Kripto Varlıklar piyasası analizi ve öngörü

Bu hafta sonu düşünmek için daha fazla zamanım var, piyasaya dair bazı görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Kripto Varlıklar piyasasının genel yönelimlerinin Eylül'den sonra netleşeceğini düşünüyorum. Makroekonomik engeller, yaz mevsiminin likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları göz önüne alındığında, gerçek piyasa dinamikleri, Ağustos tatilinin ardından piyasa katılımcılarının geri dönmesiyle kendini gösterecektir. Son dönem piyasa aktivitelerine bakıldığında, çoğu küçük coin'in artışı esas olarak kısa pozisyon sıkıştırmasıyla tetiklenmiştir. Tüccarlar, önceki toparlanmanın şartlı refleksi etkisiyle, ivmeyi takip ediyor - ancak bu sefer gerçek uzun vadeli yatırımcılar eksik. Çoğu kişi daha önce büyük kayıplar yaşadı. Beklendiği gibi, ani artış gösteren token'ların büyük çoğunluğu ardından benzer şekilde sert düşüşler yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir şekilde yükseldi ve daha önce en çok zarar gören sektörler, örneğin yapay zeka ve popüler coinler, bu yükselişi yönlendirdi. Öte yandan, gerçek bir kullanıma, güçlü temellere veya geri alım mekanizmasına sahip tokenler dayanıklılık sergiliyor - sadece düşüş dönemlerinde daha sağlam değil, aynı zamanda toparlanmaları da daha hızlı. Bazı tokenler bunun iyi örnekleridir. Bazı coinler popüler coin kategorisine girse de, yapıları tamamen farklıdır. Buradan şu çıkarımları yapabiliriz:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır

Geleneksel sermaye, ETF'ler ve diğer düzenlenmiş kanallar aracılığıyla kademeli olarak girmektedir.

Mevcut BTC'nin sermaye doğası, önceki döngülerden tamamen farklıdır. Bu nedenle, büyük ölçekli BTC tasfiyesinin olası olmadığı söylenebilir, ancak makro olayların tetiklemesi durumunda.

2. Küçük coinlerin iç farklılaşması artacak

Sonuçta, fonlar küçük coin'lere geri akacak - ancak bu, kapsamlı olmayacak. Sadece belirgin bir kullanıma ve gerçek uygulama senaryolarına sahip token'lar bu fon akışını çekebilir. Bu nedenle, Ethereum'un diğer kamu blok zincirlerini geride bırakacağını düşünüyorum. Düzenleyici netlik, artan merkeziyetsiz finans kullanım oranı, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir pozitif döngü oluşturuyor. Ayrıca, ETH uzun süredir beklenen seviyeye ulaşamadığı için hala kenar alıcıları piyasa dışında bekliyor.

3. Risk Sermayesi Destekli Token'ların Yapısal Riskleri Vardır

Token kilidinin, fiyat hareketleri üzerinde baskı oluşturmaya devam edecektir. Likidite yetersizliğinde, doğrulayıcılardan ve erken yatırımcılardan gelen sürekli satış baskısı yukarı yönlü alanı kısıtladı. Bu nedenle, merkezi borsa listelerinde yüksek değerlemeye sahip tokenların gelecekte iyi bir seçim olmadığını düşünüyorum. Bazı ekosistemlerin tokenları özellikle sürekli satış baskısıyla karşı karşıya, çünkü doğrulayıcı ödül yapısı bu duruma yol açıyor.

4. Popüler coinlerin yapısal avantajları

Yapısal avantajlara sahip, risk sermayesi kilidi yok, adil bir lansman, tamamen ilgiye dayalı. Bu tamamen bir spekülasyon mekanizması - ilk döngüde olduğu gibi, işe yaradı.

Ama bu aşamanın sona erdiğini düşünüyorum.

Bazı token oluşturma olayları ve belirli coinlerin piyasaya sürülmesi, popüler coinlerin ilgi seviyesinin zirveye ulaştığını gösterir. Bunun ardından, bu tür coinlere olan ilgi azalmaya başlar. Nisan'daki toparlanmada bile, bazı halka açık blok zincirlerinin performansı Ethereum'dan daha kötüydü - eğer herkes zaten sahip olmuşsa, ilginin azaldığı zaman, kenar alıcı kim olacak?

Bazı popüler coinler hala iyi performans gösterebilir, özellikle de kripto sosyal medyanın dışında, kısa videolar veya görsel sosyal medya platformlarında, etkileyici kişilikler tarafından popüler hale getirilen coinler için. Bunlar hala asimetrik bir zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak "sevimli hayvan coinleri" yatırım fırsatı olarak bir dönemin sona erdi. Sadece güçlü bir hikaye ve güçlü bir piyasa bilinci olan - insanların topluca inandığı şeyler - coinler gerçek spekülatif değere sahiptir.

Ironik olarak, risk sermayesi destekli tokenlere karşı duyulan yorgunluk ve şüphe, adil bir şekilde başlatılan Web2/3 projelerinin kapısını açtı. Bu projeler, bir sonraki zenginlik üretim fırsatı olacak.

Bazı projeler iyi örneklerdir. Ancak bu fırsatları yakalamak için zincirde aktif olmanız gerekir. Bilgi asimetrisi olduğunda, büyük fırsatlar her zaman ortaya çıkar. Herkes bir şeyin farkına vardığında, artık getiri sağlanmaz.

Bu yüzden zincir üstü piyasayı yakından takip etmek için daha fazla zaman harcıyorum. Bazı projelerin başarısı, "bir sonraki fırsatı" arama arzusunu ateşledi ve sermaye benzer adil başlatma küçük coin anlatılarını takip etmeye başladı. Tıpkı bazı traderların popüler coinlerle işlem yaparak büyük zenginlikler kazanması gibi - dikkat, sermayenin yönünü belirliyor.

5. Sonraki Piyasa Trendleri

O zaman, popüler coin artık fırsat değilse...... sonraki ne?

Benim görüşüm: Yapay zeka ve Kripto Varlıkların birleşimi.

Eğer benim paylaşımlarıma dikkat ettiyseniz, bu döngüdeki çoğu işlemin - bazı kamu blok zincirleri ve risk sermayesi destekli tokenların erken dönemlerinden sonra - popüler coinler ve AI üzerine yoğunlaştığını bilirsiniz.

DeFi yazı gibi, çoğu erken AI projesi spekülasyondan sonra başarısız oldu. Ancak gerçekten pratik olan projeler bu ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bu projelerden bazılarını zincirde görmeye başladık.

Popüler coinlerin kârlarının tükenmesiyle birlikte, ilgi doğal olarak yeni anlatılara yöneliyor. AI, belirgin faydalarıyla bir sonraki sıcak konu olmak için oldukça uygundur.

Birçok AI x Kripto projesi adil bir şekilde piyasaya sürüldü ve daha önce bahsedilen bazı projelerin anlatımıyla örtüşüyor.

Bu yüzden sakin geçen birkaç haftada araştırma yapmaya ve bu alanda önceden pozisyon almaya zaman ayırdım. Artık tüm pozisyonu aceleyle oluşturmanın bir anlamı yok - ama eğer piyasa yeniden güçlü bir şekilde yükselirse, bu alanın en büyük asimetrik fırsatları barındıracağına inanıyorum.