PoS Kamu Zincirleri Rekabet Analizi: ETH2.0, Tezos ve Cosmos Karşılaştırması

2020 yılında, PoS artırımı yapan kamu blok zincirleri piyasa popüler konularından biri haline geldi. Bu makalede, zincir üzerindeki verileri birleştirerek ETH2.0, Tezos ve Cosmos gibi üç büyük PoS projesini analiz edecek ve bu üç ağın token adresleri ve token miktarları durumuna özellikle odaklanacaktır.

ETH2.0, Ethereum'un önemli bir güncellemesi olup, PoW madencilik modelinden PoS madencilik modeline geçiş yapacaktır. Yeni arz oranı, %10'a yakın bir seviyeden %2'nin altına düşecek ve bu da geleneksel para birimlerinin enflasyon oranının altına inerek ETH'nin kıtlığını artıracaktır.

Tezos, yüksek performanslı bir temel blok zinciridir; kendini onarma özelliği ile öne çıkar. Token sahipleri, kendi kendilerine düğüm oluşturmak veya yönetim katılımı için delegasyon yapmak üzere teminat verebilirler. Topluluk, DeFi ve uyumlu finans gibi alanlarda planlamalara sahiptir.

Cosmos, Tendermint konsensüsünü benimseyen, blok zincirleri arası iletişimi destekleyen genişletilebilir ve birlikte çalışabilir merkeziyetsiz bir ağ sunmaktadır.

PoS, yeni nesil kamu blok zinciri trendi haline geliyor, token'ları stake ederek ağ güvenliği yönetimine katılmayı sağlıyor ve enflasyonun seyreltilmesini önlüyor. PoW madenciliğine kıyasla, PoS, temel kullanıcılar için daha dostça. Ancak PoS'un bazı sorunları da var; örneğin, token'ların içsel değeri, fiyatı desteklemek için yeterli değil.

ETH2.0'ın piyasaya sürülmesi, PoS'u yeniden bir odak haline getirdi. Bu makale, zincir üstü verilere dayanarak, üç büyük projenin token tutma durumu, staking oranı, getiri oranı ve token tutma adreslerinin aktivite düzeyleri gibi göstergeleri analiz etmektedir.

Coin Tutulma Yoğunluğu Analizi

17 Haziran 2020 itibarıyla, ETH'nin toplam 101 milyon hesabı vardı, ancak çoğu cüzdanda token bulundurmuyordu. İlk 10 adres, tokenlerin %15.93'üne, ilk 100 adres %35.32'sine, ilk 1000 adres ise %64.87'sine sahip.

ATOM toplam 31,000 adres, 125 doğrulayıcı. İlk 10 adres %88.82 token, ilk 100 adres %98.62, ilk 1000 adres %99.94 bulundurmaktadır.

Tezos'un 546.000 adresi ve 494 doğrulayıcısı var. İlk 10 adres, tokenlerin %20.71'ini, ilk 100 adres %53.24'ünü, ilk 1000 adres ise %81.23'ünü elinde bulunduruyor.

Karşılaştırıldığında, ETH'nin merkezsizleşme seviyesi en yüksektir. Tezos da iyi bir performans sergiliyor, ilk 10 ve ilk 100 adresin token sahipliği oranı ETH'ye yakın. ( doğrulayıcılarının ) dış staking çekme durumunun göz önünde bulundurulmasıyla, Tezos'un normal kullanıcıları hala yüksek bir token oranına sahiptir ve merkezsizlik açısından bir avantaja sahiptir.

Stake Oranı ve Getiri Analizi

18 Haziran 2020 itibarıyla, ATOM dinamik staking oranı %93.88, yıllık getiri oranı %9.26'dır. Stakelenmemiş dolaşım piyasa değeri yalnızca 31.29 milyon dolar, Coinmarketcap sıralamasında 137. sırada yer alan bir kripto para birimine eşdeğerdir. Her yıl yeni basılan token miktarı, stakelenmemiş dolaşım token'larının 1.42 katıdır.

XTZ dinamik staking oranı %79.93, yıllık getiri oranı %6.94. Yılda yeni basılan token miktarı, staking yapmayan dolaşımdaki tokenların %27'sidir.

ATOM'in arz artış oranı piyasa fiyatını olumsuz etkileyebilir, XTZ ise daha makul görünüyor.

Cüzdan Adresi Aktifliği

ETH %38 adres bir yıl içinde aktif, aktif token oranı %76.01.

Tezos %56.2 adres bir yıl içinde aktif, aktif token oranı %95.17. İlk 1000 adresin 30 gün içindeki işlem oranı çok yüksek.

Cosmos 44.25% adres bir ay içinde aktif, %95.5 adres 1-5 ay içinde aktif.

Tezos ve Cosmos'un genel aktivite düzeyi yüksektir, Tezos'un son dönemdeki aktivite düzeyi daha yüksektir. Bu, projenin kısa sürede piyasaya çıkması ve erken dönemdeki destekçilerin aktif katılımı ile ilgilidir. Borsalar ve cüzdanların Staking desteği de aktiviteyi artırmıştır.

Sonuç

ETH en yüksek merkeziyetsizlik derecesine sahip, Tezos iyi bir performans sergiliyor. Tezos ve Cosmos'un staking oranları yüksek, ancak ATOM büyük bir ekonomik baskı ile karşı karşıya. Verilere göre, Tezos'un PoS alanında ETH2.0 ile rekabet etme konusunda daha umut verici olduğu görülüyor. Gelecekte PoS kamu blok zinciri rekabetinin anahtarı güçlü bir geliştirici topluluğu oluşturmak, farklılaştırıcı avantajlar bulmak ve yönetim yapısını optimize etmektir.