Kripto Varlıklar Pazar Haftalık Raporu: Bitcoin ribaundu devam ediyor, Dolar Endeksi yeni dip yaptı
Bu hafta Bitcoin (BTC) yükseliş trendini sürdürdü, 83733,07 dolardan açılış yaptı ve sonunda 85177,34 dolara kapandı, haftalık artış %1,72, dalgalanma %4,06 oldu. Bu, BTC'nin ikinci hafta üst üste ribaund gerçekleştirmesi, ancak piyasada yukarı yönlü momentumun yetersiz olması ve işlem hacminin belirgin şekilde azalması. Şu anda, BTC fiyatı art arda iki hafta boyunca düşüş kanalının dışında hareket ediyor ve 200 günlük hareketli ortalama olan bu kritik teknik göstergeleri test ediyor.
Küresel ekonomik durum açısından, ABD hükümeti "eşit tarifeler savaşı"nın ikinci aşaması olan "müzakere"yi ilerletiyor. Ancak, Japonya ile yapılan ön müzakerelerin sonuçları beklentilerin altında kaldı ve bu durum ABD hükümetini zor bir duruma soktu. Başlıca ticaret ortakları sert bir tutum sergilerken, ikincil hedef ülkeler de giderek sert bir tavra yöneliyor. Bu ülkeler genel olarak zaman kazanarak alan yaratma stratejisi izliyorlar, çünkü ABD, tarifeler konusunda tüm dünya ile karşı karşıya geldiğinde, kendi üzerindeki baskı da eşi benzeri görülmemiş bir seviyeye ulaşıyor.
Bu Çarşamba, Fed Başkanı Powell konuşmasında şunları söyledi: "Şu anda, politika duruşunu ayarlamayı düşünmeden önce daha net sinyalleri beklemek için tamamen yetenekliyiz." Fed, tarifeler savaşının getirdiği değişikliklere yanıt olarak değişmeyen bir strateji seçti ve bu durum borsa, tahvil piyasası ve döviz piyasasında üçlü baskının Washington'a geri dönmesine yol açtı.
Bu bağlamda, ABD hükümeti birkaç kez faiz indirimini talep etti ve daha radikal önlemleri düşünmeye başladı. Ancak bu eylemlerin somut bir ilerleme kaydetmesinden önce, siyasi, ekonomik ve piyasanın orta ve uzun vadede mantıklı bir yolda ilerleyeceğini düşünme eğilimindeyiz.
Politika, Makro Finans ve Ekonomik Veriler
Gümrük savaşları konusunda, ABD ile Japonya arasındaki ön görüşmeler somut bir ilerleme kaydedemedi. Aksine, Japonya Başbakanı görüşmeler öncesi yaptığı halka açık konuşmada sert bir tutum sergiledi. Bazı ülkelerin sert karşı tedbirler almasının ardından, daha fazla ülke ABD ile müzakere yapmak için hala sırada beklese de, ABD'nin durumunun iddia edildiği kadar avantajlı olmadığını da fark ettiler.
Tüketici güveni sürekli düşük kalmaya devam ediyor, iş dünyası üretim planları konusunda kararsız. Hükümetten veya Federal Rezervden herhangi bir destek alınmadan, Wall Street uzun pozisyonları elden çıkarma ve işlemleri azaltma yoluna gidiyor.
Bu hafta 4 işlem günü içinde, Nasdaq, S&P 500 ve Dow Jones endeksleri sırasıyla %2.62, %1.5 ve %1.33'lük haftalık düşüş kaydetti ve işlem hacmi belirgin bir azalma eğilimi gösterdi.
Tahvil piyasası da aynı şekilde kötü performans gösteriyor. 2 yıllık devlet tahvili getirisi %3.7580'e, 10 yıllık ise %4.4960'a düşmeye devam ediyor ve hala yüksek seviyelerde. Tahvil piyasasındaki riskler, esas olarak uzun vadeli devlet tahvillerinde yoğunlaşmış durumda, geçen hafta %11.25'lik büyük bir artış, büyük ölçekli satışlar sırasında likiditenin kritik bir durumda olduğunu gösteriyor.
Dolar endeksi dördüncü haftasını da düşüşle kapattı, bu hafta en düşük %99.171'e geriledi. Fonlar ABD'den Avrupa'ya geçiyor. Dolar endeksindeki düşüş, borsa düşüşünün ve tahvil piyasasının dışarı akan fonları emememesinin bir sonucudur. Fon çıkışı, ABD'nin en az istemediği durumdur.
Fed yetkililerinin açıklamaları genel olarak tutarlıdır, ekonominin henüz kötüleşmediğini düşünüyorlar, ancak gümrük vergileri enflasyonu düşürme ve ekonomik gelişim üzerinde büyük belirsizlik yaratacaktır. Durum daha netleşmeden önce, Fed bekle-gör tutumunu sürdürecektir.
Fed'in "şahin" açıklamaları, piyasanın Fed'in acil bir şekilde faiz indirme ihtimaline dair hayallerini sona erdirdi. Hafta sonu itibarıyla, CME FedWatch verileri, Mayıs ayında faiz indirme olasılığının %14.4'e düştüğünü gösteriyor. Şu anda piyasa, Fed'in Haziran'da ilk faiz indirimini yapabileceğini, olasılığın %70.2 olduğunu ve yıl boyunca toplamda 4 kez faiz indiriminde bulunabileceğini bekliyor.
Bitcoin Zinciri Üzerinde Veri Analizi
Bu hafta Bitcoin zincir üzerindeki satış baskısı devam etti ve geçen haftaya göre önemli ölçüde azaldı. Tüm hafta boyunca zincir üzerindeki satış miktarı 107810.75 coin'e düştü; bunlardan kısa vadeli sahipler 103713.35 coin satarken, uzun vadeli sahipler 4097.4 coin sattı. Borsa üzerinden Bitcoin net çıkışı sürdü ve bu hafta 19467.31 coin'e ulaştı.
Uzun vadeli sahipler grubu hâlâ dengeleyici bir rol oynuyor, bu hafta net olarak yaklaşık 100.000 adet Bitcoin eklediler. Fiyatın Ribaund yapmasıyla birlikte, kısa vadeli sahipler grubunun toplam zarar seviyesi yaklaşık %8'e düştü.
Fon Akışı
Fon akışları açısından, stabil coin kanalı Ocak ayından bu yana en yüksek haftalık giriş hacmini gerçekleştirerek 9.5 milyar doları aştı. Bitcoin ETF kanalı net para girişi 10 milyon doları geçti ve son zamanlarda BTC'nin performansı Nasdaq endeksinden sürekli olarak daha iyi.
Piyasa Döngüsü Göstergeleri
eMerge Engine'in EMC BTC Cycle Metrics göstergesine göre, mevcut değer 0.125 olup, piyasanın yükseliş ara aşamasında olduğunu belirtmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bitcoin ribaund trendinin devamı, dolar endeksi yeni düşük seviyeye iniyor, piyasa momentumu birikmeyi bekliyor.
Kripto Varlıklar Pazar Haftalık Raporu: Bitcoin ribaundu devam ediyor, Dolar Endeksi yeni dip yaptı
Bu hafta Bitcoin (BTC) yükseliş trendini sürdürdü, 83733,07 dolardan açılış yaptı ve sonunda 85177,34 dolara kapandı, haftalık artış %1,72, dalgalanma %4,06 oldu. Bu, BTC'nin ikinci hafta üst üste ribaund gerçekleştirmesi, ancak piyasada yukarı yönlü momentumun yetersiz olması ve işlem hacminin belirgin şekilde azalması. Şu anda, BTC fiyatı art arda iki hafta boyunca düşüş kanalının dışında hareket ediyor ve 200 günlük hareketli ortalama olan bu kritik teknik göstergeleri test ediyor.
Küresel ekonomik durum açısından, ABD hükümeti "eşit tarifeler savaşı"nın ikinci aşaması olan "müzakere"yi ilerletiyor. Ancak, Japonya ile yapılan ön müzakerelerin sonuçları beklentilerin altında kaldı ve bu durum ABD hükümetini zor bir duruma soktu. Başlıca ticaret ortakları sert bir tutum sergilerken, ikincil hedef ülkeler de giderek sert bir tavra yöneliyor. Bu ülkeler genel olarak zaman kazanarak alan yaratma stratejisi izliyorlar, çünkü ABD, tarifeler konusunda tüm dünya ile karşı karşıya geldiğinde, kendi üzerindeki baskı da eşi benzeri görülmemiş bir seviyeye ulaşıyor.
Bu Çarşamba, Fed Başkanı Powell konuşmasında şunları söyledi: "Şu anda, politika duruşunu ayarlamayı düşünmeden önce daha net sinyalleri beklemek için tamamen yetenekliyiz." Fed, tarifeler savaşının getirdiği değişikliklere yanıt olarak değişmeyen bir strateji seçti ve bu durum borsa, tahvil piyasası ve döviz piyasasında üçlü baskının Washington'a geri dönmesine yol açtı.
Bu bağlamda, ABD hükümeti birkaç kez faiz indirimini talep etti ve daha radikal önlemleri düşünmeye başladı. Ancak bu eylemlerin somut bir ilerleme kaydetmesinden önce, siyasi, ekonomik ve piyasanın orta ve uzun vadede mantıklı bir yolda ilerleyeceğini düşünme eğilimindeyiz.
Politika, Makro Finans ve Ekonomik Veriler
Gümrük savaşları konusunda, ABD ile Japonya arasındaki ön görüşmeler somut bir ilerleme kaydedemedi. Aksine, Japonya Başbakanı görüşmeler öncesi yaptığı halka açık konuşmada sert bir tutum sergiledi. Bazı ülkelerin sert karşı tedbirler almasının ardından, daha fazla ülke ABD ile müzakere yapmak için hala sırada beklese de, ABD'nin durumunun iddia edildiği kadar avantajlı olmadığını da fark ettiler.
Tüketici güveni sürekli düşük kalmaya devam ediyor, iş dünyası üretim planları konusunda kararsız. Hükümetten veya Federal Rezervden herhangi bir destek alınmadan, Wall Street uzun pozisyonları elden çıkarma ve işlemleri azaltma yoluna gidiyor.
Bu hafta 4 işlem günü içinde, Nasdaq, S&P 500 ve Dow Jones endeksleri sırasıyla %2.62, %1.5 ve %1.33'lük haftalık düşüş kaydetti ve işlem hacmi belirgin bir azalma eğilimi gösterdi.
Tahvil piyasası da aynı şekilde kötü performans gösteriyor. 2 yıllık devlet tahvili getirisi %3.7580'e, 10 yıllık ise %4.4960'a düşmeye devam ediyor ve hala yüksek seviyelerde. Tahvil piyasasındaki riskler, esas olarak uzun vadeli devlet tahvillerinde yoğunlaşmış durumda, geçen hafta %11.25'lik büyük bir artış, büyük ölçekli satışlar sırasında likiditenin kritik bir durumda olduğunu gösteriyor.
Dolar endeksi dördüncü haftasını da düşüşle kapattı, bu hafta en düşük %99.171'e geriledi. Fonlar ABD'den Avrupa'ya geçiyor. Dolar endeksindeki düşüş, borsa düşüşünün ve tahvil piyasasının dışarı akan fonları emememesinin bir sonucudur. Fon çıkışı, ABD'nin en az istemediği durumdur.
Fed yetkililerinin açıklamaları genel olarak tutarlıdır, ekonominin henüz kötüleşmediğini düşünüyorlar, ancak gümrük vergileri enflasyonu düşürme ve ekonomik gelişim üzerinde büyük belirsizlik yaratacaktır. Durum daha netleşmeden önce, Fed bekle-gör tutumunu sürdürecektir.
Fed'in "şahin" açıklamaları, piyasanın Fed'in acil bir şekilde faiz indirme ihtimaline dair hayallerini sona erdirdi. Hafta sonu itibarıyla, CME FedWatch verileri, Mayıs ayında faiz indirme olasılığının %14.4'e düştüğünü gösteriyor. Şu anda piyasa, Fed'in Haziran'da ilk faiz indirimini yapabileceğini, olasılığın %70.2 olduğunu ve yıl boyunca toplamda 4 kez faiz indiriminde bulunabileceğini bekliyor.
Bitcoin Zinciri Üzerinde Veri Analizi
Bu hafta Bitcoin zincir üzerindeki satış baskısı devam etti ve geçen haftaya göre önemli ölçüde azaldı. Tüm hafta boyunca zincir üzerindeki satış miktarı 107810.75 coin'e düştü; bunlardan kısa vadeli sahipler 103713.35 coin satarken, uzun vadeli sahipler 4097.4 coin sattı. Borsa üzerinden Bitcoin net çıkışı sürdü ve bu hafta 19467.31 coin'e ulaştı.
Uzun vadeli sahipler grubu hâlâ dengeleyici bir rol oynuyor, bu hafta net olarak yaklaşık 100.000 adet Bitcoin eklediler. Fiyatın Ribaund yapmasıyla birlikte, kısa vadeli sahipler grubunun toplam zarar seviyesi yaklaşık %8'e düştü.
Fon Akışı
Fon akışları açısından, stabil coin kanalı Ocak ayından bu yana en yüksek haftalık giriş hacmini gerçekleştirerek 9.5 milyar doları aştı. Bitcoin ETF kanalı net para girişi 10 milyon doları geçti ve son zamanlarda BTC'nin performansı Nasdaq endeksinden sürekli olarak daha iyi.
Piyasa Döngüsü Göstergeleri
eMerge Engine'in EMC BTC Cycle Metrics göstergesine göre, mevcut değer 0.125 olup, piyasanın yükseliş ara aşamasında olduğunu belirtmektedir.