается 6.25 Биткойнов) и комиссии за транзакции, что эквивалентно обладанию "пассивным правом на создание монет". Независимо от рыночной цены, пока майнинговая машина работает, вы можете стабильно накапливать Биткойны, избегая упущения возможности купить по низкой цене из-за колебаний эмоций.
2. Хеджирование волатильности: преимущества "устойчивости к падению" в условиях бычьего и медвежьего рынков
- Риск накопления монет: доход полностью зависит от роста цен на монеты, и в случае резкого падения рынка (например, в 2022 году с 69,000 долларов до 15,000 долларов), стоимость позиций может сократиться вдвое или даже обнулиться, что создает огромное психологическое давление.
- Устойчивость майнинга: даже если цена монеты падает, майнеры все равно могут «размыть стоимость» за счет новых монет, которые они добывают. Например: если в медвежьем рынке цена монеты составляет 10 тысяч долларов, а в будущем она вырастет до 60 тысяч долларов, то ранее добытые монеты будут эквивалентны «покупке по полцены»; тогда как если просто держать монеты по 10 тысяч долларов, то при продаже они потеряют возможность дать прибыль. Модель доходов от майнинга изначально имеет хеджирующие свойства «накапливать активы при падении и реализовывать прибыль при росте».
Три. Сообщества экосистемы: от "наблюдателя" к "участнику сети"
- Роль хранителя монет: просто владелец активов, не участвует непосредственно в работе сети Биткойн, влияние на экосистему ограничено.
- Ценность майнинга: майнеры соревнуются за вычислительную мощность, чтобы упаковывать транзакции и поддерживать безопасность账本, что является核心 опорой децентрализованности Биткойна. Без майнеров блокчейн-сеть не может функционировать — этот статус "экологического вкладчика" глубоко связывает майнеров с долгосрочной ценностью Биткойна, а не просто с "спекулянтами".
Четыре. Долгосрочные преимущества по затратам: когда "стоимость добычи" ниже, чем "рыночная цена"
Если удастся контролировать стоимость электроэнергии (например, используя гидроэнергию, ветер и другие дешевые источники энергии) и эффективность оборудования (выбирая высокопроизводительные майнеры), то долгосрочные "единичные затраты на добычу монет" могут значительно снизиться по сравнению с покупкой напрямую:
- Период низких цен на валюту: когда рыночная цена ниже линии затрат на майнинг, некоторые майнеры выходят с рынка, и хешрейт снижается. Те, кто продолжает майнить, могут накапливать Биткойн по более низкой цене (в это время держатели монет часто не решаются войти на рынок из-за страха).
- Эффект сложных процентов: как только майнинг-устройство запускается, оно переходит в режим "постоянного производства". Предположим, что одно майнинг-устройство производит 0.001 Биткойн в день, за год это составит 0.365 Биткойн, а накопленное количество в долгосрочной перспективе может значительно превысить единовременное накопление.
Пять, диверсификация доходов: не только потенциальные сюрпризы от "роста цены Бита"
- Прибыль от накопления монет: единственно зависит от колебаний цены Биткойна, не хватает дополнительных источников дохода.
- Копание яиц: кроме самого Бита, майнеры могут получить дополнительные вознаграждения — например: "конфетные монеты" при форке Бита (такие как BCH, BSV), некоторые токены управления майнинг-пулов или ранние дивиденды от участия в экосистемных проектах блокчейна. Эти "неожиданные находки" могут добавить гибкости к доходу от майнинга.
Шесть. "Порог" и "выбор" майнинга: не всем это подходит
Преимущества майнинга основаны на двух предпосылках: способности контролировать затраты и технологическом пороге.
- Высокие начальные вложения: для майнинг-установок, площадок и электрических систем требуются финансовые средства, что сложно для мелких инвесторов.
- Техническое обслуживание: настройка майнингового оборудования, оптимизация вычислительной мощности, устранение неисправностей и другие задачи требуют профессиональных знаний, поэтому новичок, не имея опыта, может "потерять деньги и поднять шум".
- Политические риски: в некоторых регионах регуляторное отношение к майнингу криптовалюты еще не ясно, необходимо быть осторожным с рисками изменения политики.
В сравнении с этим, накопление монет проще (покупка через биржу напрямую), не требует технического фона и больше подходит для обычных инвесторов с небольшими объемами средств, стремящихся к "беззаботности".
Семь. Итог: выбрать майнинг или накопление монет? Ключевым является "ресурсы и цели".
- Выбор майнинга: подходит для долгосрочных инвесторов с финансовыми возможностями, способных контролировать низкие затраты на энергию и обладающих техническими навыками - цель состоит в том, чтобы "накапливать Биткойн с меньшими затратами и большей устойчивостью к падениям" и глубоко участвовать в экосистеме блокчейна.
- Выбор накопления монет: подходит для инвесторов с ограниченными средствами, отсутствием технической подготовки и стремлением к гибким операциям — суть заключается в «временном выборе на рынке, покупке по низкой цене и продаже по высокой, чтобы получить разницу в цене», но необходимо быть готовым к более высоким эмоциональным колебаниям и рыночным рискам.
Независимо от того, майнинг это или накопление монет, конечный козырь скрыт в «долгосрочном удержании» и «глубине понимания». Майнинг — это «обмен вычислительной мощностью на время», накопление монет — это «ставка на тренд с помощью цены» — два пути, но они ведут к одной и той же цели: стать другом времени в долгосрочной тенденции Биткойна. #美财长预计10月解决贸易问题#