BTCFi: Bitcoin'ın trilyon dolarlık piyasa değerini açığa çıkaran yenilikçi yolculuk

Özet

• BTCFi'nin yükselişinin arka planı: Ethereum ve onun rakip halka zincir anlatısı zayıfladı, altyapı doygunluğa ulaştı, sektörde taze bir fikir eksik; buna karşın, BTC ekosistemi henüz kapsamlı bir tekel oluşturmadı.

• BTC'nin ana genişletme çözümleri arasında durum kanalları, yan zincirler ve Rollup, UTXO + istemci doğrulama, büyük bloklar gibi seçenekler bulunmaktadır, ancak her çözüm "otorite" doğrulama teknik gereksinimlerini karşılamak zorundadır.

• BTCFi'nin gelişimi için anahtar koşullar: çapraz zincir etkileşimi, ikinci katman genişletme çözümleri, akıllı sözleşme işlevselliği, gelişmiş altyapı ve geliştirme araçları

• BTCFi'nin karşılaştığı ana zorluklar: Bitcoin protokol kısıtlamaları, yetersiz likidite, çapraz zincir köprü güvenlik sorunları, oracle'ların kesin fiyatlandırma zorluğu, benzersiz gelişim yolları keşfetme gerekliliği.

Bir, BTCFi Genel Bakış

1.1 BTCFi tanımı

BTCFi, Bitcoin trilyon piyasa değeri pazarında merkeziyetsiz finans ekosistemi inşa etmeyi amaçlamaktadır. BTC sahipleri, Bitcoin ile ilgili stake, borç verme, piyasa yapma gibi finansal türev araçlarını doğrudan kullanarak gelir elde edebilir, DeFi'yi yerel Bitcoin ekosistemine entegre ederek daha fazla finansal nitelik değerini aktif hale getirebilir.

1.2 Gelişme Arka Planı

2023 yılı, Bitcoin ekosisteminin büyüme gösterdiği kritik bir yıl oldu, BRC20 gibi tokenlar belirgin bir zenginlik etkisi yarattı. İnscriptions dışında, Bitcoin ekosisteminin yükselmesinin bir diğer nedeni, Ethereum ve rekabetçi kamu blok zincirleri anlatımının zayıflaması, altyapının doygunluğa ulaşması ve sektörün genelinde yenilikçi kavramların eksikliğidir. Bitcoin ekosistemi, Ethereum'un gelişim yolunu kopyaladı, ancak temel sorun, yerel konsensüsü veya sert çatallamayı bozmadan blok genişletmenin nasıl gerçekleştirileceğidir.

1 Ekim itibarıyla, Bitcoin ekosisteminde kamuya açık finansman 14 kez gerçekleşti ve toplamda 7110万美元'ı aştı. BTCFi'nin fırsatı, hem kullanıcılar hem de yatırımcılar için Bitcoin ekosisteminin hâlâ büyük bir potansiyele sahip olması ve tam bir kaynak tekelinin henüz oluşmamış olmasıdır. Finansman dışı varlıklar da BRC20, ORC20, ARC20 gibi çeşitli protokol varlıklarını doğurdu. Dijital altın BTC'den tartışmalı BTCFi'ye, temel tartışma noktası varlık güvenliğini nasıl sağlamak ve etkili genişleme yöntemleri almak üzerinedir.

1.3 Erken piyasa patlama noktası: Endeks türü varlık protokolü

Endeks varlıkları esas olarak UTXO ile bağlanmamış BRC20 ve UTXO ile bağlanmış ARC20 olarak ikiye ayrılır. ARC20, Bitcoin'in en küçük birimi olan "satoshi"ye dayanıyor; her bir token 1 satoshiye eşit olup, minimum değeri garanti eder. Atomicals protokolü aracılığıyla Bitcoin blok zincirine uygulanan bu teknoloji, renkli coin teknolojisini gerçekleştirir ve tokenların sıradan Bitcoin'ler gibi bölünebilir ve birleştirilebilir olmasını sağlar, gelecekteki AVM için bir temel oluşturur.

Diğer varlık protokolleri şunları içerir:

ORC20: Ordinals protokolüne dayalı genişleme, ERC20'ye benzer bir token standardı oluşturmayı hedefliyor.

SRC20: Daha basit ve verimli bir token ihraç ve transfer mekanizmasını vurgular, sözleşme karmaşıklığını optimize etmeyi, maliyetleri düşürmeyi ve verimliliği artırmayı amaçlar.

CAT20: Bireylerin veya işletmelerin özel tokenler oluşturmasına odaklanır, kullanıcıların toplam arz, isim gibi parametreleri tanımlamasına izin verir.

İki, İkinci Katman Genişleme Planı: BTCFi'nin Piyasa Potansiyeli

BTCFi'nin gelişimi DeFi'ye bağlıdır ve DeFi'nin genişlemesi blockchain ölçeklendirmesine dayanır. Şu anda ölçeklendirme yolları için bir birliğin olmadığı, farklı çözümlerin uygulanabilirlik, merkeziyetsizlik ve güvenlik arasında bir denge sağladığı ve Bitcoin'in "ortodoksisi" doğrulama gereksinimlerine uygun teknik zorluklarla karşı karşıya olduğu görülmektedir.

Mevcut yan zincir projeleri arasında, CORE, Bitlayer, BSquared ve Rootsock'un TVL payı en yüksek olup, toplam %76.56'dır. BTCFi ve "ETHFi" benzer özellikler göstermektedir:

• BTCFi coin bazlı getiri: Babylon+LRT ödülleri+BTC genişletilmiş zincir ödülleri+ETH zinciri LRT paket getirisi

• ETHFi coin bazlı getirisi: POS faizi + yeniden staking ödülleri + LRT ödülleri + ETH genişletilmiş zincir ödülü

2.1 Durum Kanalı

Durum kanalları, kullanıcıların ana ağ dışında birden fazla işlem yapmasına olanak tanır, yalnızca kanal açıldığında veya kapandığında ana ağa gönderilir. Bitcoin'de Lightning Network ve Ark bulunmaktadır, kullanıcılar çoklu imza adresine BTC yatırdıktan sonra, durum kanalı üzerinden işlem yaparak nihai sonucu ana ağ konsensüsü ile doğrular.

2.2 yan zincirler ve Rollup

Yan zincirler ve Rollup'lar Bitcoin ekosisteminin gelişimi için daha uygundur, hızlı işlem, Turing tamlığı ve birlikte çalışabilirlik sağlayabilir. Rolluplar karmaşık işlemleri Layer2'ye taşır, ana ağ yalnızca Layer2'nin sunduğu kanıtları doğrular, böylece verimliliği artırır. Yan zincir ana ağı, çapraz zincir geçerliliğini doğrudan doğrulayamaz, genellikle doğrulama yöntemlerini artırarak merkeziyetsizlik seviyesini yükseltir ve varlıkların güvenliğini sağlar.

2.3 UTXO+ istemci doğrulama

UTXO çözümü, özgünlük ve güvenlik açısından belirgin bir şekilde öne çıkmakta ve "ortodoksluk" tanımına daha uygun bir hale gelmektedir. Bu çözüm, işlem doğrulamasını konsensüs katmanından dışarıya aktararak, doğrulamayı istemciye bırakmakta, blok zincirinin yükünü azaltmakta ve gizliliği korumaktadır. RGB protokolü, Bitcoin UTXO'sunu "mühür" olarak kullanarak, dışarıdaki varlık durum değişimlerini UTXO ile bağlayan somut bir uygulamadır.

Verimlilik ve gizlilik avantajları belirgin olmasına rağmen, veri adası gibi sorunlar DeFi uygulamalarının gelişimini engellemektedir. Veri şeffaflığı, kullanım kolaylığı ve geliştirici araçlarının yeterliliği açısından hala geliştirme alanları bulunmaktadır.

2.4 büyük blok çözümü

Mevcut konsensüsü değiştirmek, mevcut Bitcoin'i değiştirmek anlamına gelir ve konsensüs ile ekosistem geliştirme gibi katı sorunlarla karşı karşıya kalır. BCH(Bitcoin Cash), Bitcoin'in 1 Ağustos 2017'de gerçekleştirdiği bir hard fork'tur ve blok boyutu 8M'dir. İlgili hard fork tokenleri arasında BSV de bulunmaktadır.

Üç, BTCFi'nin likiditeyi serbest bırakmasındaki anahtar

3.1 Gelişim Ön Koşulları

1. Zincirler arası etkileşim: Güvenilir zincirler arası köprüler geliştirmek, Bitcoin'in diğer akıllı sözleşme platformlarında DeFi uygulamalarına katılmasını sağlamak.

2. İkinci katman genişletme çözümleri: Merkeziyetsizlik ve verimlilik arasında denge arayışında, merkeziyetsizlik eksikliğini nasıl zenginlik etkisiyle telafi edileceğini düşünmek.

3. Akıllı sözleşme işlevi: Bitcoin'e akıllı sözleşme desteği sağlamak için ikinci katman çözümleri veya yan zincirler aracılığıyla borç verme, likidite sağlama gibi DeFi işlevlerini gerçekleştirmek.

4. Geliştirici Araçları ve Altyapı: Araçları ve altyapıyı geliştirin, tekrarlayan inşaatı önleyin.

3.2 Ana zorluklar

1. Bitcoin protokolünün sınırlamaları: Yerleşik akıllı sözleşme işlevselliğinin eksikliği nedeniyle BTCFi uygulamaları geliştirmek protokol sınırlamalarını aşmayı gerektirir.

2. Likidite yetersizliği: Diğer blok zincirlerini köprüler aracılığıyla dahil etse bile, Bitcoin'in DeFi'deki likiditesi hala Ethereum gibi tokenlerin çok altında.

3. Çapraz zincir köprü güvenlik sorunları: Çapraz zincir köprüsünün güvenliğini nasıl sağlarız, merkeziyetçilik veya teknik arıza risklerini önleriz.

4. Oracle Sorunu: Bitcoin mimarisinin sınırlamaları, oracle'ların dağıtımını karmaşık hale getiriyor ve bu durumun üstesinden gelmek için ikinci katman veya yan zincir çözümlerine ihtiyaç duyulabilir.

5. Eşsiz bir gelişim yolu keşfetmek: BTCFi tasarımında güvenlik, işlevsellikten önceliklidir, ödemeler ve değer depolama ile ilgili finansal ürünlere odaklanabilir, PayFi kavramı Bitcoin için daha uygun olabilir.