Stablecoin'in Geleceği: Uluslararası Ödemeler, Hisse Tokenizasyonu ve Yapay Zeka Asistanı

Temel Görüş

Stablecoin'ler ödeme alanında benzersiz avantajlara sahiptir, piyasa özellikle geleneksel ödeme ve sınır ötesi ödemelerdeki uygulamalarına odaklanmaktadır. Farklı stablecoin türleri arasında "eşdeğersizlik" özellikleri bulunmaktadır, bu da rekabetin son derece yoğun olacağı anlamına gelmektedir. Şu anda, ABD borsa tokenizasyonu ve AI asistanı, stablecoin uygulamalarının iki önemli yönüdür ve küresel finansal likidite üzerinde çekicilik yaratması beklenmektedir.

Bu makale, stablecoin'lerin ödeme alanındaki potansiyelini analiz etmekte, hisse senedi tokenizasyonu ve AI asistanlarının stablecoin'lere olan etkisini öngörmekte ve ilgili düzenleyici ve uyum sistemlerinin kurulumu hakkında açıklamalarda bulunmaktadır.

Stablecoin ve Geleneksel Ödeme: İki Yönlü Entegrasyon

stablecoin'in geleneksel ödeme alanına girişi: maliyet ve uzlaşma modeli yeniliği

Stablecoin, bir kripto para birimi olarak, eşler arası ve merkeziyetsiz özelliklere sahiptir, kullanıcılar hesap kontrolünü elinde bulundurur ve blok zinciri altyapısını madenciler sürdürmektedir. Bu, geleneksel finans hesaplarından belirgin bir şekilde farklıdır. Blok zincirinin sade hesap yapısı, para transferlerini daha kolay hale getirir ve ödeme anında tasfiye özelliğine sahiptir. Buna karşılık, geleneksel uluslararası para transferleri, uluslararası ödemeler ve hisse senedi işlemleri nihai tasfiyeyi tamamlamak için belirli bir süre gerektirir. Ayrıca, blok zincirinin hafif hesap özellikleri sayesinde, yalnızca bir ağ ve terminale sahip olmak yeterlidir.

Bu özellikler, stablecoin'lerin geleneksel ödeme alanındaki avantajlarını oluşturmaktadır. Bazı az gelişmiş bölgelerde, insanlar cep telefonları aracılığıyla blockchain hesapları kaydedebilir, stablecoin kullanarak günlük para transferi ve perakende ödemeleri gerçekleştirebilir ve kendi ülkelerinin para biriminin değer kaybı sorunuyla başa çıkabilirler.

Geleneksel devler stablecoin'i aktif bir şekilde benimsemektedir.

Son zamanlarda birçok geleneksel internet ve perakende devi stablecoin'e büyük ilgi göstermekte. Walmart ve Amazon, kendi dolar stablecoin'lerini çıkarma konusunda araştırma yapıyorlar. Hong Kong'daki "Stablecoin Yönetmeliği" yakında yürürlüğe girecek, Ant Group ve JD.com stablecoin lisansı başvurusu yapacaklarını açıkladılar. Ödeme devi Paypal tarafından sunulan stablecoin PYUSD, milyonlarca çevrimiçi mağazada ödeme işlemlerinde kullanılmaya başlandı.

Ancak, PYUSD'nin arz büyüklüğü şu anda yaklaşık 9.5 milyar dolar ve beklenenden daha az gelişim gösteriyor. Bu, stablecoin'lerin rekabet avantajı ile ilgilidir. Farklı stablecoin türleri aynı değere sahip olmasına rağmen, pratik uygulamalarda farklılıklar bulunmaktadır ve kaçınılmaz bir rekabetle karşı karşıyadır.

Stablecoin pazarındaki rekabet oldukça şiddetli olacak

"Farklılaştırılmış" karar sahne zincirinin evrenselliği rekabetin anahtarıdır.

Aynı coin türü olan stablecoin'ler değer açısından eşit olsa da, farklı ihraççıların stablecoin'leri "non-homojen" özellikler taşımaktadır. USDT ve USDC'yi örnek alacak olursak, Coinbase borsasındaki işlem hacimleri arasında büyük bir fark vardır, USDC işlem hacmi USDT'nin yaklaşık sekizde biri kadardır.

USDT, en büyük stablecoin türü olarak, evrenselliği piyasa rekabet gücünün anahtarıdır. USDT sadece borsalarda ve DeFi platformlarında yaygın olarak kullanılmakla kalmaz, aynı zamanda gelişen ülkelerde 400 milyondan fazla kullanıcıya sahiptir; bu kullanıcılar esasen para transferi, bankasız kullanıcılar için hizmet sağlama ve dolar tasarruf aracı olarak kullanmaktadır.

Stablecoinlerin kendilerinin çıkarılmasında fazla bir engel yoktur, büyük ölçek elde etmenin anahtarı ise senaryo zincirinin evrenselliğidir - yani bir stablecoin türünün birden fazla uygulama senaryosunda yaygın olarak kabul edilip edilmeyeceğidir. Bu, stablecoin türlerinin rekabet avantajını oluşturur.

stablecoin yeni ödeme sisteminin fırsatları ve zorlukları

Stabilcoinlerin geleneksel ödeme sistemine entegre edilmesi, uygun altyapı ve hizmetlerin inşa edilmesini gerektirir. Örneğin, stabilcoinler arasındaki döviz hizmetleri ve stabilcoin hesap sisteminin geleneksel fiat ödeme ve uzlaşma sistemleriyle entegrasyonu. Bu, uluslararası alanda bir ödeme sisteminin kurulmasını gerektirir ve ödeme kuralları, düzenleyici yasalar, finansal hizmet sağlayıcılar ve IT altyapısı gibi ilgili inşaatları içerir.

B2B ödemeleri ve sınır ötesi ticaret ödemeleri, stablecoin'in potansiyel pazarlarıdır. Ödeme şirketi Stripe, stablecoin ticaret şirketi Bridge'i satın alarak stablecoin ödemelerini geleneksel banka ödeme sistemi ile entegre etmeye çalışıyor.

Stablecoin ödemelerinin bir diğer zorluğu verimliliktir. Geleneksel ödeme sistemleri saniyede yüz binlerce işlem yapabilirken, blockchain ağlarının verimliliği merkezi olmayan yapılarla sınırlıdır. Milyonlarca kullanıcının ödemelerini destekleyen blockchain ağlarının verimliliğini nasıl artırabiliriz, bu acil olarak aşılması gereken bir teknik sorundur.

Siphon Finansal Likidite: Hisse Senedi Tokenizasyonu ve AI Asistanı

hisse senedi tokenizasyonu: ikinci yarıda beklemeye değer yeni katalizör

Hisse senedi tokenizasyonu, stablecoin'lerin bir sonraki önemli uygulama pazarı olma potansiyeline sahip. Son birkaç yıl içinde, hisse senedi tokenizasyonu kısa bir süreliğine ortaya çıkmıştı; örneğin, Mirror protocol platformu ABD hisse senedi tokenize varlıkları sunuyordu. Artık RWA'nın düzenleyici takvimini teşvik etmesi bağlamında, piyasanın hisse senedi tokenizasyonuna olan talebi yeniden artmış durumda.

Geleneksel finansal kurumlar ve kripto para kuruluşları, hisse senedi tokenizasyonunun hayata geçirilmesi için düzenleyici kurumlara aktif olarak önerilerde bulunuyor. Coinbase, tokenize hisse senedi ticareti sunmak için SEC onayı arıyor, Kraken ise tokenize hisse senetleri ve ETF ticaret hizmetlerini başlatacağını duyurdu. Hisse senedi tokenizasyonunun hızla hayata geçmesi bekleniyor ve bu, stablecoin'lerin önemli uygulama alanlarından biri haline gelecektir.

AI asistan ödemesi, başka bir potansiyel pazar.

Stablecoin, AI asistanı ödemeleri için ideal bir seçimdir. Gelecekteki AGI dünyasında, AI asistanları insanların yerine birçok işi tamamlayacak ve bu süreçte ödeme aşaması da yer alacaktır. Geleneksel finansal hesapların ödeme süreçleri karmaşıktır ve AI asistanları için dost değildir. Oysa stablecoin, blockchain tabanlı hafif hesaplar üzerine inşa edildiği için, AI asistanlarının hesapları kontrol ederek ödeme yapması için son derece uygundur.

Ethereum, akıllı sözleşmeleri tanıtarak yalnızca blockchain'in script yeteneklerini artırmakla kalmamış, aynı zamanda AI karar verme süreçlerini ve hesap ödemelerini mükemmel bir şekilde birleştirmiştir. Bu, AI asistanlarının yalnızca analiz ve öneri sunan akıllı yardımcılar olmaktan çıkıp, kullanıcı hesaplarını doğrudan kontrol edebilmesini sağlamıştır. (Amaç merkezli), AI algoritmalarının blockchain hesap imzalı işlemlerle yüksek düzeyde entegrasyonunu gösteren tipik bir örnektir.

Bu entegrasyon evrenseldir, blockchain hesapları kendisi bir akıllı sözleşmedir ve doğal olarak AI genine sahiptir. Stabilcoinlerin ödeme alanına girmesiyle, AI asistanlarının kullanıcı işlemlerini daha da serbest bırakması ve geniş bir gelişim alanına sahip olması bekleniyor.

Stablecoin'in Düzenlenmesi ve Uyum: Uyumlu Ödeme Sisteminin Kurulması Gerekiyor

Stablecoin ödeme sisteminin kurulması sistematik bir mühendisliktir. Bireyler ve işletmeler kripto para varlıklarını nasıl saklayacak? İşletmeler için özel anahtar yönetimi daha karmaşık bir meseledir. Bu, varlık güvenliği, iç kontrol, uyum ve çok uluslu koordinasyon gibi sistematik yapıların inşasını içerir.

Stablecoin ödemeleri birçok düzenleyici zorluk getiriyor, özellikle de fiats para birimlerinin offshore olması durumunda. Şu anda stablecoin ödemelerinin dolaşımıyla ilgili düzenleme boş bir alanda. Dolar stablecoin'leri, ABD düzenlemeleri tarafından kısıtlanmadığı için "offshore" dolar gibi. Bu, stablecoin gelişimi sürecinde kaçınılmaz bir endişe.

Sonuç olarak, stablecoin şu anda uygulama aşamasında ve aynı zamanda düzenleyici ile uyum sağlama aşamasındadır. Stablecoin'in uygulama talebi ve iş mantığı temel olarak olgunlaşmıştır, düzenleyici politikalar düzenleyici bir rol oynayacak ve geleneksel finansal kurumlara daha net bir iş yürütme mantığı sağlayacaktır.

Yatırım önerisi: RWA ve stablecoin ile ilgili sektörlere dikkat edin

ABD ve Hong Kong'daki stablecoin düzenlemeleri sayesinde, RWA ve stablecoin piyasasının hızlı bir şekilde gelişmesi bekleniyor. ABD borsa tokenizasyonu gibi uygulamaların hayata geçişi ve Hong Kong'un stablecoin lisansı verme gibi katalizör faktörlerine dikkat edilmesi önerilir; ayrıca RWA ve stablecoin endüstri zinciri ile ilgili varlıklara da odaklanılmalıdır. Aynı zamanda, blockchain'e özgü yenilikçi uygulamaların finansal piyasalardaki katalizör etkisi ve dönüşümüne dikkat edilmelidir.

Risk Uyarısı

• Blockchain teknolojisi geliştirme beklenenden daha az
• Düzenleyici politikaların belirsizliği
• Web3.0 ticari modelinin uygulanması beklenenden daha az başarılı oldu