Tokenizasyon çağı geliyor: Yeni nesil finansal inovasyon platformunun yükselişi
Gerçek dünya varlıklarının (RWA) dijitalleşmesi, zincir üzerinde yer alması ve küreselleşmesi, küresel finans alanında sıcak bir konu haline geliyor. Hem kripto yerel kuruluşlar hem de geleneksel finans devleri, bu hedefe uyumlu bir şekilde nasıl ulaşacaklarını araştırıyor. Varlık sınıfları sürekli genişliyor, hükümet tahvilleri, gayrimenkul, emtia ve senetlere kadar uzanıyor; düzenleyici çerçeve de deney alanını aşamalı olarak açıyor. Bu zincir üzerindeki varlık patlamasının arkasında, küresel sermaye piyasalarının verimlilik, şeffaflık ve 7/24 likiditeye duyduğu derin ihtiyaç yatıyor.
Böyle bir ortamda, büyük bir banka tarafından geliştirilen yenilikçi bir platform öne çıkıyor ve düzenleyici dostu, kurumsal odaklı bir tokenizasyon uygulayıcısı haline geliyor. Birçok geleneksel finans kuruluşunun hâlâ pilot aşamada olduğu durumun aksine, bu platform uygulanabilir iş deneyimleri biriktirmiştir. Aynı zamanda, bazı kripto kuruluşlarının teknolojik odaklı radikal yollarından farklı olarak, uyum, güvenlik ve kurumsal düzeyde uyum sağlamaya daha fazla vurgu yapmaktadır.
RWA hızlanma dönemine girdi, yenilikçi ürünler geleneksel varlıkların zincirlenmesi yolunu açıyor
RWA'nın zincir üzerindeki eğilimi, ana akım piyasaya sızmayı hızlandırıyor. Veri platformlarına göre, dünya genelindeki zincir üzerindeki RWA varlıklarının toplam değeri şu anda 25,5 milyar doları aşmış durumda ve yılın başından bu yana büyüme oranı %56'ya yakın. Bu, ABD Hazine tahvilleri, gayrimenkul, özel kredi, emtia ve hisse senetleri gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsıyor. Bu eğilim, zincir üzerindeki finansmanın artık yalnızca kripto yerel varlıkların deney alanı ile sınırlı olmadığını, geleneksel finans piyasalarının daha verimli, daha şeffaf, programlanabilir ve birleştirilebilir finansal altyapıya yönelik artan bir talep içinde olduğunu gösteriyor.
Günümüzde, geleneksel finansal varlıkların ihraç ve saklama süreçleri hâlâ merkezi kuruluşlara yüksek oranda bağımlıdır. Uygunluk ve güvenlik açısından avantajlara sahip olmasına rağmen, aynı zamanda ihraç sürecinin karmaşık ve uzun olması, katılım engelinin yüksek olması, maliyetlerin yüksek olması ve veri adası sorunları gibi zorluklarla karşı karşıyadır. Bu sorunları ele almak için, bu yenilikçi platform, tahviller, fonlar ve menkul kıymetler gibi ana varlık kategorilerine yönelik üç ana ürün hattı ile yüksek uygunluk ve yüksek verimlilikte zincir üzeri ihraç ve yönetim çözümleri geliştirmekte, geleneksel varlıkların zincir üzeri dönüşüm sürecinin hızlandırılmasını sağlamaktadır.
yerel tokenizasyon hükümet tahvilleri ve bonoları
Bu platformun ilk ana ürünü, devlet düzeyindeki finansal kuruluşlar için tasarlanmış yenilikçi bir varlık tokenizasyon platformudur. Bu platform, devlet tahvillerinin ve egemen borçların doğrudan blok zincirinde yerel olarak ihraç edilmesini, ticaretini ve yönetimini destekleyerek finansal sistemin kapsayıcılığını, şeffaflığını ve risk direncini artırır.
Geleneksel egemen tahviller genellikle yüksek eşiklere, karmaşık süreçlere sahiptir ve yalnızca kurumsal yatırımcılara yöneliktir; sıradan vatandaşlar genellikle dışlanır. Bu ürün, küçük nominal değerli tahvillerin ihraç edilmesini ve zincir üzerindeki cüzdanları destekleyerek geleneksel piyasanın giriş engellerini ortadan kaldırmakta ve borç demokrasisini teşvik etmektedir. Ayrıca geleneksel tahviller birden fazla ara bulucu içerir, süreç karmaşık ve verimsizdir. Bu ürün, hükümetin doğrudan zincir üzerinde ihraç, dolaşım ve geri ödeme yapmasına olanak tanır ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik olarak uygulanır; sürecin tüm bilgileri izlenebilir ve doğrulanabilir.
Bununla birlikte, gelişen ülkelerin finansmanı yüksek ölçüde dolar borcuna bağlıdır; bir kez yerel para birimi değer kaybettiğinde, borç ödeme baskısı hızla artar ve döviz uyumsuzluğu tuzağına düşmek kolaylaşır. Bu ürünün yerel para birimi tahvil destek mekanizması, yerel para birimi borçlarının zincirleme desteklenmesini sağlar, hükümetin stratejik özerkliğini ve risk dayanıklılığını artırır ve kredi sabitlemesini güçlendirir.
Ayrıca, bu ürün esnek bir borç ürün tasarımı yeteneği sunmaktadır. Geleneksel hükümet tahvilleri tek biçimlidir ve artan çeşitlilikteki sermaye talepleri ve politik yönelimlere uyum sağlamakta zorluk çekmektedir. Bu ürün, enflasyona bağlı değer koruma tahvilleri, belirli bir gelecekte devreye girecek gecikmeli ihraç tahvilleri ve ödül tahvilleri ile doğum hakkı tahvilleri gibi programlanabilir borç araçlarını destekleyerek, borç ürünlerinin toplum politikası hedeflerini ve çeşitlendirilmiş kitlelerin ihtiyaçlarını karşılamasına olanak tanımaktadır.
Daha önemlisi, geleneksel borç yapısında birden fazla kurum yer almakta, aracılık riski, operasyonel hatalar veya iflas olayları yatırımcıların geri ödeme yapamamasına veya kayıplara uğramasına neden olabilir. Bu ürün, yerel zincir üzerindeki tahvil mekanizmasını uygulamakta, varlıklar doğrudan yatırımcılara ait olmakta, aracılık saklama riski ve tek nokta arızası bulunmamakta, ayrıca veriler şeffaf ve doğrulanabilir olup sistemi büyük ölçüde dayanıklı hale getirmektedir.
düzenlenen fon yöneticilerine yönelik tokenizasyon hizmeti
Bu platformun ikinci temel ürünü, düzenlemelere tabi fon yöneticilerinin zincir üzerindeki fon payı ihraç ve yönetimini gerçekleştirmesine olanak tanır, her türlü nominal değerde fon payı tokenizasyonunu destekler ve yatırım engellerini önemli ölçüde azaltır. Tokenizasyon mekanizması sayesinde, bu fon payları, uyum gereksinimlerini karşılayan yatırımcılar arasında serbestçe transfer edilebilir ve geleneksel fon yatırımındaki likidite darboğazlarını etkili bir şekilde aşar. Platform, çoklu varlık sınıfları ve yargı yetkileri arasında fon yönetimini destekler, çeşitli yatırım portföyü ihtiyaçlarını karşılar. Yatırımcılar, platformda fon payı alım, iade ve transfer işlemlerini kolayca gerçekleştirebilir, böylece kullanıcı deneyimi ve işlem verimliliği büyük ölçüde artar.
Bu ürün, Singapur lisanslı fon yöneticileri için geliştirilen kurumsal düzeydeki uygulama ve platform aracılığıyla resmi olarak piyasaya sürülecek ve kurumsal düzeyde güvenlik ve uyumluluk sunacaktır. Geleneksel finans (TradFi) ve merkeziyetsiz finans (DeFi) ile uyumlu olması sayesinde, kripto yerli yatırımcıların ve geleneksel yatırımcıların farklı ihtiyaçlarını karşılamaktadır.
genel menkul kıymet tokenizasyon platformu
Bu platformun üçüncü ana ürünü, menkul kıymetler, emtialar, medya gibi çeşitli gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonunu destekleyen çok varlık sınıfı destekli bir genel menkul kıymet tokeni ihraç platformudur. Bu platform, birden fazla blok zincir ağını destekleyerek, teknoloji uyumluluğu ve esnekliği sağlamakta ve farklı pazarların ihtiyaçlarına uyum sağlamaktadır. Aynı zamanda KYC ve AML işlevlerini, bankacılık düzeyinde teknoloji, iç kontrol sistemleri (ICS), risk yönetimi ve uyum standartlarını entegre ederek, tüm tokenizasyon projelerinin ihraç ve dolaşımının düzenleyici ve yasal standartlara uygun olmasını sağlamaktadır.
Gerçek savaş aşamasına geçerken, tokenizasyon işleri yıllardır hayata geçti.
Diğer birçok RWA katılımcısının hala keşif ve deney aşamasında olduğu göz önüne alındığında, bu platform tokenizasyonu kavramdan gerçek uygulamaya taşımaktadır. Farklı ülkelerin ve kurumların düzenlemelerine ve piyasa taleplerine esnek bir şekilde uyum sağlayarak, bu platform Singapur, Hong Kong, Gana ve Filipinler gibi ulusal projelerde pratik testler ve optimizasyonlar gerçekleştirmiştir. Kamu teklifleri, özel teklifler, egemen borç merkezi bankası dijital para birimleri (CBDC) gibi çok çeşitli varlık senaryolarını kapsayarak, küresel pazara kopyalanabilir ve doğrulanabilir bir teknik modeli sunmaktadır.
Örneğin, ULTRA fonu, bu platform ile birden fazla kurumun nitelikli ve kurumsal yatırımcılara yönelik iş birliğiyle sunulan tokenize edilmiş ABD kısa vadeli Hazine fonudur ve dünya çapında en yüksek derecelendirmeye sahip tokenize edilmiş ABD Hazine fonlarından biridir; birden fazla kuruluştan yüksek derecelendirme almıştır. Ayrıca, yakın zamanda birçok zincir üstü sermaye giriş platformu ve RWA borsa da bu platform ile iş birliği yaparak ULTRA fonuna erişimi genişletme duyurusunda bulunmuştur.
Bu platform ayrıca yerel önde gelen kamu fonu kuruluşlarıyla işbirliği yaparak perakende tokenizasyon fonunu başarıyla sunmuştur. Bu fon, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından onaylanan halka açık yatırımcılara yönelik ilk tokenizasyon fonudur. Bu platform aracılığıyla tokenizasyon gerçekleştirerek, yatırımcılara blok zinciri tabanlı kanallar aracılığıyla HKD kazancı elde etmek için yenilikçi yatırım araçları sunmaktadır.
2023 yılında, bu platform Gana Merkez Bankası'nın CBDC hackathon finaline katıldı ve Gana hükümetinin tahvillerine ve bonolarına CBDC aboneliğini destekleyen bir prototip sistem oluşturdu. Bu proje, Gana hükümet tahvillerinin zincir üzerindeki tokenizasyonunu gerçekleştirmesiyle birlikte, hem teknolojik uygulanabilirliğini doğrulamakta hem de gelişen piyasalara mali dijitalleşme için uygulanabilir bir yol sunmaktadır.
Ayrıca, bu platformun tokenizasyon teknolojisi birçok ulusal finansal altyapı inşaat projesine dahil edilmiştir. Örneğin, Hong Kong Para Otoritesi'nin Hong Kong tokenizasyon pazarını geliştirmeyi amaçlayan toptan merkez bankası dijital para birimi (wCBDC) projesine aktif olarak katılmaktadır. Bu platform, tokenizasyonlu mevduat ve tokenizasyonlu varlıkların uzlaşma uygulamalarını keşfetmek için birçok kuruluşla iş birliği yaparak kavram kanıtı testleri gerçekleştirmiştir ve Hong Kong Para Otoritesi'nin wCBDC altyapısına pratik vaka desteği sağlamıştır.
Bu platform, Filipinler'deki bir banka ile işbirliği yaparak Filipinler'in ilk tokenizasyon perakende tahvil tokenizasyon projesini tamamladı ve halka açık blok zincirinde toplam değeri 9 milyar Filipin pesosu (yaklaşık 1.87 milyar ABD doları) olan perakende tahvilin ilk ihraçını gerçekleştirdi. Ayrıca, Hong Kong Para Otoritesi (HKMA) ve Uluslararası İhtiyat Bankası (BIS) yenilik merkezinin ortaklaşa başlattığı yeşil finans projesine de katıldı. Proje, blok zinciri teknolojisinin yeşil tahvillerin tokenizasyonundaki uygulamalarını keşfetmeyi, ihraç verimliliğini artırmayı, yatırım eşiğini düşürmeyi ve yeşil yatırımların şeffaflığını artırmayı hedefliyor.
Bu yenilikçi platform, 2023 yılının Ocak ayında Singapur'da kurulmuştur ve blockchain teknolojisini kullanarak devlet tahvilleri ve fonların tokenizasyonunu teşvik etmeye, geleneksel sermaye piyasalarının sürtünmelerini ve engellerini aşmaya, daha önce erişilmesi zor olan yatırım kanallarını açmaya kendini adamıştır.
Platformun çekirdek ekibi, geleneksel finans, blockchain teknolojisi ve düzenleyici uyum alanlarında önde gelen uzmanları bir araya getirmektedir. Kurucu ve CEO, 20 yılı aşkın zengin bir sermaye piyasası deneyimine sahip olup, egemen devletler, şirketler ve finansal kuruluşlar için toplam değeri 180 milyar doları aşan tahvil finansmanı çözümleri tasarlamış ve uygulamıştır. Geleneksel finans piyasalarındaki verimsizlikler ve sorunlar konusunda derin bir anlayışa sahip olup, özellikle birçok aracının bulunduğu, yatırım eşiklerinin yüksek olduğu ve likiditenin sınırlı olduğu alanlarda. Bu deneyimler, platformun kuruluşunun temel taşını oluşturmakta ve teknolojik yenilikle finansal güvenlik arasında bir denge bulmasını sağlamaktadır; pazara hem verimlilik hem de güvenilirlik sunan çözümler sağlamaktadır.
Kurucu, bir röportajda, "Tokenizasyon fonları ve tahviller gibi iki varlık sınıfı, çok fazla aracılık aşaması içeriyor, bu da yatırım eşiğini yükseltiyor ve girişimi zorlaştırıyor. Tokenizasyon, bu verimsiz aşamaları basitleştirmekle kalmıyor, aynı zamanda yatırımcıların varlıklarla etkileşim biçimlerini yeniden tanımlıyor. Blockchain teknolojisi sayesinde, bu yatırımların devredilebilirliğini artırdık, varlıkların yatırımcılar arasında nokta nokta dolaşımını sağladık, esneklik büyük ölçüde arttı. Bu da, likiditeyi artırmak ve yatırımcı katılımını genişletmek gibi daha fazla yeni kullanım durumunu doğurdu."
O, tüm tokenizasyon projelerinin aynı derecede güvenli olmadığını vurguladı. Geçmişte birçok proje, varlıkların dijital verilerini zincire koymanın ötesine geçmeden, temel yatırımcı koruma önlemlerini dikkate almadı ve bu da gereksiz riskler ortaya çıkardı. Bu platformun hedefi, modern finansın dijital otoyolunda güvenli bir şekilde ilerleyecek bir "süper güvenli otomobil" inşa etmektir.
Bu platformun hizmet verdiği kitle, kripto varlıklara sahip olan ve geleneksel sermaye piyasası yatırımlarına katılmak isteyen yeni nesil yatırımcılardır. Kurucular, blok zincirinin geleneksel finans içindeki yaygın kullanımının algı engelleriyle karşılaştığını belirtiyor; birçok kişi blok zincirini, hükümet tahvilleri gibi istikrarlı ve düzenlenmiş varlıklar yerine, aşırı dalgalanan kripto paralar ve düzenlenmemiş piyasalar ile eşdeğer görüyor. Bu görüşü değiştirmek, yalnızca ileri teknoloji değil, aynı zamanda blok zincirinin ciddi düzenlenmiş finansal ürünleri destekleyebileceğini kanıtlayan güçlü bir uyum çerçevesi gerektirir.
O, zenginlik dağıtım hakkının büyük finansal kurumlardan bireylere geçeceğini öngörüyor. Tokenizasyon, hem geleneksel finansın istikrarını ve yapısını koruyarak hem de modern yatırımcıların esneklik ve özerklik taleplerini karşılayarak kritik bir rol oynayacaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
10
Share
Comment
0/400
ForkItAll
· 07-20 13:20
rwa bu sektörün geleceğidir
View OriginalReply0
JustHereForAirdrops
· 07-20 09:51
Bir şeyler yapmanız gerekiyorsa, denetim altında olan yerlerde beklemelisiniz.
View OriginalReply0
pvt_key_collector
· 07-18 19:37
On-chain o tuzağın ne faydası var?
View OriginalReply0
BanklessAtHeart
· 07-18 15:57
Regülasyonun sıcak yatağı, köpek zinciri gibidir.
View OriginalReply0
LiquidityWitch
· 07-17 13:53
Görmek birini insanları enayi yerine koymak, ilgilenmiyorsan beni boşver.
View OriginalReply0
PseudoIntellectual
· 07-17 13:53
Oyun oynamak bir tarafa, denetim en önemli şey.
View OriginalReply0
LiquidityWitch
· 07-17 13:53
boğa koşusu提前bir pozisyon girin了
View OriginalReply0
blocksnark
· 07-17 13:50
Yine yeni bir şeyler yaptılar, enayileri oyuna getirmeye geliyorlar.
View OriginalReply0
SquidTeacher
· 07-17 13:43
Regülasyonlar yeterince sıkı değil, dikkatli olun, Rug Pull.
View OriginalReply0
AirDropMissed
· 07-17 13:29
Yine bankaların yaptığı bir şey, pek umutlu değilim.
RWA hızlandırma dönemine girdi, yenilikçi platform geleneksel varlıkların tokenizasyonunu hayata geçiriyor.
Tokenizasyon çağı geliyor: Yeni nesil finansal inovasyon platformunun yükselişi
Gerçek dünya varlıklarının (RWA) dijitalleşmesi, zincir üzerinde yer alması ve küreselleşmesi, küresel finans alanında sıcak bir konu haline geliyor. Hem kripto yerel kuruluşlar hem de geleneksel finans devleri, bu hedefe uyumlu bir şekilde nasıl ulaşacaklarını araştırıyor. Varlık sınıfları sürekli genişliyor, hükümet tahvilleri, gayrimenkul, emtia ve senetlere kadar uzanıyor; düzenleyici çerçeve de deney alanını aşamalı olarak açıyor. Bu zincir üzerindeki varlık patlamasının arkasında, küresel sermaye piyasalarının verimlilik, şeffaflık ve 7/24 likiditeye duyduğu derin ihtiyaç yatıyor.
Böyle bir ortamda, büyük bir banka tarafından geliştirilen yenilikçi bir platform öne çıkıyor ve düzenleyici dostu, kurumsal odaklı bir tokenizasyon uygulayıcısı haline geliyor. Birçok geleneksel finans kuruluşunun hâlâ pilot aşamada olduğu durumun aksine, bu platform uygulanabilir iş deneyimleri biriktirmiştir. Aynı zamanda, bazı kripto kuruluşlarının teknolojik odaklı radikal yollarından farklı olarak, uyum, güvenlik ve kurumsal düzeyde uyum sağlamaya daha fazla vurgu yapmaktadır.
RWA hızlanma dönemine girdi, yenilikçi ürünler geleneksel varlıkların zincirlenmesi yolunu açıyor
RWA'nın zincir üzerindeki eğilimi, ana akım piyasaya sızmayı hızlandırıyor. Veri platformlarına göre, dünya genelindeki zincir üzerindeki RWA varlıklarının toplam değeri şu anda 25,5 milyar doları aşmış durumda ve yılın başından bu yana büyüme oranı %56'ya yakın. Bu, ABD Hazine tahvilleri, gayrimenkul, özel kredi, emtia ve hisse senetleri gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsıyor. Bu eğilim, zincir üzerindeki finansmanın artık yalnızca kripto yerel varlıkların deney alanı ile sınırlı olmadığını, geleneksel finans piyasalarının daha verimli, daha şeffaf, programlanabilir ve birleştirilebilir finansal altyapıya yönelik artan bir talep içinde olduğunu gösteriyor.
Günümüzde, geleneksel finansal varlıkların ihraç ve saklama süreçleri hâlâ merkezi kuruluşlara yüksek oranda bağımlıdır. Uygunluk ve güvenlik açısından avantajlara sahip olmasına rağmen, aynı zamanda ihraç sürecinin karmaşık ve uzun olması, katılım engelinin yüksek olması, maliyetlerin yüksek olması ve veri adası sorunları gibi zorluklarla karşı karşıyadır. Bu sorunları ele almak için, bu yenilikçi platform, tahviller, fonlar ve menkul kıymetler gibi ana varlık kategorilerine yönelik üç ana ürün hattı ile yüksek uygunluk ve yüksek verimlilikte zincir üzeri ihraç ve yönetim çözümleri geliştirmekte, geleneksel varlıkların zincir üzeri dönüşüm sürecinin hızlandırılmasını sağlamaktadır.
yerel tokenizasyon hükümet tahvilleri ve bonoları
Bu platformun ilk ana ürünü, devlet düzeyindeki finansal kuruluşlar için tasarlanmış yenilikçi bir varlık tokenizasyon platformudur. Bu platform, devlet tahvillerinin ve egemen borçların doğrudan blok zincirinde yerel olarak ihraç edilmesini, ticaretini ve yönetimini destekleyerek finansal sistemin kapsayıcılığını, şeffaflığını ve risk direncini artırır.
Geleneksel egemen tahviller genellikle yüksek eşiklere, karmaşık süreçlere sahiptir ve yalnızca kurumsal yatırımcılara yöneliktir; sıradan vatandaşlar genellikle dışlanır. Bu ürün, küçük nominal değerli tahvillerin ihraç edilmesini ve zincir üzerindeki cüzdanları destekleyerek geleneksel piyasanın giriş engellerini ortadan kaldırmakta ve borç demokrasisini teşvik etmektedir. Ayrıca geleneksel tahviller birden fazla ara bulucu içerir, süreç karmaşık ve verimsizdir. Bu ürün, hükümetin doğrudan zincir üzerinde ihraç, dolaşım ve geri ödeme yapmasına olanak tanır ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik olarak uygulanır; sürecin tüm bilgileri izlenebilir ve doğrulanabilir.
Bununla birlikte, gelişen ülkelerin finansmanı yüksek ölçüde dolar borcuna bağlıdır; bir kez yerel para birimi değer kaybettiğinde, borç ödeme baskısı hızla artar ve döviz uyumsuzluğu tuzağına düşmek kolaylaşır. Bu ürünün yerel para birimi tahvil destek mekanizması, yerel para birimi borçlarının zincirleme desteklenmesini sağlar, hükümetin stratejik özerkliğini ve risk dayanıklılığını artırır ve kredi sabitlemesini güçlendirir.
Ayrıca, bu ürün esnek bir borç ürün tasarımı yeteneği sunmaktadır. Geleneksel hükümet tahvilleri tek biçimlidir ve artan çeşitlilikteki sermaye talepleri ve politik yönelimlere uyum sağlamakta zorluk çekmektedir. Bu ürün, enflasyona bağlı değer koruma tahvilleri, belirli bir gelecekte devreye girecek gecikmeli ihraç tahvilleri ve ödül tahvilleri ile doğum hakkı tahvilleri gibi programlanabilir borç araçlarını destekleyerek, borç ürünlerinin toplum politikası hedeflerini ve çeşitlendirilmiş kitlelerin ihtiyaçlarını karşılamasına olanak tanımaktadır.
Daha önemlisi, geleneksel borç yapısında birden fazla kurum yer almakta, aracılık riski, operasyonel hatalar veya iflas olayları yatırımcıların geri ödeme yapamamasına veya kayıplara uğramasına neden olabilir. Bu ürün, yerel zincir üzerindeki tahvil mekanizmasını uygulamakta, varlıklar doğrudan yatırımcılara ait olmakta, aracılık saklama riski ve tek nokta arızası bulunmamakta, ayrıca veriler şeffaf ve doğrulanabilir olup sistemi büyük ölçüde dayanıklı hale getirmektedir.
düzenlenen fon yöneticilerine yönelik tokenizasyon hizmeti
Bu platformun ikinci temel ürünü, düzenlemelere tabi fon yöneticilerinin zincir üzerindeki fon payı ihraç ve yönetimini gerçekleştirmesine olanak tanır, her türlü nominal değerde fon payı tokenizasyonunu destekler ve yatırım engellerini önemli ölçüde azaltır. Tokenizasyon mekanizması sayesinde, bu fon payları, uyum gereksinimlerini karşılayan yatırımcılar arasında serbestçe transfer edilebilir ve geleneksel fon yatırımındaki likidite darboğazlarını etkili bir şekilde aşar. Platform, çoklu varlık sınıfları ve yargı yetkileri arasında fon yönetimini destekler, çeşitli yatırım portföyü ihtiyaçlarını karşılar. Yatırımcılar, platformda fon payı alım, iade ve transfer işlemlerini kolayca gerçekleştirebilir, böylece kullanıcı deneyimi ve işlem verimliliği büyük ölçüde artar.
Bu ürün, Singapur lisanslı fon yöneticileri için geliştirilen kurumsal düzeydeki uygulama ve platform aracılığıyla resmi olarak piyasaya sürülecek ve kurumsal düzeyde güvenlik ve uyumluluk sunacaktır. Geleneksel finans (TradFi) ve merkeziyetsiz finans (DeFi) ile uyumlu olması sayesinde, kripto yerli yatırımcıların ve geleneksel yatırımcıların farklı ihtiyaçlarını karşılamaktadır.
genel menkul kıymet tokenizasyon platformu
Bu platformun üçüncü ana ürünü, menkul kıymetler, emtialar, medya gibi çeşitli gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonunu destekleyen çok varlık sınıfı destekli bir genel menkul kıymet tokeni ihraç platformudur. Bu platform, birden fazla blok zincir ağını destekleyerek, teknoloji uyumluluğu ve esnekliği sağlamakta ve farklı pazarların ihtiyaçlarına uyum sağlamaktadır. Aynı zamanda KYC ve AML işlevlerini, bankacılık düzeyinde teknoloji, iç kontrol sistemleri (ICS), risk yönetimi ve uyum standartlarını entegre ederek, tüm tokenizasyon projelerinin ihraç ve dolaşımının düzenleyici ve yasal standartlara uygun olmasını sağlamaktadır.
Gerçek savaş aşamasına geçerken, tokenizasyon işleri yıllardır hayata geçti.
Diğer birçok RWA katılımcısının hala keşif ve deney aşamasında olduğu göz önüne alındığında, bu platform tokenizasyonu kavramdan gerçek uygulamaya taşımaktadır. Farklı ülkelerin ve kurumların düzenlemelerine ve piyasa taleplerine esnek bir şekilde uyum sağlayarak, bu platform Singapur, Hong Kong, Gana ve Filipinler gibi ulusal projelerde pratik testler ve optimizasyonlar gerçekleştirmiştir. Kamu teklifleri, özel teklifler, egemen borç merkezi bankası dijital para birimleri (CBDC) gibi çok çeşitli varlık senaryolarını kapsayarak, küresel pazara kopyalanabilir ve doğrulanabilir bir teknik modeli sunmaktadır.
Örneğin, ULTRA fonu, bu platform ile birden fazla kurumun nitelikli ve kurumsal yatırımcılara yönelik iş birliğiyle sunulan tokenize edilmiş ABD kısa vadeli Hazine fonudur ve dünya çapında en yüksek derecelendirmeye sahip tokenize edilmiş ABD Hazine fonlarından biridir; birden fazla kuruluştan yüksek derecelendirme almıştır. Ayrıca, yakın zamanda birçok zincir üstü sermaye giriş platformu ve RWA borsa da bu platform ile iş birliği yaparak ULTRA fonuna erişimi genişletme duyurusunda bulunmuştur.
Bu platform ayrıca yerel önde gelen kamu fonu kuruluşlarıyla işbirliği yaparak perakende tokenizasyon fonunu başarıyla sunmuştur. Bu fon, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından onaylanan halka açık yatırımcılara yönelik ilk tokenizasyon fonudur. Bu platform aracılığıyla tokenizasyon gerçekleştirerek, yatırımcılara blok zinciri tabanlı kanallar aracılığıyla HKD kazancı elde etmek için yenilikçi yatırım araçları sunmaktadır.
2023 yılında, bu platform Gana Merkez Bankası'nın CBDC hackathon finaline katıldı ve Gana hükümetinin tahvillerine ve bonolarına CBDC aboneliğini destekleyen bir prototip sistem oluşturdu. Bu proje, Gana hükümet tahvillerinin zincir üzerindeki tokenizasyonunu gerçekleştirmesiyle birlikte, hem teknolojik uygulanabilirliğini doğrulamakta hem de gelişen piyasalara mali dijitalleşme için uygulanabilir bir yol sunmaktadır.
Ayrıca, bu platformun tokenizasyon teknolojisi birçok ulusal finansal altyapı inşaat projesine dahil edilmiştir. Örneğin, Hong Kong Para Otoritesi'nin Hong Kong tokenizasyon pazarını geliştirmeyi amaçlayan toptan merkez bankası dijital para birimi (wCBDC) projesine aktif olarak katılmaktadır. Bu platform, tokenizasyonlu mevduat ve tokenizasyonlu varlıkların uzlaşma uygulamalarını keşfetmek için birçok kuruluşla iş birliği yaparak kavram kanıtı testleri gerçekleştirmiştir ve Hong Kong Para Otoritesi'nin wCBDC altyapısına pratik vaka desteği sağlamıştır.
Bu platform, Filipinler'deki bir banka ile işbirliği yaparak Filipinler'in ilk tokenizasyon perakende tahvil tokenizasyon projesini tamamladı ve halka açık blok zincirinde toplam değeri 9 milyar Filipin pesosu (yaklaşık 1.87 milyar ABD doları) olan perakende tahvilin ilk ihraçını gerçekleştirdi. Ayrıca, Hong Kong Para Otoritesi (HKMA) ve Uluslararası İhtiyat Bankası (BIS) yenilik merkezinin ortaklaşa başlattığı yeşil finans projesine de katıldı. Proje, blok zinciri teknolojisinin yeşil tahvillerin tokenizasyonundaki uygulamalarını keşfetmeyi, ihraç verimliliğini artırmayı, yatırım eşiğini düşürmeyi ve yeşil yatırımların şeffaflığını artırmayı hedefliyor.
Çekirdek ekibin finans deneyimi zengin, RWA "süper güvenli araba" yaratmaya kararlı.
Bu yenilikçi platform, 2023 yılının Ocak ayında Singapur'da kurulmuştur ve blockchain teknolojisini kullanarak devlet tahvilleri ve fonların tokenizasyonunu teşvik etmeye, geleneksel sermaye piyasalarının sürtünmelerini ve engellerini aşmaya, daha önce erişilmesi zor olan yatırım kanallarını açmaya kendini adamıştır.
Platformun çekirdek ekibi, geleneksel finans, blockchain teknolojisi ve düzenleyici uyum alanlarında önde gelen uzmanları bir araya getirmektedir. Kurucu ve CEO, 20 yılı aşkın zengin bir sermaye piyasası deneyimine sahip olup, egemen devletler, şirketler ve finansal kuruluşlar için toplam değeri 180 milyar doları aşan tahvil finansmanı çözümleri tasarlamış ve uygulamıştır. Geleneksel finans piyasalarındaki verimsizlikler ve sorunlar konusunda derin bir anlayışa sahip olup, özellikle birçok aracının bulunduğu, yatırım eşiklerinin yüksek olduğu ve likiditenin sınırlı olduğu alanlarda. Bu deneyimler, platformun kuruluşunun temel taşını oluşturmakta ve teknolojik yenilikle finansal güvenlik arasında bir denge bulmasını sağlamaktadır; pazara hem verimlilik hem de güvenilirlik sunan çözümler sağlamaktadır.
Kurucu, bir röportajda, "Tokenizasyon fonları ve tahviller gibi iki varlık sınıfı, çok fazla aracılık aşaması içeriyor, bu da yatırım eşiğini yükseltiyor ve girişimi zorlaştırıyor. Tokenizasyon, bu verimsiz aşamaları basitleştirmekle kalmıyor, aynı zamanda yatırımcıların varlıklarla etkileşim biçimlerini yeniden tanımlıyor. Blockchain teknolojisi sayesinde, bu yatırımların devredilebilirliğini artırdık, varlıkların yatırımcılar arasında nokta nokta dolaşımını sağladık, esneklik büyük ölçüde arttı. Bu da, likiditeyi artırmak ve yatırımcı katılımını genişletmek gibi daha fazla yeni kullanım durumunu doğurdu."
O, tüm tokenizasyon projelerinin aynı derecede güvenli olmadığını vurguladı. Geçmişte birçok proje, varlıkların dijital verilerini zincire koymanın ötesine geçmeden, temel yatırımcı koruma önlemlerini dikkate almadı ve bu da gereksiz riskler ortaya çıkardı. Bu platformun hedefi, modern finansın dijital otoyolunda güvenli bir şekilde ilerleyecek bir "süper güvenli otomobil" inşa etmektir.
Bu platformun hizmet verdiği kitle, kripto varlıklara sahip olan ve geleneksel sermaye piyasası yatırımlarına katılmak isteyen yeni nesil yatırımcılardır. Kurucular, blok zincirinin geleneksel finans içindeki yaygın kullanımının algı engelleriyle karşılaştığını belirtiyor; birçok kişi blok zincirini, hükümet tahvilleri gibi istikrarlı ve düzenlenmiş varlıklar yerine, aşırı dalgalanan kripto paralar ve düzenlenmemiş piyasalar ile eşdeğer görüyor. Bu görüşü değiştirmek, yalnızca ileri teknoloji değil, aynı zamanda blok zincirinin ciddi düzenlenmiş finansal ürünleri destekleyebileceğini kanıtlayan güçlü bir uyum çerçevesi gerektirir.
O, zenginlik dağıtım hakkının büyük finansal kurumlardan bireylere geçeceğini öngörüyor. Tokenizasyon, hem geleneksel finansın istikrarını ve yapısını koruyarak hem de modern yatırımcıların esneklik ve özerklik taleplerini karşılayarak kritik bir rol oynayacaktır.