Merkezi Olmayan Finans potansiyel iyileşme belirtileri belirmeye başladı
Son günlerde, bazı sektörün tanınmış isimleri DeFi'nin yakın zamanda bir toparlanma yaşayabileceğini ima etmeye başladılar. Bir analist, DeFi 2.0'ın yeniden yükselmesini tetikleyebilecek birkaç ana faktörü sıralayan bir makale paylaştı:
Merkezi Olmayan Finans ekosistemi önemli bir evrim geçirdi, ölçeklenebilirlik ve güvenlik açısından iyileşmeler sağladı ve gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonu gibi yenilikçi uygulamalar getirdi.
Toplam kilitli değer ( TVL ), geçen yılın Ekim ayından bu yana neredeyse üç katına çıktı, merkeziyetsiz borsa işlem hacmi merkezi platformlara göre sürekli artıyor.
Bazı büyük finansal kurumlar, tokenleştirilmiş fonlar ve stablecoinler aracılığıyla bu alana girmekte ve ana akım kabul oranının arttığını göstermektedir.
Son dönemdeki faiz indirimleri, piyasa likiditesini artırarak Merkezi Olmayan Finans getirilerini geleneksel yatırımlara göre daha çekici hale getirdi.
Merkezi Olmayan Finans ekosistemi artık daha olgun ve güvenli, bir sonraki büyüme dalgasına hazır.
Daha makro ekonomik bir ortamda, 50 baz puanlık bir faiz indirimi bir dönüm noktasını işaret edebilir. M2 para arzı yeniden artarken, Bitcoin'in geçmiş döngülerin seyrini tekrar ettiği görülüyor ve bu, büyük bir fiyat artışının başlayabileceğini ima ediyor.
Bazı insanların agresif faiz indirimlerinin genellikle ekonomik durgunluğu işaret ettiğine dair uyarılara rağmen, jeopolitik gerginlikler hâlâ mevcut, ancak piyasa genel olarak iyimserliğini koruyor. Bu yükseliş dönemi farklı görünüyor ve beklenmedik bir artış için hazırlık yapıyor olabilir.
Uzun süreli bir ayı piyasasından geçildiği göz önüne alındığında, mevcut Merkezi Olmayan Finans değerlemeleri genel olarak baskı altında, bu alanın muhtemelen düşük değerlendirildiği söylenebilir. Sıradaki aşamada AAVE'nin piyasa konumunu analiz etmeye odaklanacağız ve Merkezi Olmayan Finans'taki güçlü bir toparlanmadaki potansiyel rolünü değerlendireceğiz.
AAVE: Hazır mı?
Merkezi Olmayan Finans'ın TVL'si 2022 yılındaki dipten büyük bir sıçrama yaparak 77 milyar dolara %100'den fazla bir artış gösterdi. Ancak mevcut TVL, 2021 yılındaki 154 milyar dolarlık zirveye göre hâlâ %50 daha düşük. Bu, ilginin artmasına rağmen, Merkezi Olmayan Finans değerlemesinin önceki boğa piyasası zirvesinin çok altında olduğunu gösteriyor.
1. Pazar Liderliği ve Aktiflik
AAVE, Merkezi Olmayan Finans alanında önde gelenlerden biridir ve kullanıcıların doğrudan kripto para ödünç alıp vermesine olanak tanır. 2017 yılında piyasaya sürülmesinden bu yana, platform 2020 yılındaki Merkezi Olmayan Finans patlaması ile ivme kazandı ve son üç yılda kredi pazarının %50'inden fazlasını elinde tutmaktadır. Başarısının temelinde sürekli güncellemeler ve GHO stablecoin'i gibi yeni ürünlerin piyasaya sürülmesi ile 400 milyon dolarlık güvenlik modülü gibi güvenlik önlemleri yer almaktadır. "Alım ve dağıtım" mekanizması, tokenin uzun vadeli büyümesini desteklemek için istikrarlı alım baskısı oluşturur.
2024 yılında, AAVE'nin TVL'si 13 milyar dolara ulaşarak güçlü bir kullanıcı benimseme oranı ve güven artışını gösteriyor. GHO stablecoin'in piyasaya sürülmesi gelir kaynaklarını genişletirken, Aptos gibi EVM dışı zincirlere genişlemesi piyasa kapsamını artırıyor.
AAVE'nin aktif kredileri son dönemde de belirgin bir artış gösterdi, en son veriler 7.4 milyar dolara ulaştığını ortaya koyuyor ve bu, onun Merkezi Olmayan Finans alanındaki liderliğini pekiştiriyor. Bu artış, son zamanlarda yapılan token ekonomisi ayarlamalarından kaynaklanıyor, enflasyon baskısını azaltıyor ve kazançları stake edenlere yönlendiriyor, borç verenler için cazibeyi artırıyor.
2. Değer Düşürme ve Biriktirme Potansiyeli
Dominant olmasına rağmen, AAVE gibi Merkezi Olmayan Finans projeleri hâlâ düşük değerlendiriliyor. Birkaç ay önce yapılan analizler AAVE'nin fiyat/ücret oranının 2.8 kat olduğunu ve yıllık gelirinin 240 milyon dolar olduğunu gösterdi. Token'ların %93'ünün dolaşımda olması göz önüne alındığında, AAVE'nin karşılaştığı satış baskısı nispeten düşük; 2.5 yıllık konsolidasyonun ardından bir yükseliş yaşayabilir. Son zamanlardaki kırılma, AAVE'nin yeni bir yükseliş trendinin erken aşamasında olabileceğini ve uzun vadeli birikim potansiyeline sahip bir varlık haline gelebileceğini ima ediyor. Bu teknik görünüm ve sağlam temel, özellikle Merkezi Olmayan Finans projelerinin yeniden ilgi gördüğü bir dönemde, fiyatının toparlanma olasılığını destekliyor.
3. Kurumsal İlgi
Son dönemlerde kurumların AAVE'ye olan ilgisi, düzenlenmiş finansal kurumlar için tasarlanmış izinli Merkezi Olmayan Finans ürünü Aave Arc'ın piyasaya sürülmesinden kaynaklanmaktadır. Şu anda 30'dan fazla beyaz listeye alınmış şirket bu platformu kullanabiliyor. Aave Arc, düzenleyici gereklilikleri karşılayarak yüksek getiri fırsatları sunmayı hedefleyerek, geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finans'ı birleştirmeyi amaçlamaktadır.
Ayrıca, tanınmış bir yatırım kuruluşu AAVE'yi resmi olarak dijital varlık yatırım portföyüne dahil etti. ABD'nin olası faiz indirimleri ile birlikte, geleneksel düşük faiz ortamı DeFi'nin yüksek getirilerini daha cazip hale getirecek ve bu da talebi artıracaktır.
Bu yıl ETH ETF'sinin piyasaya sürülmesi, Merkezi Olmayan Finans'a (DeFi) büyük miktarda fon girişi sağlayabilir. AAVE, Ethereum kredi piyasasının önde gelen oyuncusu olarak, kurumsal yatırımcıların yeni sermayesinden faydalanma potansiyeline sahip.
4. Rekabet Avantajı
Bazı rakiplerine kıyasla, AAVE çok zincirli yetenekleri ve daha geniş varlık desteği ile öne çıkıyor. AAVE, Polygon, Avalanche ve Fantom gibi birçok ağda faaliyet gösteriyor, daha geniş bir kapsama alanı sunuyor, daha düşük ücretler alıyor, daha hızlı işlem yapıyor ve kullanıcılara daha çekici geliyor.
Ayrıca, AAVE daha çeşitli teminat türlerini desteklemektedir; bu, geleneksel kripto paralardan tokenleştirilmiş varlıklara ve staking türevlerine kadar uzanmaktadır. Bu çeşitlilikteki ürün yelpazesi, flash loan ve GHO stabilcoin gibi özel özelliklerle birleştiğinde, AAVE'nin Merkezi Olmayan Finans pazarında daha büyük bir pay elde etmesine ve kredi alanındaki liderliğini sürdürmesine yardımcı olmaktadır.
5. Gelecek Katalizörleri
AAVE 2030 strateji önerisi, önümüzdeki birkaç yıl içinde protokolü Ethereum'un ötesine genişletmeyi ve yeni özellikler eklemeyi amaçlamaktadır. Ana hedefler arasında şunlar bulunmaktadır:
Çok Zincirli Genişleme: EVM dışı zincirleri destekler ve kullanıcıların farklı blok zinciri ekosistemlerinde AAVE hizmetlerine erişmesine izin veren çapraz zincir Merkezi Olmayan Finans platformları inşa eder.
V4 Güncellemesi: Gerçek dünya varlık entegrasyonunu, sermaye verimliliğini artırmayı ve yönetim araçlarını geliştirmeyi içerir. Gerçek varlıkların GHO stabilcoin ile entegrasyonu sayesinde, AAVE teminat tabanını çeşitlendirmeyi ve borç verme hizmetlerinin istikrarını artırmayı hedefliyor.
Aktif Fon Modeli: 2030 planı için aktif bütçe modeli önerildi, belirgin fon dağılımı ve hedefler belirlendi. Başlangıç bütçesi 15 milyon GHO ve 25,000 stkAAVE'yi, araştırma geliştirme ve güvenlik denetimi için kapsamaktadır.
AAVE'nin genel hedefi, 2030 yılına kadar sürdürülebilir, çapraz zincir, uyumlu bir Merkezi Olmayan Finans ekosistemi oluşturmak, piyasa değişikliklerine uyum sağlamak ve perakende ile kurumsal kullanıcılar için temel altyapı olmaktır.
Yükseliş Faktörleri
AAVE, Merkezi Olmayan Finans borç verme pazarının %67'sini kontrol ediyor ve 7.4 milyar dolar aktif krediyi yönetiyor.
Birden fazla blok zincirinde aktif, daha fazla zincire genişlemeyi planlıyor.
GHO stabil koini tanınmaya başlıyor, platformun gelir kaynaklarını artırıyor.
Aave Arc, kurumsal yatırımcıların uyumlu bir şekilde Merkezi Olmayan Finans'a katılmasını sağlıyor.
ETH ETF'nin potansiyel olarak piyasaya sürülmesi ve faiz indirimleri ortamı daha fazla fon akışını çekebilir.
Düşüş Faktörleri
Yüksek piyasa yoğunluğu, teknik sorunlar veya düzenleyici eylemlerin tüm sektör üzerinde önemli etkiler yaratabileceği anlamına gelir.
GHO, AAVE gelirlerini etkileyebilecek yavaşlama veya rakiplerin yükselişini benimser.
Küresel ekonomik durgunluk, riskli varlıklara akan fonları azaltabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Merkezi Olmayan Finans'ta (DeFi) bir canlanma belirtileri görünmeye başladı. AAVE, potansiyel olarak en büyük kazanan olabilir.
Merkezi Olmayan Finans potansiyel iyileşme belirtileri belirmeye başladı
Son günlerde, bazı sektörün tanınmış isimleri DeFi'nin yakın zamanda bir toparlanma yaşayabileceğini ima etmeye başladılar. Bir analist, DeFi 2.0'ın yeniden yükselmesini tetikleyebilecek birkaç ana faktörü sıralayan bir makale paylaştı:
Daha makro ekonomik bir ortamda, 50 baz puanlık bir faiz indirimi bir dönüm noktasını işaret edebilir. M2 para arzı yeniden artarken, Bitcoin'in geçmiş döngülerin seyrini tekrar ettiği görülüyor ve bu, büyük bir fiyat artışının başlayabileceğini ima ediyor.
Bazı insanların agresif faiz indirimlerinin genellikle ekonomik durgunluğu işaret ettiğine dair uyarılara rağmen, jeopolitik gerginlikler hâlâ mevcut, ancak piyasa genel olarak iyimserliğini koruyor. Bu yükseliş dönemi farklı görünüyor ve beklenmedik bir artış için hazırlık yapıyor olabilir.
Uzun süreli bir ayı piyasasından geçildiği göz önüne alındığında, mevcut Merkezi Olmayan Finans değerlemeleri genel olarak baskı altında, bu alanın muhtemelen düşük değerlendirildiği söylenebilir. Sıradaki aşamada AAVE'nin piyasa konumunu analiz etmeye odaklanacağız ve Merkezi Olmayan Finans'taki güçlü bir toparlanmadaki potansiyel rolünü değerlendireceğiz.
AAVE: Hazır mı?
Merkezi Olmayan Finans'ın TVL'si 2022 yılındaki dipten büyük bir sıçrama yaparak 77 milyar dolara %100'den fazla bir artış gösterdi. Ancak mevcut TVL, 2021 yılındaki 154 milyar dolarlık zirveye göre hâlâ %50 daha düşük. Bu, ilginin artmasına rağmen, Merkezi Olmayan Finans değerlemesinin önceki boğa piyasası zirvesinin çok altında olduğunu gösteriyor.
1. Pazar Liderliği ve Aktiflik
AAVE, Merkezi Olmayan Finans alanında önde gelenlerden biridir ve kullanıcıların doğrudan kripto para ödünç alıp vermesine olanak tanır. 2017 yılında piyasaya sürülmesinden bu yana, platform 2020 yılındaki Merkezi Olmayan Finans patlaması ile ivme kazandı ve son üç yılda kredi pazarının %50'inden fazlasını elinde tutmaktadır. Başarısının temelinde sürekli güncellemeler ve GHO stablecoin'i gibi yeni ürünlerin piyasaya sürülmesi ile 400 milyon dolarlık güvenlik modülü gibi güvenlik önlemleri yer almaktadır. "Alım ve dağıtım" mekanizması, tokenin uzun vadeli büyümesini desteklemek için istikrarlı alım baskısı oluşturur.
2024 yılında, AAVE'nin TVL'si 13 milyar dolara ulaşarak güçlü bir kullanıcı benimseme oranı ve güven artışını gösteriyor. GHO stablecoin'in piyasaya sürülmesi gelir kaynaklarını genişletirken, Aptos gibi EVM dışı zincirlere genişlemesi piyasa kapsamını artırıyor.
AAVE'nin aktif kredileri son dönemde de belirgin bir artış gösterdi, en son veriler 7.4 milyar dolara ulaştığını ortaya koyuyor ve bu, onun Merkezi Olmayan Finans alanındaki liderliğini pekiştiriyor. Bu artış, son zamanlarda yapılan token ekonomisi ayarlamalarından kaynaklanıyor, enflasyon baskısını azaltıyor ve kazançları stake edenlere yönlendiriyor, borç verenler için cazibeyi artırıyor.
2. Değer Düşürme ve Biriktirme Potansiyeli
Dominant olmasına rağmen, AAVE gibi Merkezi Olmayan Finans projeleri hâlâ düşük değerlendiriliyor. Birkaç ay önce yapılan analizler AAVE'nin fiyat/ücret oranının 2.8 kat olduğunu ve yıllık gelirinin 240 milyon dolar olduğunu gösterdi. Token'ların %93'ünün dolaşımda olması göz önüne alındığında, AAVE'nin karşılaştığı satış baskısı nispeten düşük; 2.5 yıllık konsolidasyonun ardından bir yükseliş yaşayabilir. Son zamanlardaki kırılma, AAVE'nin yeni bir yükseliş trendinin erken aşamasında olabileceğini ve uzun vadeli birikim potansiyeline sahip bir varlık haline gelebileceğini ima ediyor. Bu teknik görünüm ve sağlam temel, özellikle Merkezi Olmayan Finans projelerinin yeniden ilgi gördüğü bir dönemde, fiyatının toparlanma olasılığını destekliyor.
3. Kurumsal İlgi
Son dönemlerde kurumların AAVE'ye olan ilgisi, düzenlenmiş finansal kurumlar için tasarlanmış izinli Merkezi Olmayan Finans ürünü Aave Arc'ın piyasaya sürülmesinden kaynaklanmaktadır. Şu anda 30'dan fazla beyaz listeye alınmış şirket bu platformu kullanabiliyor. Aave Arc, düzenleyici gereklilikleri karşılayarak yüksek getiri fırsatları sunmayı hedefleyerek, geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finans'ı birleştirmeyi amaçlamaktadır.
Ayrıca, tanınmış bir yatırım kuruluşu AAVE'yi resmi olarak dijital varlık yatırım portföyüne dahil etti. ABD'nin olası faiz indirimleri ile birlikte, geleneksel düşük faiz ortamı DeFi'nin yüksek getirilerini daha cazip hale getirecek ve bu da talebi artıracaktır.
Bu yıl ETH ETF'sinin piyasaya sürülmesi, Merkezi Olmayan Finans'a (DeFi) büyük miktarda fon girişi sağlayabilir. AAVE, Ethereum kredi piyasasının önde gelen oyuncusu olarak, kurumsal yatırımcıların yeni sermayesinden faydalanma potansiyeline sahip.
4. Rekabet Avantajı
Bazı rakiplerine kıyasla, AAVE çok zincirli yetenekleri ve daha geniş varlık desteği ile öne çıkıyor. AAVE, Polygon, Avalanche ve Fantom gibi birçok ağda faaliyet gösteriyor, daha geniş bir kapsama alanı sunuyor, daha düşük ücretler alıyor, daha hızlı işlem yapıyor ve kullanıcılara daha çekici geliyor.
Ayrıca, AAVE daha çeşitli teminat türlerini desteklemektedir; bu, geleneksel kripto paralardan tokenleştirilmiş varlıklara ve staking türevlerine kadar uzanmaktadır. Bu çeşitlilikteki ürün yelpazesi, flash loan ve GHO stabilcoin gibi özel özelliklerle birleştiğinde, AAVE'nin Merkezi Olmayan Finans pazarında daha büyük bir pay elde etmesine ve kredi alanındaki liderliğini sürdürmesine yardımcı olmaktadır.
5. Gelecek Katalizörleri
AAVE 2030 strateji önerisi, önümüzdeki birkaç yıl içinde protokolü Ethereum'un ötesine genişletmeyi ve yeni özellikler eklemeyi amaçlamaktadır. Ana hedefler arasında şunlar bulunmaktadır:
Çok Zincirli Genişleme: EVM dışı zincirleri destekler ve kullanıcıların farklı blok zinciri ekosistemlerinde AAVE hizmetlerine erişmesine izin veren çapraz zincir Merkezi Olmayan Finans platformları inşa eder.
V4 Güncellemesi: Gerçek dünya varlık entegrasyonunu, sermaye verimliliğini artırmayı ve yönetim araçlarını geliştirmeyi içerir. Gerçek varlıkların GHO stabilcoin ile entegrasyonu sayesinde, AAVE teminat tabanını çeşitlendirmeyi ve borç verme hizmetlerinin istikrarını artırmayı hedefliyor.
Aktif Fon Modeli: 2030 planı için aktif bütçe modeli önerildi, belirgin fon dağılımı ve hedefler belirlendi. Başlangıç bütçesi 15 milyon GHO ve 25,000 stkAAVE'yi, araştırma geliştirme ve güvenlik denetimi için kapsamaktadır.
AAVE'nin genel hedefi, 2030 yılına kadar sürdürülebilir, çapraz zincir, uyumlu bir Merkezi Olmayan Finans ekosistemi oluşturmak, piyasa değişikliklerine uyum sağlamak ve perakende ile kurumsal kullanıcılar için temel altyapı olmaktır.
Yükseliş Faktörleri
Düşüş Faktörleri