Криптоактивы финансовая компания: новая волна инвестиционного бума
В 2025 году рынок криптоактивов встретил новую волну инвестиционного бума, в центре внимания которой оказались "финансовые компании криптоактивов". Это явление восходит к пузырю ICO 2017 года и буму NFT и крипто-кредитования 2021 года. Для тех инвесторов, которые готовы пойти на высокий риск в поисках быстрого обогащения, эти финансовые компании,上市 на NASDAQ, предоставили отличную возможность.
!
Эти компании в основном осуществляют сделки двумя способами: через обратные слияния и сделки с компаниями специального назначения (SPAC). Обратное слияние обычно включает в себя поиск публичной компании с низкой капитализацией и неудачными основными бизнесами в качестве цели. Затем инвесторы частного капитала участвуют в выпуске новых акций, размывая доли существующих акционеров. Новая управленческая команда берет на себя руководство компанией, сосредотачиваясь на финансовой стратегии, в основном на покупке определенных криптоактивов.
!
Цель данной стратегии заключается в том, чтобы цена акций компании достигла 2-5 раз превышающей стоимость ее держания криптоактивов. Компания может продолжать выпускать новые акции для покупки большего количества криптоактивов, аналогично подходу MicroStrategy (MSTR). Поскольку акции продаются по цене, превышающей скорректированную чистую стоимость активов (mNAV), это может создать положительный цикл, который дальше будет поднимать цены на акции и криптоактивы.
!
Для ранних держателей биткойнов участие в PIPE-сделках этих финансовых компаний может быть очень привлекательным. Если сделка успешна, инвесторы могут продать акции компании с премией, а затем купить больше биткойнов. Даже если сделка не очень успешна, команда управления обычно обещает сократить дисконты, продавая биткойны и выкупая акции или выплачивая дивиденды.
!
С ростом рыночной капитализации акций этих финансовых компаний, они могут быть включены в большее количество индексов. Это привлечет пассивные индексные фонды, такие как фонды, управляемые Vanguard, к покупке этих акций. Иронично, что некоторые институциональные инвесторы, изначально критиковавшие биткойн, могут в конечном итоге стать крупными акционерами этих криптоактивов.
!
Еще одним ключевым элементом этих финансовых компаний является стратегический консультант или управляющий активами. Они, как правило, отвечают за назначение генерального директора, управление финансовыми стратегиями, а также продвижение акций компании потенциальным инвесторам. Вознаграждение этих консультантов обычно связано с рыночной капитализацией компании или премией mNAV, что направлено на стимуляцию их к повышению стоимости компании.
Однако эта модель также несет в себе потенциальные риски. Со временем инвесторы могут начать сомневаться в высоких гонорарах консультантов, особенно в условиях усиливающейся рыночной конкуренции. Некоторые компании могут в конечном итоге торговаться по цене, которая значительно ниже mNAV, вновь становясь "зомби"-компаниями. Только немногие компании могут успешно достичь достаточного масштаба, чтобы привлечь крупные пассивные фонды в качестве основных акционеров.
Для обычных инвесторов прямое приобретение Криптоактивы ETF может быть более простым и менее рискованным выбором. Хотя компании по финансовым активам в области шифрования предлагают некоторым инвесторам потенциально высокие возможности доходности, они также сопряжены с соответствующими высокими рисками и сложностью.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TokenomicsTinfoilHat
· 22ч назад
Жарим, в любом случае это всегда Игра с нулевой суммой.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaMaximalist
· 08-17 06:12
*вздох* еще одна волна институционального капитала, стремящегося к быстрой прибыли... настоящая инновационная арбитражная возможность заключается в устойчивости протокола, а не в корпоративных SPAC.
Посмотреть ОригиналОтветить0
VCsSuckMyLiquidity
· 08-17 06:06
Я в этом поединке, просто следуйте за большими деньгами и все.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TradFiRefugee
· 08-17 06:06
Снова будут играть для лохов, даже убежать не успеешь...
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugDocDetective
· 08-17 06:02
Будут играть для лохов又出新花样咯~
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoneyBurner
· 08-17 06:01
Мышка дрожит, снова пришло время для неудачников для скачка.
Новая волна 2025 года: компании по управлению активами в сфере шифрования ведут инвестиционный бум
Криптоактивы финансовая компания: новая волна инвестиционного бума
В 2025 году рынок криптоактивов встретил новую волну инвестиционного бума, в центре внимания которой оказались "финансовые компании криптоактивов". Это явление восходит к пузырю ICO 2017 года и буму NFT и крипто-кредитования 2021 года. Для тех инвесторов, которые готовы пойти на высокий риск в поисках быстрого обогащения, эти финансовые компании,上市 на NASDAQ, предоставили отличную возможность.
!
Эти компании в основном осуществляют сделки двумя способами: через обратные слияния и сделки с компаниями специального назначения (SPAC). Обратное слияние обычно включает в себя поиск публичной компании с низкой капитализацией и неудачными основными бизнесами в качестве цели. Затем инвесторы частного капитала участвуют в выпуске новых акций, размывая доли существующих акционеров. Новая управленческая команда берет на себя руководство компанией, сосредотачиваясь на финансовой стратегии, в основном на покупке определенных криптоактивов.
!
Цель данной стратегии заключается в том, чтобы цена акций компании достигла 2-5 раз превышающей стоимость ее держания криптоактивов. Компания может продолжать выпускать новые акции для покупки большего количества криптоактивов, аналогично подходу MicroStrategy (MSTR). Поскольку акции продаются по цене, превышающей скорректированную чистую стоимость активов (mNAV), это может создать положительный цикл, который дальше будет поднимать цены на акции и криптоактивы.
!
Для ранних держателей биткойнов участие в PIPE-сделках этих финансовых компаний может быть очень привлекательным. Если сделка успешна, инвесторы могут продать акции компании с премией, а затем купить больше биткойнов. Даже если сделка не очень успешна, команда управления обычно обещает сократить дисконты, продавая биткойны и выкупая акции или выплачивая дивиденды.
!
С ростом рыночной капитализации акций этих финансовых компаний, они могут быть включены в большее количество индексов. Это привлечет пассивные индексные фонды, такие как фонды, управляемые Vanguard, к покупке этих акций. Иронично, что некоторые институциональные инвесторы, изначально критиковавшие биткойн, могут в конечном итоге стать крупными акционерами этих криптоактивов.
!
Еще одним ключевым элементом этих финансовых компаний является стратегический консультант или управляющий активами. Они, как правило, отвечают за назначение генерального директора, управление финансовыми стратегиями, а также продвижение акций компании потенциальным инвесторам. Вознаграждение этих консультантов обычно связано с рыночной капитализацией компании или премией mNAV, что направлено на стимуляцию их к повышению стоимости компании.
Однако эта модель также несет в себе потенциальные риски. Со временем инвесторы могут начать сомневаться в высоких гонорарах консультантов, особенно в условиях усиливающейся рыночной конкуренции. Некоторые компании могут в конечном итоге торговаться по цене, которая значительно ниже mNAV, вновь становясь "зомби"-компаниями. Только немногие компании могут успешно достичь достаточного масштаба, чтобы привлечь крупные пассивные фонды в качестве основных акционеров.
Для обычных инвесторов прямое приобретение Криптоактивы ETF может быть более простым и менее рискованным выбором. Хотя компании по финансовым активам в области шифрования предлагают некоторым инвесторам потенциально высокие возможности доходности, они также сопряжены с соответствующими высокими рисками и сложностью.
!