Bitcoin fiyatındaki büyük düşüş sonrası piyasa analizi: arz-talep ilişkisi ve potansiyel alım noktaları

Son dönemlerde Bitcoin fiyatı hızla 56.000 dolar seviyesindeki önemli destek noktasının altına düştü ve bu durum geleneksel teknik analizlerin başa çıkmasını zorlaştırdı. Böyle büyük bir paniğin yaşandığı anlarda, temel verilere geri dönmemiz, Bitcoin'in arz ve talep dengesini analiz etmemiz gerekiyor ki yatırımcılar kaotik piyasalarda en iyi alım fırsatlarını bulabilsin.

Satış Analizi

Mevcut ana satış baskısı kaynakları şunlardır:

1. Almanya hükümeti ele geçirilen Bitcoin'leri satıyor
2. Mt. Gox borsa alacaklılara tazminat ödüyor
3. Yılın başında kazançların realize edilmesi mümkün.
4. Madenciler piyasayı takip ederek satıyor

Bu satışlar esas olarak kripto para borsaları aracılığıyla gerçekleştirilir ve blok zincirindeki etkinlikler aracılığıyla izlenebilir ve takip edilebilir.

Alım Analizi

Potansiyel alım ilgisi, esas olarak ABD Bitcoin spot ETF yatırımcılarından gelmektedir. Bu yatırımcılar, hisse senedi hesapları aracılığıyla katılabilir ve ETF’nin gün içi işlem hacmi ile seans sonrası fon akışı göstergeleri ile takip edilebilir.

Dikkate değer bir nokta, 3-4 Temmuz tarihlerinde Amerika Bağımsızlık Günü sırasında Amerikan borsa piyasasının 1.5 gün kapalı olması, Bitcoin ETF'sinin ticaret durumunu etkileyebilir.

Bitcoin ETF, ilk dip talebini getirebilir.

Uzun vadede, bu yılki alım gücünün devam etme ihtimali var, bu da temel olarak aşağıdaki faktörlerden kaynaklanıyor:

1. Amerika'nın faiz indirmesi, riskli varlık fiyatlarının artmasına yardımcı olabilir.
2. ABD seçim sonuçları, kripto para düzenleme ortamı üzerinde olumlu bir etki yaratabilir.

Son 6 ayda Bitcoin fiyatı ile Amerikan borsası arasındaki ilişkiyi analiz ederek, son iki günde yaşanan ani düşüşün Bitcoin spot ETF'sinin kapalı olmasının belirli bir ilişkisi olduğunu keşfettik.

CME vadeli işlem hacmine bakıldığında, kurumsal yatırımcıların duygusu nispeten istikrarlı, muhtemelen dip fırsatını bekliyorlar. CME Bitcoin vadeli işlemlerinin hacmi, coin fiyatının büyük ölçüde dalgalanmasıyla birlikte artmamış, bu da dolaylı olarak kurumsal yatırımcıların bekleme durumunda olduğunu kanıtlamaktadır.

5 Temmuz ETF ticaretinin yeniden başlaması veya önemli sinyaller sağlaması

5 Temmuz'da Bitcoin spot ETF'sinin işlemine yeniden başlamasının performansı dikkat çekici. Son zamanlarda ABD borsa ruhu iyimser, birçok teknoloji devi hisse senedi fiyatları yeni zirvelere ulaştı ve yatırımcılar Tesla'nın dipten alım yaparak önemli kazançlar elde etti. Bitcoin spot ETF'sinin alıcılarının, coin fiyatındaki düşüşe mi katılacağı yoksa ABD borsasında dipten alım yapmayı mı takip edeceği, piyasanın odak noktası haline gelecek.

Anahtar gözlem göstergeleri şunlardır:

1. Gün içindeki anlık işlem hacmi
2. Seans sonrası net fon akışı verileri

Yüksek işlem hacmi, güçlü bir dip alma isteğini gösterebilir ve düşüşü durdurma sinyali verebilir. Eğer önceki düşük net çıkış trendini değiştirerek gerçek bir fon net girişi sağlayabilirse, bu, kripto para yatırımcılarının güvenini daha da artıracaktır.

Satış Analizi Detayları

Almanya hükümeti Bitcoin tutuyor

Almanya hükümetinin el koyduğu 50,3 bin Bitcoin, kısa vadede en büyük satış baskısı kaynağı olabilir. 19 Haziran'dan itibaren Almanya hükümeti yaklaşık 8,08 bin Bitcoin transfer etti ve şu anda 42,27 bin Bitcoin tutuyor, bu da toplam miktarın %83,94'üne denk geliyor. Bu Bitcoin'lerin kısa vadede büyük miktarda satılıp satılmayacağı hala belirsizliğini koruyor.

Mt. Gox tazminat durumu

Mt. Gox'un alacaklılara 142.000 adet Bitcoin ödemesi bekleniyor. Japon kripto topluluğundan gelen haberlere göre, alacakların %70'inden fazlasının OTC işlemleri aracılığıyla kurumsal alıcılar tarafından satın alındığı, bu kısmın Bitcoin'inin büyük bir satış baskısı yaratması beklenmiyor.

Kalan, büyük bir satış baskısı yaratabilecek yaklaşık 40-50 bin Bitcoin arasında, 5 Temmuz'da Mt. Gox yaklaşık 50 bin Bitcoin transfer etti. Bunlardan 1544'ü borsa hesabına aktarılırken, 47,228.7'si yeni bir adrese transfer edildi ve henüz daha fazla bir hareketlilik yok. Genel olarak, Mt. Gox'un gerçek satış baskısının piyasa beklentilerinin altında kalabileceği görülüyor.

madenci satışı

Bitcoin madencilik ödüllerinin yarıya inmesi nedeniyle, madencilerin kârlılık seviyesi son iki yılın en düşük seviyesine geriledi. Kârlı olamayan bazı madenciler zorunlu olarak tasfiye olup çıkış yapabilir, bu da potansiyel bir satış baskısı yaratabilir. Bu satıcıların, Bitcoin fiyatı istikrara kavuştuğunda durması bekleniyor.

Sonuç

Mevcut satışlar esasen özel olayların tetiklediği panik duygusundan kaynaklanıyor, alımlar ise uzun vadeli olumlu faktörlere dayanıyor. Bu tekrarlanamaz olaylar, Bitcoin'e uzun vadeli olumlu bakan yatırımcılara alım fırsatı sunabilir.

Geçmiş deneyimlere göre, piyasaların özel olaylara karşı duyduğu baskı genellikle iki ayı geçmez. Bu tur Bitcoin düşüşü 7 Haziran'da başladı ve 7 Ağustos civarı yavaş yavaş sindirilmesi bekleniyor. Son iki günde kaydedilen tek gün en büyük düşüş, bu turun en düşük noktası olabilir.