В период двойного праздника рынок устал, в Q1 следующего года возможно будет наблюдаться рост | Обзор крипторынка
Обзор рынка
На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к падению под влиянием рождественских праздников. Индекс рыночного настроения, хотя и вырос с 7% до 10%, все еще находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, ориентированный на американский рынок USDC все же показал рост на 1,91%, что свидетельствует о постоянном вхождении институциональных средств и вносит определенную уверенность в рынок.
Сегмент DeFi на этой неделе немного снизился по TVL на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но проекты с доходностью стейблкоинов, такие как пул с пулеметами, демонстрируют отличные результаты. Общий объем предложения стейблкоинов продолжает расти, что свидетельствует о том, что, несмотря на коррекцию на рынке, базовая ликвидность продолжает поступать, и проекты с стабильным доходом, такие как пул с пулеметами, пользуются большим спросом.
Сектор AI-агентов продолжает привлекать высокое внимание рынка, общий объем достиг 10,9 миллиарда долларов. Особенно модель aipool, сочетающаяся с технологией TEE, стала новым фокусом рынка и может стать новым способом выпуска активов после "долбежки по надписям", демонстрируя тенденцию глубокого слияния AI и технологии блокчейн.
Из-за влияния праздников и общего падения на рынке, сегмент Meme-валют на этой неделе показал слабые результаты, участие инвесторов и приток средств明显 уменьшились, а рыночный интерес временно сместился к другим сегментам.
Сектор публичных блокчейнов демонстрирует высокую устойчивость к падению, среди которых Stacks достиг важного этапа с sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, а Taiko запускает новый раунд экосистемных планов, что свидетельствует о том, что крупные публичные блокчейны продолжают активно работать над техническими инновациями и строительством экосистем.
Смотря в будущее, ожидается, что рынок может продолжить низкие тенденции в период новогодних праздников, рекомендуется инвесторам сохранять защитную конфигурацию, увеличивать долю основных активов, а также умеренно участвовать в проектах высокодоходных пулов. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может произойти рост, на проекты AI Agent и пулов DeFi стоит обратить особое внимание.
Анализ индекса рыночных настроений
Индекс рыночных эмоций вырос с 7% на прошлой неделе до 10%, по-прежнему находясь в зоне крайнего страха. Altcoin на этой неделе показал результаты хуже бенчмарка, демонстрируя резкое падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко упала, что привело к увеличению волатильности рыночных цен, что облегчает резкие всплески и падения. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что в краткосрочной перспективе Altcoin будет синхронизирован с бенчмарком, вероятность независимого рынка низка. Когда Altcoin находится в зоне крайнего страха, рынок часто находится на стадии локального дна и может в любой момент развернуться вверх.
Обзор общего движения рынка
Крипторынок на этой неделе находится в состоянии падения, индекс настроения по-прежнему в состоянии крайнего страха.
Проекты в области шифрования, связанные с DeFi, показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базовой доходности.
Проект AI Agent в этом месяце вызывает большой общественный интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.
Горячие ниши
AI агент
На этой неделе рынок находится в тренде падения, все сегменты находятся в состоянии снижения. Хотя большая часть токенов в сегменте AI Agent также демонстрировала снижение цен на этой неделе, уровень обсуждаемости на рынке был самым высоким. В этом месяце на рынке много обсуждали модель aipool, сочетающую AI Agent и TEE, и ее влияние на развитие Crypto и Defi в будущем.
Крипторынок каждый раз, когда происходит циклический большой рост, получает толчок от появления новых способов эмиссии активов. Например, такие способы эмиссии активов, как ICO, IEO, INO, IDO, и эмиссия с помощью «инскрипции» быстро способствовали развитию рынка и росту цен на криптовалюту. С быстрым слиянием AI и Crypto, на данный момент aipool стал одним из самых популярных способов эмиссии активов и продолжением "деньги FI" в начале 2024 года. Если способ эмиссии активов aipool будет широко принят рынком, то в ближайшем будущем нас ждет небольшой бум эмиссии активов, основанный на модели aipool, поэтому нам следует уделить особое внимание проектам типа aipool.
DeFi трасса
Рейтинг роста TVL
За последнюю неделю топ-5 проектов по росту TVL на рынке (не включая проекты с маленьким TVL, стандарт — выше 30 миллионов долларов):
Resolv：82.04%, TVL 239.01 миллионов
USDX Money：74.25%，TVL 446.42 миллиона
Обычно: 55.56%, TVL 1599.36 миллионов
Hashnote: 52.54%, TVL 1652.47 миллионов
Spectra：51.81%，TVL 122.55 миллионов
Таким образом, мы можем видеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в секторе доходности стейблкоинов (пул машинного огня).
Общая производительность трассы
Рыночная капитализация стейблов стабильно растет: USDT снизилась с 145,1 миллиарда долларов до 144,7 миллиарда долларов, падение 0,27%; USDC увеличилась с 42,1 миллиарда долларов до 42,9 миллиарда долларов, рост 1,91%. Как видно, несмотря на то что на этой неделе рынок находится в нисходящем тренде, USDC, ориентированная на американский рынок, все же показала рост, что указывает на то, что основные покупатели на рынке продолжают вводить средства.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционном рынке продолжают снижаться с понижением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на цепочечных Defi проектах постоянно увеличиваются из-за повышения ценности шифрования активов, возвращение к Defi будет очень хорошим выбором.
Состояние средств: TVL проектов Defi снизился с 52,9 миллиарда долларов до 52,7 миллиарда долларов за последнюю неделю. Хотя отрицательный рост наблюдается на протяжении двух недель подряд, его величина небольшая - всего 0,37%. Основная причина заключается в том, что на этой неделе западные рынки, возглавляемые американским, находятся в рождественских каникулах, и как объемы торгов токенов, так и активность в сети снизились. Кроме того, на следующей неделе будут новогодние праздники, поэтому ожидается, что ситуация не изменится существенно. Поэтому в дальнейшем следует сосредоточиться на изменении общего TVL на рынке в январе и отслеживать, сохраняется ли тенденция к снижению.
Глубокий анализ
памп драйверы:
Основные факторы, способствующие текущему росту, можно свести к следующим путям передачи: в связи с недавним падением рынка, APY различных DeFi-протоколов снизились, в то время как проекты с доходами в стабильной криптовалюте повысили доходность благодаря токенам/баллам, что в целом сделало APY проектов с пулом ликвидности значительно более привлекательным. Конкретно:
Рыночная среда: хотя мы находимся в бычьем цикле, но в последнее время рынок находится в нисходящем тренде, что привело к значительному снижению базовой процентной ставки.
Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышена, отражая рыночные ожидания по ценообразованию на капитал.
Доходная сторона: использование стабильных монет в проектах с доходностью расширяет показатели по сравнению с другими проектами, привлекая больше пользователей к участию.
Этот механизм передачи усиливает ценовую поддержку проектов доходов от стабильных монет, создавая благоприятную динамику роста.
Потенциальные риски:
Из-за того, что рынок в последнее время находится в тренде роста, инвесторы больше обращают внимание на доходность и кредитное плечо, игнорируя риски падения. На этой неделе из-за рождественских праздников ликвидность на рынке резко сократилась, и после появления распродаж не было достаточной ликвидности, чтобы поддержать цены, что привело к их постоянному падению и вызвало ликвидацию длинных позиций на рынке, что нанесло убытки инвесторам. Этот риск цепной ликвидации, вызванный ликвидацией позиций, значительно возрос, что привело к дальнейшему снижению цен и ликвидации большего количества активов.
Другие направления
Публичная сеть
За прошлую неделю топ-5 публичных блокчейнов по росту TVL (не учитывая блокчейны с небольшим TVL):
Stacks：16.95%，TVL 130.62 миллиона
BOB：12.81%，TVL 232.55 миллионов
Taiko：4.22%，TVL 413.49 миллионов
Cardano: 2.94%, TVL 503.44 миллиона
Sei：1,23 %, TVL 224,31 миллиона
рост
За последнюю неделю топ-5 токенов по росту на рынке (не учитывая токены с слишком малым объемом торговли и мем-токены):
ZEN (Horizen)：124.91%，рыночная капитализация $556,570,852，коэффициент обращения 99.99%
MOCA (Moca Network): 108.87%, рыночная капитализация $557,280,321, уровень обращения 17.41%
PHA (Phala Network): 105.84%, рыночная капитализация $216,306,693, коэффициент обращения 77.14%
AGLD (Adventure Gold): 73.77%, рыночная капитализация $170,111,563, коэффициент обращения 100.00%
MOVE (Movement): 66.81%, рыночная капитализация $2,581,550,729, коэффициент обращения 22.52%
Топ мем-токенов по росту
LUNA (Luna by Virtuals): 60.21%, рыночная капитализация $116,514,426, относится к блокчейну Base
KOMA (Koma Inu): 37.49%, рыночная капитализация $108,799,371, относящийся к блокчейну BSC
AIXBT (aixbt от Virtuals): 30.37%, рыночная капитализация $360,123,237, относящийся к общественной цепочке BSC
На этой неделе проекты Meme значительно пострадали от общего падения рынка. Поскольку на этой неделе проходят рождественские праздники, количество пользователей, участвующих в торговле на рынке, снизилось, и на этой неделе произошло изъятие средств, что привело к заметному сокращению числа инвесторов, участвующих в проектах Meme, из-за чего на данный момент внимание рынка и средства не сосредоточены на сегменте Meme.
социальные медиа горячие темы
Согласно данным о ежедневном росте топ-5 по версии LunarCrush и топ-5 по AI-оценке в Scopechat, на этой неделе (21.12-27.12) наиболее часто встречающейся темой стали L1s. Ситуация с токенами в списке следующая (не учитываются токены с слишком малым объемом торговли и мемные токены):
AVAX: рыночная капитализация 154,49 миллиардов, FDV 168,94 миллиардов, коэффициент обращения 91,45%, недельное снижение 11,12%
VET: рыночная капитализация 38,27 млрд, FDV 40,63 млрд, коэффициент обращения 94,18%, недельное снижение 6,43%
FTM: рыночная капитализация 24,85 млрд, FDV 28,14 млрд, коэффициент обращения 88,31%, недельное снижение 22,19%
Согласно анализу данных, на этой неделе наибольшее внимание в социальных сетях привлекли проекты L1s. Поскольку на этой неделе наступили рождественские каникулы, рынок, сосредоточенный в основном в США, вошел в период отпусков, и многие маркетмейкеры и учреждения находятся в отпуске, что привело к значительному снижению ликвидности на рынке. Большинство обычных инвесторов сократило свои инвестиционные активности в цепочке и сопровождающиеся распродажами, что привело к значительному падению на рынке, при этом падение различных публичных цепочек было относительно небольшим. Когда весь рынок падает, часто публичные цепочки показывают лучшие результаты по сравнению с другими секторами. Инвесторы, помимо того, что вкладывают средства в BTC и ETH для хеджирования, также в значительной степени вкладывают средства в различные публичные цепочки. Когда падение заканчивается и начинается рост, публичные цепочки обычно растут раньше других проектов.
Общая картина рыночной темы
По статистике недельной доходности, сектор SocialFi показывает наилучшие результаты, в то время как сектор RWA показывает наихудшие.
SocialFi сектор: Абсолютным лидером в секторе SocialFi остается TON, который занимает 91,07% рыночной капитализации сектора. На этой неделе TON не последовал за падением рынка и наоборот, вырос на 6,3%, что сделало сектор SocialFi самым успешным. На этой неделе Toncoin сотрудничает с GMX для продвижения высокочастотной DeFi торговли.
RWA трек: на RWA треке OM, ONDO и MKR занимают большую долю, составляя 44.28%, 23
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketMonk
· 10ч назад
Ралли Q1 – это просто несбыточная мечта
Посмотреть ОригиналОтветить0
TopBuyerBottomSeller
· 10ч назад
Когда же это начнется? Я не могу дождаться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MysteryBoxBuster
· 10ч назад
Эгей, как будто эта организация всегда ловит падающий нож, когда поднимается на борт.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShibaSunglasses
· 10ч назад
войти в позицию значит действовать, катиться катиться катиться
В период двойного праздника рынок испытывает снижение, институциональные средства продолжают поступать, в первом квартале 2025 года возможен рост.
В период двойного праздника рынок устал, в Q1 следующего года возможно будет наблюдаться рост | Обзор крипторынка
Обзор рынка
На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к падению под влиянием рождественских праздников. Индекс рыночного настроения, хотя и вырос с 7% до 10%, все еще находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, ориентированный на американский рынок USDC все же показал рост на 1,91%, что свидетельствует о постоянном вхождении институциональных средств и вносит определенную уверенность в рынок.
Сегмент DeFi на этой неделе немного снизился по TVL на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но проекты с доходностью стейблкоинов, такие как пул с пулеметами, демонстрируют отличные результаты. Общий объем предложения стейблкоинов продолжает расти, что свидетельствует о том, что, несмотря на коррекцию на рынке, базовая ликвидность продолжает поступать, и проекты с стабильным доходом, такие как пул с пулеметами, пользуются большим спросом.
Сектор AI-агентов продолжает привлекать высокое внимание рынка, общий объем достиг 10,9 миллиарда долларов. Особенно модель aipool, сочетающаяся с технологией TEE, стала новым фокусом рынка и может стать новым способом выпуска активов после "долбежки по надписям", демонстрируя тенденцию глубокого слияния AI и технологии блокчейн.
Из-за влияния праздников и общего падения на рынке, сегмент Meme-валют на этой неделе показал слабые результаты, участие инвесторов и приток средств明显 уменьшились, а рыночный интерес временно сместился к другим сегментам.
Сектор публичных блокчейнов демонстрирует высокую устойчивость к падению, среди которых Stacks достиг важного этапа с sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, а Taiko запускает новый раунд экосистемных планов, что свидетельствует о том, что крупные публичные блокчейны продолжают активно работать над техническими инновациями и строительством экосистем.
Смотря в будущее, ожидается, что рынок может продолжить низкие тенденции в период новогодних праздников, рекомендуется инвесторам сохранять защитную конфигурацию, увеличивать долю основных активов, а также умеренно участвовать в проектах высокодоходных пулов. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может произойти рост, на проекты AI Agent и пулов DeFi стоит обратить особое внимание.
Анализ индекса рыночных настроений
Индекс рыночных эмоций вырос с 7% на прошлой неделе до 10%, по-прежнему находясь в зоне крайнего страха. Altcoin на этой неделе показал результаты хуже бенчмарка, демонстрируя резкое падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко упала, что привело к увеличению волатильности рыночных цен, что облегчает резкие всплески и падения. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что в краткосрочной перспективе Altcoin будет синхронизирован с бенчмарком, вероятность независимого рынка низка. Когда Altcoin находится в зоне крайнего страха, рынок часто находится на стадии локального дна и может в любой момент развернуться вверх.
Обзор общего движения рынка
Крипторынок на этой неделе находится в состоянии падения, индекс настроения по-прежнему в состоянии крайнего страха.
Проекты в области шифрования, связанные с DeFi, показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базовой доходности.
Проект AI Agent в этом месяце вызывает большой общественный интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.
Горячие ниши
AI агент
На этой неделе рынок находится в тренде падения, все сегменты находятся в состоянии снижения. Хотя большая часть токенов в сегменте AI Agent также демонстрировала снижение цен на этой неделе, уровень обсуждаемости на рынке был самым высоким. В этом месяце на рынке много обсуждали модель aipool, сочетающую AI Agent и TEE, и ее влияние на развитие Crypto и Defi в будущем.
Крипторынок каждый раз, когда происходит циклический большой рост, получает толчок от появления новых способов эмиссии активов. Например, такие способы эмиссии активов, как ICO, IEO, INO, IDO, и эмиссия с помощью «инскрипции» быстро способствовали развитию рынка и росту цен на криптовалюту. С быстрым слиянием AI и Crypto, на данный момент aipool стал одним из самых популярных способов эмиссии активов и продолжением "деньги FI" в начале 2024 года. Если способ эмиссии активов aipool будет широко принят рынком, то в ближайшем будущем нас ждет небольшой бум эмиссии активов, основанный на модели aipool, поэтому нам следует уделить особое внимание проектам типа aipool.
DeFi трасса
Рейтинг роста TVL
За последнюю неделю топ-5 проектов по росту TVL на рынке (не включая проекты с маленьким TVL, стандарт — выше 30 миллионов долларов):
Таким образом, мы можем видеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в секторе доходности стейблкоинов (пул машинного огня).
Общая производительность трассы
Рыночная капитализация стейблов стабильно растет: USDT снизилась с 145,1 миллиарда долларов до 144,7 миллиарда долларов, падение 0,27%; USDC увеличилась с 42,1 миллиарда долларов до 42,9 миллиарда долларов, рост 1,91%. Как видно, несмотря на то что на этой неделе рынок находится в нисходящем тренде, USDC, ориентированная на американский рынок, все же показала рост, что указывает на то, что основные покупатели на рынке продолжают вводить средства.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционном рынке продолжают снижаться с понижением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на цепочечных Defi проектах постоянно увеличиваются из-за повышения ценности шифрования активов, возвращение к Defi будет очень хорошим выбором.
Состояние средств: TVL проектов Defi снизился с 52,9 миллиарда долларов до 52,7 миллиарда долларов за последнюю неделю. Хотя отрицательный рост наблюдается на протяжении двух недель подряд, его величина небольшая - всего 0,37%. Основная причина заключается в том, что на этой неделе западные рынки, возглавляемые американским, находятся в рождественских каникулах, и как объемы торгов токенов, так и активность в сети снизились. Кроме того, на следующей неделе будут новогодние праздники, поэтому ожидается, что ситуация не изменится существенно. Поэтому в дальнейшем следует сосредоточиться на изменении общего TVL на рынке в январе и отслеживать, сохраняется ли тенденция к снижению.
Глубокий анализ
памп драйверы: Основные факторы, способствующие текущему росту, можно свести к следующим путям передачи: в связи с недавним падением рынка, APY различных DeFi-протоколов снизились, в то время как проекты с доходами в стабильной криптовалюте повысили доходность благодаря токенам/баллам, что в целом сделало APY проектов с пулом ликвидности значительно более привлекательным. Конкретно:
Рыночная среда: хотя мы находимся в бычьем цикле, но в последнее время рынок находится в нисходящем тренде, что привело к значительному снижению базовой процентной ставки.
Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышена, отражая рыночные ожидания по ценообразованию на капитал.
Доходная сторона: использование стабильных монет в проектах с доходностью расширяет показатели по сравнению с другими проектами, привлекая больше пользователей к участию.
Этот механизм передачи усиливает ценовую поддержку проектов доходов от стабильных монет, создавая благоприятную динамику роста.
Потенциальные риски: Из-за того, что рынок в последнее время находится в тренде роста, инвесторы больше обращают внимание на доходность и кредитное плечо, игнорируя риски падения. На этой неделе из-за рождественских праздников ликвидность на рынке резко сократилась, и после появления распродаж не было достаточной ликвидности, чтобы поддержать цены, что привело к их постоянному падению и вызвало ликвидацию длинных позиций на рынке, что нанесло убытки инвесторам. Этот риск цепной ликвидации, вызванный ликвидацией позиций, значительно возрос, что привело к дальнейшему снижению цен и ликвидации большего количества активов.
Другие направления
Публичная сеть
За прошлую неделю топ-5 публичных блокчейнов по росту TVL (не учитывая блокчейны с небольшим TVL):
рост
За последнюю неделю топ-5 токенов по росту на рынке (не учитывая токены с слишком малым объемом торговли и мем-токены):
Топ мем-токенов по росту
На этой неделе проекты Meme значительно пострадали от общего падения рынка. Поскольку на этой неделе проходят рождественские праздники, количество пользователей, участвующих в торговле на рынке, снизилось, и на этой неделе произошло изъятие средств, что привело к заметному сокращению числа инвесторов, участвующих в проектах Meme, из-за чего на данный момент внимание рынка и средства не сосредоточены на сегменте Meme.
социальные медиа горячие темы
Согласно данным о ежедневном росте топ-5 по версии LunarCrush и топ-5 по AI-оценке в Scopechat, на этой неделе (21.12-27.12) наиболее часто встречающейся темой стали L1s. Ситуация с токенами в списке следующая (не учитываются токены с слишком малым объемом торговли и мемные токены):
Согласно анализу данных, на этой неделе наибольшее внимание в социальных сетях привлекли проекты L1s. Поскольку на этой неделе наступили рождественские каникулы, рынок, сосредоточенный в основном в США, вошел в период отпусков, и многие маркетмейкеры и учреждения находятся в отпуске, что привело к значительному снижению ликвидности на рынке. Большинство обычных инвесторов сократило свои инвестиционные активности в цепочке и сопровождающиеся распродажами, что привело к значительному падению на рынке, при этом падение различных публичных цепочек было относительно небольшим. Когда весь рынок падает, часто публичные цепочки показывают лучшие результаты по сравнению с другими секторами. Инвесторы, помимо того, что вкладывают средства в BTC и ETH для хеджирования, также в значительной степени вкладывают средства в различные публичные цепочки. Когда падение заканчивается и начинается рост, публичные цепочки обычно растут раньше других проектов.
Общая картина рыночной темы
По статистике недельной доходности, сектор SocialFi показывает наилучшие результаты, в то время как сектор RWA показывает наихудшие.
SocialFi сектор: Абсолютным лидером в секторе SocialFi остается TON, который занимает 91,07% рыночной капитализации сектора. На этой неделе TON не последовал за падением рынка и наоборот, вырос на 6,3%, что сделало сектор SocialFi самым успешным. На этой неделе Toncoin сотрудничает с GMX для продвижения высокочастотной DeFi торговли.
RWA трек: на RWA треке OM, ONDO и MKR занимают большую долю, составляя 44.28%, 23