Rigetti Computing Hisse Senedi Şu An Alınmalı Mı?

Ana Noktalar

• Rigetti'nin satışları ilk çeyrekte %51 düştü ve yönetim birkaç yıl daha anlamlı bir gelir beklemiyor.
• Şirket nakit harcıyor ve çeyrekte 22 milyon dolarlık bir işletme zararı kaydetti.
• Rigetti'nin hisseleri gökyüzü kadar yüksek bir değerlemeye sahip ve meme hissesi gibi işlem görüyor.
• Rigetti Computing'den daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›

Kuantum bilgisayarlar, şu anda bir yapay zeka patlaması yaşarken, yatırımcılar arasında bir sonraki olası "trend" olarak ortaya çıkmıştır. Bazı yatırımcılar, kuantum bilgisayarların 2040 yılına kadar tahmini olarak 840 milyar dolar değerinde olabileceği düşünülürken, bir sonraki büyük şeyi kaçırmaktan endişe duyuyor olabilir.

O muazzam potansiyel, birçok teknoloji yatırımcısı için anlaşılır bir çekim. Ancak, kuantum bilgisayarlarının bazı önemli engelleri var; bunlar arasında pratik uygulamaların eksikliğini aşmak da bulunuyor. Ve bu, şirketlerin yaşadığı belirli büyüme sorunlarının yanı sıra, Rigetti Computing (NASDAQ: RGTI) da dahil.

Eğer Rigetti'nin kuantum bilgisayar zenginliklerini peşinden koşarken bahis yapmayı düşünüyorsanız, neden yapmamanız gerektiğine dair birkaç neden.

Görsel kaynağı: Getty Images. ## 1. Rigetti satışları yanlış yönde ilerliyor

Yatırımcıların, yeni bir teknoloji trendine yatırım yapan herhangi bir şirketten beklemesi gereken önemli bir özellik, o şirketin hızlı bir şekilde satış yapmasıdır. Ne yazık ki, Rigetti'nin gelirleri düşüşte ve bir süredir böyle.

Satışlar, Mart 31('de sona eren ilk çeyrekte yalnızca 1.5 milyon $ olarak gerçekleşti, bu da geçen yılın aynı çeyreğine göre %52'lik büyük bir düşüş. Şirketin 2024 yılı gelirine baktığımızda durum pek de iç açıcı görünmüyor; gelir %10 düşerek 10.8 milyon $'a geriledi.

Rigetti'nin yönetimi, son kazanç çağrısında önemli kuantum bilişim gelirinin üç ila beş yıl uzakta olabileceğini söyledi. Bu bazı şirketler için kabul edilebilir olabilir, ancak Rigetti'nin hisselerinin geçen yıl %1.300 oranında yükselmiş olması göz önüne alındığında, düşen satışlar büyük bir sorun.

2. Nakit tüketiyor

Düşen gelirlerin yanı sıra, Rigetti kuantum bilişim alanında rekabet etmek için önemli miktarda para harcıyor. Rigetti, ilk çeyrekte neredeyse 22 milyon dolar işletme zararı bildirdi ve nakit rezervi azalma gösteriyor.

Şirketin nakit ve nakit benzerleri yaklaşık %47 azalarak yaklaşık 37 milyon dolara düştü ve satışlar düşmeye devam ederken, Rigetti'nin nakit tüketimi için görünürde bir son yok.

Büyüme aşamasındaki şirketler genellikle nakit tüketir, bu yüzden bu durum kendi başına mutlaka bir sorun değildir. Ancak sorun, Rigetti'nin tüm harcamalarını dengelemek için herhangi bir satış büyümesine sahip olmamasıdır. Büyüme şirketleri işlerini genişletmek için çok para harcayabilir, ancak aynı zamanda önemli gelir de elde etmeleri gerekir. Rigetti, bu ikinci kısımda başarısız oluyor.

Hikaye devam ediyor## 3. Değeri çok yüksek

Kabul etmek gerekirse, büyük riskler alan genç şirketleri değerlemenin zor olabileceği doğru. Ancak, yeni pazarlarda yüksek seyreden hisse senetlerinin incelenmemesi gerektiği anlamına gelmiyor. Bu nedenle, Rigetti'nin hisse senedinin 324'lük bir fiyat-satış oranına sahip olmasının, S&P 500'ün ortalama P/S çarpanı olan 3'ün çok üzerinde olması sorunlu olduğunu düşünüyorum.

Eğer anlamlı bir gelir gelirse, o zaman Rigetti'nin gökyüzü yüksek değerlemesi geri yere, ya da en azından stratosfere geri dönebilir. Şu anda durum böyle, bu hisse senedi çok pahalı ve hisse fiyatı kuantum bilgisayarları alanındaki atılımlar umuduna dayanarak yükseliyor gibi görünüyor.

Bu hisse senedini beklemekten rahatımdır ve buna ilgi duyan yatırımcılar, Rigetti'ye para yatırmanın önemli bir risk taşıdığını bilmelidir. Hisse fiyatı geçen yıl %1,300 arttı ve satışlar düşüşte olduğundan, Rigetti daha çok bir meme hissesi gibi görünüyor, yatırım değil.

Şu anda Rigetti Computing'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?

Rigetti Computing'ten hisse almadan önce şunu düşünün:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken 10 en iyi hisse senedini belirledi... ve Rigetti Computing bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedi, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.

Netflix'in bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptığı zamanı düşünün... eğer önerimizi yaptığı dönemde $1,000 yatırdıysanız, $694,758'ınız olurdu!*** Ya da Nvidia'nın bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiği zamanı düşünün... eğer önerimizi yaptığı dönemde $1,000 yatırdıysanız, $998,376'ınız olurdu!*

Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisi %1,058 olduğuna dikkat etmekte fayda var — bu, S&P 500 için %180'e kıyasla piyasa karşısında büyük bir performans farkı. Stock Advisor'a katıldığınızda, en son top 10 listesini kaçırmayın.

10 hisse senedine bakın »

*Hisse Danışmanı getirileri 7 Temmuz 2025 itibarıyla

Chris Neiger'in bahsedilen hisse senetlerinden hiçbiri üzerinde bir pozisyonu yoktur. Motley Fool'un bahsedilen hisse senetlerinden hiçbiri üzerinde bir pozisyonu yoktur. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Rigetti Computing Hissesi Şu Anda Alınır Mı? The Motley Fool tarafından ilk olarak yayımlandı.

Yorumları görüntüle