Memecoins Yatırım Stratejileri Üzerine Tartışma

Kripto para piyasasında, memecoin'ler yüksek risk ve yüksek getiri sunan bir varlık sınıfı olarak dikkat çekmektedir. Bu makalede memecoin'lere yatırım yapma stratejileri ve dikkate alınması gereken faktörler ele alınacaktır.

Beta Stratejisi

Yatırımcılar, bazı memecoin'lere ilgi gösteriyor, bunun başlıca nedeni, bunların Layer 1 (L1) varlıklarına daha yüksek bir beta katsayısına sahip olması. Bu, memecoin'lere ılımlı bir şekilde tahsis yapmanın, doğrudan kaldıraç kullanmadan L1 varlıklarına karşı bir kaldıraç etkisi elde etmesini sağladığı anlamına geliyor.

Bir kültürel para birimi örneği olarak, 30 günlük beta 90 günlük hareketli beta'yı aştığında, genellikle belirgin bir fiyat artışı meydana gelir. Bu durumda, bu para biriminin 30 günlük ve 60 günlük ortalama getiri oranları sırasıyla %124 ve %413'e ulaşır.

Dikkate değer olan, memecoinlerin patlamasının genellikle ilgili L1 varlıklarının kısa vadede artışıyla birlikte gerçekleşmesidir. Örneğin, bir L1 varlığı bir hafta içinde %5'ten fazla yükseldiğinde, ilgili memecoinin sonraki zaman diliminde genellikle daha belirgin bir artış göstermesi beklenir:

• Haftalık ortalama getiri %26
• 30 günlük ortalama getiri %141
• 60 günlük ortalama getirisi %512

Ancak, bu ilişki mutlak değildir. Yaklaşık 1/3 durumunda, L1 varlıkları yükselse bile, memecoin düşüş gösterebilir. Bu, L1 varlıklarının performansının memecoin'in yüksek performansını tamamen garanti edemeyeceğini göstermektedir.

Zincir Üstü Veri Analizi

Fiyat ilişkisi dışında, zincir üzerindeki veri analizi de memecoin yatırım değerini değerlendirmek için önemli bir yöntemdir. İşte birkaç anahtar gösterge:

1. Token sahipleri artışı: Token'ın son popülaritesini ve yayılma hızını yansıtır.

2. Medyan ve Ortalama Tutma Miktarı: Sahiplerin inanç yoğunluğunu yansıtır.

3. Büyük tutucu oranı: Değeri $1000 ve $100,000'den fazla olan cüzdanların oranı, yatırımcıların ilgisini ve inancını yansıtır.

4. Dev balina tutma oranı: Daha önce büyük miktarda token (>$100k) bulunduran cüzdanların, hâlâ %50'den fazla zirve tutma miktarını koruma oranı.

5. Dev balina işlem davranışı: Büyük miktar sahiplerinin merkeziyetsiz borsa üzerindeki net giriş/çıkış durumu.

Ayrıca, işlem likiditesi ve fiyat dalgalanması geçmişi de önemli değerlendirme faktörleridir. İdeal yatırım aracı yeterli işlem likiditesine sahip olmalı ve birçok büyük geri çekilme yaşamış olmalıdır.

Topluluk ve İnanç Faktörleri

Memecoin'in başarısı büyük ölçüde topluluğunun aktifliği ve inancına bağlıdır. Yatırımcılar aşağıdaki noktalara dikkat etmelidir:

• Küresel çekicilik
• Duygusal bir anlatım ve slogan
• Topluluk üyelerinin güçlü inancı ve aidiyet duygusu
• Topluluk liderliği ve koordinasyon yeteneği
• Kültürel entegrasyon derecesi
• Pazarlama stratejisinin yenilikçiliği, TikTok gibi yeni platformların kullanımı gibi

Değerleme Yöntemleri

1. Değer ve piyasa değeri oranını (MVRV) gerçekleştirmek: MVRV 1'in altındaysa, bu, yerel dip noktasına yaklaşabileceği ve potansiyel bir alım fırsatı olabileceği anlamına gelebilir.

2. Göreceli Güç Endeksi (RSI):

   • RSI'nin 30'a yakın veya altında olması aşırı satım anlamına gelir.
   • RSI'nin 70'e yakın veya üzerinde olması aşırı alım anlamına gelir.

3. Hareketli Ortalama: Fiyatın kritik hareketli ortalamalar karşısındaki konumunu analiz edin, kırılma fırsatlarını arayın.

4. Sosyal medya ve arama trendleri: Google trend verileri, kamu ilgisini yansıtabilir.

Makro Çevre Değerlendirmesi

Memecoinler yüksek riskli varlıklar olarak, performansları ciddi şekilde genel piyasa likidite koşullarına ve risk iştahına bağlıdır. Yatırımcılar makroekonomik ortam ve piyasa duygusundaki değişiklikleri yakından izlemelidir.

Sonuç

Memecoin'lere yatırım yaparken, L1 varlıklarıyla olan ilişkisi, zincir üstü veriler, topluluk etkinliği, değerleme göstergeleri ve makro ortam gibi birçok faktörü dikkate almak gerekir. Yatırım çerçevesi oluşturmak karar vermede yardımcı olsa da, memecoin'ler hala son derece yüksek riskli yatırım araçlarıdır; yatırımcılar dikkatli olmalı ve bunları yalnızca portföylerinin küçük bir kısmı olarak değerlendirmelidir.