Merkezi Olmayan Finans Tüm Görünümü: Temel Kavramlar, Uygulama Senaryoları ve İşleyiş Mekanizması
Merkezi Olmayan Finans ( DeFi ), blockchain ve akıllı sözleşme teknolojilerini kullanarak oluşturulan yeni nesil finansal sistemdir. İşlem şeffaflığı, otomatik yürütme, düşük maliyet ve açıklık gibi özelliklere sahiptir ve geleneksel merkezi finans ile özsel farklılıklar taşımaktadır.
Merkezi Olmayan Finans ekosistemi, stablecoinler, kredi protokolleri, çapraz zincir köprüler, likit staking, merkeziyetsiz borsalar, gerçek dünya varlıklarının tokenleştirilmesi gibi birden fazla temel alanı kapsamaktadır. Yaygın uygulama senaryoları arasında şunlar bulunmaktadır:
Kredi sağlama: Yatırımcılar boşta kalan fonlarını kredi havuzuna yatırarak borçlulara fon sağlar ve faiz kazanır.
İşlem likiditesi sağlama: Merkezi olmayan borsa üzerinde fon sağlayarak, işlem ücretlerinden pay almak.
Getiri toplayıcı kullanma: Akıllı sözleşmeler aracılığıyla fonları yüksek getirili projelere otomatik olarak dağıtma.
Tokenleri kilitleyerek yönetime katılma: Proje tokenlerini kilitleyerek yönetim hakkı ve ödüller kazanılır.
Stablecoin'lar, Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin önemli bir altyapısıdır ve esasen dört ana kategoriye ayrılır:
Fiat para destekli: USDT, USDC gibi, fiat para rezervleri tarafından desteklenir.
Ürün Teminatlı: Örneğin XAUT, fiziksel varlık teminatlı
Aşırı Teminatlı: DAI gibi, kripto varlıklar aşırı teminatlıdır.
Algoritmik: UST gibi, talep ve arzı ayarlayarak istikrarı korur.
Merkezi Olmayan Borsa'lar genellikle otomatik piyasa yapıcı (AMM) modelini benimsemektedir. Uniswap, karşı taraf olmadan otomatik ticaret sağlamak için sabit çarpan formülünü x*y=k kullanır. Curve ise, likiditeyi garanti ederken kayma ve geçici kayıpları azaltmak için yenilikçi bir karışık eğri kullanmaktadır.
2025'te, gerçek dünya varlıklarının tokenleştirilmesi (RWA), Merkezi Olmayan Finans'ın yeni odak noktası haline gelecek. Bu, geleneksel varlıkları zincire taşıyarak DeFi'ye ek varlıklar ve kullanıcılar getirecek ve DeFi'nin daha geniş uygulama alanlarına doğru ilerlediğini işaret edecek.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Merkezi Olmayan Finans Panorama: Temel bölge, Uygulama Senaryoları ve stablecoin Mekanizmalarının Analizi
Merkezi Olmayan Finans Tüm Görünümü: Temel Kavramlar, Uygulama Senaryoları ve İşleyiş Mekanizması
Merkezi Olmayan Finans ( DeFi ), blockchain ve akıllı sözleşme teknolojilerini kullanarak oluşturulan yeni nesil finansal sistemdir. İşlem şeffaflığı, otomatik yürütme, düşük maliyet ve açıklık gibi özelliklere sahiptir ve geleneksel merkezi finans ile özsel farklılıklar taşımaktadır.
Merkezi Olmayan Finans ekosistemi, stablecoinler, kredi protokolleri, çapraz zincir köprüler, likit staking, merkeziyetsiz borsalar, gerçek dünya varlıklarının tokenleştirilmesi gibi birden fazla temel alanı kapsamaktadır. Yaygın uygulama senaryoları arasında şunlar bulunmaktadır:
POS konsensüsüne katılmak için token'leri stake etme: Yatırımcılar token'lerini doğrulayıcı düğümlere devrederek blok ödüllerini paylaşırlar.
Kredi sağlama: Yatırımcılar boşta kalan fonlarını kredi havuzuna yatırarak borçlulara fon sağlar ve faiz kazanır.
İşlem likiditesi sağlama: Merkezi olmayan borsa üzerinde fon sağlayarak, işlem ücretlerinden pay almak.
Getiri toplayıcı kullanma: Akıllı sözleşmeler aracılığıyla fonları yüksek getirili projelere otomatik olarak dağıtma.
Tokenleri kilitleyerek yönetime katılma: Proje tokenlerini kilitleyerek yönetim hakkı ve ödüller kazanılır.
Stablecoin'lar, Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin önemli bir altyapısıdır ve esasen dört ana kategoriye ayrılır:
Merkezi Olmayan Borsa'lar genellikle otomatik piyasa yapıcı (AMM) modelini benimsemektedir. Uniswap, karşı taraf olmadan otomatik ticaret sağlamak için sabit çarpan formülünü x*y=k kullanır. Curve ise, likiditeyi garanti ederken kayma ve geçici kayıpları azaltmak için yenilikçi bir karışık eğri kullanmaktadır.
2025'te, gerçek dünya varlıklarının tokenleştirilmesi (RWA), Merkezi Olmayan Finans'ın yeni odak noktası haline gelecek. Bu, geleneksel varlıkları zincire taşıyarak DeFi'ye ek varlıklar ve kullanıcılar getirecek ve DeFi'nin daha geniş uygulama alanlarına doğru ilerlediğini işaret edecek.