Palantir alınır mı?

Anahtar Noktalar

• Palantir artık dünyanın en değerli 29. şirketi.
• ABD hükümeti ve ticari müşterilerden daha fazla sözleşme getiriyor.
• Hisse senedini satın almadan önce değerlemesiyle uzlaşmalısınız.
• Palantir Technologies'den daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) yavaşlamıyor. Ve birçok yatırımcıyı endişelendiren yüksek değerlemeye rağmen, bu hisse senedi de yakında ortadan kalkmayacak.

Hisse senedi son 12 ayda %420 yükseldi, bu yıl ise şimdiye kadar %77. 317 milyar dolarlık piyasa değeri ile dünyadaki en değerli 29. şirket konumunda. Bu inanılmaz, özellikle 2022'nin sonunda piyasa değerinin 15 milyar dolardan daha az olduğunu hatırladığınızda.

Palantir'in yükselişi, birkaç ay önce yatırım yapan yatırımcılar için heyecan vericiydi - bu tür kazançlar her gün gerçekleşmez. Ama yeni yatırımcıların bir pozisyon alması için hâlâ zaman var mı, yoksa bu gemi çoktan yola çıktı mı?

Bu soruyu yanıtlamak için, değerleme ile vizyon arasındaki farkı anlamalı ve portföyünüzü oluştururken hangisinin sizin için daha önemli olduğuna karar vermelisiniz.

Görüntü kaynağı: Getty Images. ## Palantir'e bir bakış

Palantir'in işi, yapay zeka ile desteklenen son derece sofistike yazılım platformları etrafında dönmektedir (AI).

Gotham platformu, hükümetler ve savunma ajansları tarafından istihbaratı yönetmek, bilgi toplamak ve askerler için gerçek zamanlı durumlarda hedefleri belirlemek amacıyla kullanılmaktadır. Dünyanın her yerindeki uydulara komut gönderebilir ve onlardan bilgi toplayarak operatörlere geri içgörüler gönderebilir.

Gotham, ABD hükümeti ve diğerleri için vazgeçilmez bir platform haline geliyor. ABD hükümetinden elde edilen gelir, geçen yıl 257 milyon dolardan bu yılın ilk çeyreğinde 373 milyon dolara yükseldi. ABD dışındaki hükümet gelirleri ise çok daha yavaş bir hızda büyüyerek 98 milyon dolardan 114 milyon dolara çıktı.

Şirketin Foundry platformu, Palantir'in ticari müşterileri tarafından kullanılmaktadır. Bu platform, birden fazla departmandan gelen her şeyi, ayrıca şirketin misyonunu, pazar konumunu ve büyüme stratejilerini entegre ederek yöneticilerin büyük resmi anlamalarına ve buna göre hareket etmelerine yardımcı olmaktadır. Foundry müşterileri, yapay zeka ve makine öğrenimi, sağlık araştırmaları, perakende, enerji ve daha birçok alanda çalışmaktadır.

Palantir, hala gelirinin çoğunu devlet kaynaklarından elde etse de, ticari taraf daha kârlı hale geliyor. Genel ticari büyüme, bir yıl öncesine göre %33 artarak 397 milyon dolara ulaştı. Ancak dikkat çekici bir şekilde, ABD'li ticari müşterilerden gelen büyüme son bir yılda %71 artarak 150 milyon dolardan 255 milyon dolara yükseldi.

Hikaye Devam EdiyorVe Palantir'in hem ticari hem de hükümet müşterileri için AI destekli ürünlerine büyük dil modellerini entegre eden Yapay Zeka Platformu (AIP) var. Şirket, AIP platformunu Nisan 2023'te başlattı ve bu da son iki yıl içinde hisse senedinin büyük kazançlarını tetikledi.

Sonuç: Şirket hızla büyüyor* ve hala büyüme potansiyeli var, özellikle de ABD dışındaki devlet ve ticari müşteri tabanını genişleterek.

Değerleme sorunu

Palantir'in değerlemesi, şimdi satın almak için çok pahalı olduğunu söyleyecek birçok insan var, bunlar arasında Motley Fool'daki bazı meslektaşlarım da bulunuyor. Ve kabul etmek gerekir ki, değerleme oldukça yüksek.

Örneğin, şirketin hisse senedi fiyatını kazançlarıyla ilişkilendiren fiyat-kazanç oranı 584'tür, oysa beklenen gelecekteki kazançlarla hisse senedi fiyatını ölçen ileri P/E ( 243'tür. 50 veya 60'ın üzerindeki herhangi bir rakam bir yatırımcının iki kez düşünmesine neden olur, bu nedenle bu karşılaştırmaya göre, bu korkunç rakamlar.

Ve piyasa değeri ile toplam geliri karşılaştıran fiyat-satış oranı )P/S(, 100'den fazla. Bunu başka büyük bir piyasa hareket ettirici hisse olan Nvidia ile karşılaştırın, onun P/S oranı 26.

Bu rakamlar büyük olsa da, bunların beklenmesi gerektiğini düşünüyorum.. Palantir'in yaptığı iş son derece pahalı ve henüz ölçeklenmeye yeni başlıyor. Şu anda şirketin kâr marjı yalnızca %18, ancak 2023 yılında kârlı hale geldi.

Ama daha önceki bir makalemde belirttiğim gibi, benzersiz bir konumda. Piyasanın Palantir'in yaptığı işin gerçek potansiyelini ve bunun dünya genelindeki hükümetleri ve şirketleri nasıl değiştireceğini anladığını veya takdir ettiğini düşünmüyorum.

Yönetim, ilk çeyrekte her biri 1 milyon dolardan fazla değerde 139 anlaşma ve 10 milyon dolardan fazla değerde 31 anlaşma imzaladı. Bunlar artacak sayılar -- ve hisse senedi ile piyasa değerinin yükselmeye devam ettiğini görüyorum.

Yani, sormanız gereken soru şu: Sizi zamanından önceki büyük bir şirketi satın almaktan alıkoyacak bir değerleme rakamına razı mısınız?

Palantir hisse senedi alınır mı?

Değerlemenin göz ardı edilmesinin her zaman bir hata olduğunu düşünsem de, değerlemeyi bir dışlama faktörü haline getirmenin de eşit derecede sorunlu olduğunu düşünüyorum. Benim için bu, değerleme ile Palantir'in yönetiminin olağanüstü vizyonu ve sahip olduğu muazzam fırsat arasında bir sorudur. Bu nedenle, Palantir benim için bir alım.

Şu anda Palantir Technologies'e 1.000 $ yatırmalı mısınız?

Palantir Technologies'de hisse satın almadan önce bunu düşünün:

Motley Fool Hisse Danışmanı analist ekibi, yatırımcıların şimdi satın alması gereken 10 en iyi hisse senedini belirlediklerini düşünüyor... ve Palantir Technologies bunlardan biri değildi. Kesime giren 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabileceği düşünülüyor.

Dikkat edin ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer tavsiyemiz zamanı $1,000 yatırım yapsaydınız, $694,758’ınız olurdu!* Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptı... eğer tavsiyemiz zamanı $1,000 yatırım yapsaydınız, $998,376’ınız olurdu!*

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisi %1,058 - S&P 500 için %180'e kıyasla pazarın çok üzerinde bir performans. Stock Advisor'a katıldığınızda erişebileceğiniz en son ilk 10 listesini kaçırmayın.

10 hisse senedine bakın »

*Hisse Danışmanı getirileri 7 Temmuz 2025 itibarıyla

Patrick Sanders'ın Nvidia ve Palantir Technologies'de pozisyonları var. The Motley Fool, Nvidia ve Palantir Technologies'de pozisyonlara sahiptir ve bunları tavsiye etmektedir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Palantir Alınır Mı? The Motley Fool tarafından orijinal olarak yayınlandı.

Yorumları Görüntüle