Finansal piyasalardaki dalgalanmalar, stablecoin getiri ürünlerini sığınak haline getiriyor
2025 Nisan'ında, küresel finansal piyasalar şiddetli dalgalanmalar yaşadı. Bir dizi gümrük politikası ayarlaması, yatırımcıların paniğe kapılmasına neden olarak borsa değerlerinin büyük ölçüde düşmesine yol açtı. S&P 500 endeksi sadece dört gün içinde 5.8 trilyon dolar piyasa değerini kaybederek 1950'lerden bu yana en büyük tek haftalık düşüşü kaydetti. Kripto para piyasası da aynı şekilde etkilenmedi, Bitcoin fiyatı 80.000 ile 90.000 dolar aralığında şiddetli dalgalanmalar yaşadı.
Böylesine dalgalı bir durumla karşılaşan Fed Başkanı Powell, Chicago Ekonomi Kulübü'nde yaptığı açıklamada, gümrük politikalarının enflasyonu artırabileceği ve ekonomik büyümeyi baskılayabileceği belirtilmesine rağmen, Fed'in piyasaya müdahale etmek için faiz indirimine kolayca gitmeyeceğini ifade etti. Merkez bankasının politika oluşturma sürecinin uzun vadeli ekonomik verilere odaklanmaya devam edeceğini vurguladı.
Bu belirsizlik ortamında, yatırımcılar nasıl hareket etmelidir? Dağılmış bir yatırım portföyü oluşturmak ve nispeten istikrarlı gelir kaynakları aramak daha da önem kazanmaktadır. Merkeziyetsiz finans (DeFi) alanındaki düşük riskli stablecoin gelir ürünleri yatırımcılara geçici bir siper sağlayabilir ve bu çalkantılı dönemi atlatmalarına yardımcı olabilir. Aşağıda, yatırımcıların referansı için dördü stablecoin bazlı gelir ürünü tanıtılacaktır.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Bu, Ethereum tabanlı bir stablecoin saklama ürünüdür. Kullanıcılar, kazanç elde etmek için USDC yatırabilirler. Kazanç, esas olarak Sky Tasarruf Oranı (SSR) üzerinden sağlanmaktadır; bu oran, kripto para teminatlı kredi ücretleri, ABD Hazine tahvili yatırımları ve diğer DeFi platformlarına likidite sağlama gibi faaliyetlerden kaynaklanmaktadır. Kullanıcıların yatırdığı USDC, Sky PSM aracılığıyla 1:1 oranında USDS'ye dönüştürülür ve sonra SSR kasasına yatırılarak kazanç elde edilir. Zamanla, kullanıcı mevduatını temsil eden sUSDC token'inin değeri kademeli olarak artacaktır.
Risk değerlendirmesi: Düşük risk. USDC, ana akım stablecoin olarak, yüksek bir stabiliteye sahiptir. Bu ürün çoklu denetimden geçmiş olup, akıllı sözleşme riskini azaltmıştır. Ancak yatırımcılar, piyasa dalgalanmalarının likidite üzerindeki potansiyel etkilerine dikkat etmelidir.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Bu, Berachain üzerinde dağıtılan bir likidite havuzu ürünüdür. Kullanıcıların likidite sağlamak için hem BYUSD hem de HONEY adlı iki stabilcoin sunmaları gerekmektedir. Karşılığında, kullanıcılar LP token'ları alabilir ve bunları BGT ödülleri kazanmak için stake edebilirler.
Gelir kaynakları BGT ödüllerini (yıllık getiri oranı yaklaşık %3.41) ve işlem ücreti paylarını (yıllık yaklaşık %0.01) içerir. BGT, Berachain'in devredilemez yönetişim tokenidir, 1:1 oranında BERA token'i için yakılabilir ve platformun temel uygulamalarının ücret gelirinden pay alır.
Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta risk. BYUSD ve HONEY, fiyat dalgalanma riski düşük olan stabilcoinlerdir. Berachain'in konsensüs mekanizması üçüncü taraf denetiminden geçmiştir, akıllı sözleşme riski düşüktür. Ancak BGT ödülleri yönetim kararlarına bağlı olarak dalgalanabilir.
Bu, Uniswap V4 platformundaki bir USDC/USDT likidite havuzudur. Yatırımcılar, Merkl platformu aracılığıyla bu havuzun likidite sağlamasına katılabilirler. Uniswap V4, geliştiricilerin havuz işlevselliğini özelleştirmelerine olanak tanıyan "kanca" mekanizmasını tanıttı; bu, dinamik ücret ayarlamaları ve otomatik dengeleme gibi işlevleri içermektedir ve sermaye verimliliğini ve getiri potansiyelini artırması beklenmektedir.
Ana gelir kaynağı UNI token teşvikleridir.
Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta risk. USDC ve USDT, fiyat dalgalanma riski düşük olan önde gelen stablecoinlerdir. Ancak yatırımcıların akıllı sözleşme riskine ve teşvik süresi sona erdikten sonra getirilerin düşme olasılığına dikkat etmeleri gerekmektedir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Bu, Aptos blok zinciri üzerine kurulu bir USDC mevduat ürünüdür. Kullanıcılar, USDC'lerini Aptos ana ağındaki fon havuzuna yatırarak tedarik sürecine katılabilir ve kazanç elde edebilirler. Bu ürün, Thala protokolü ile entegre edilmiştir; Thala, Aptos'a stabilcoin ve likidite katmanı sağlar.
Gelir kaynakları, USDC tedarik faizi (yıllık %5,35) ve Thala'nın thAPT ödüllerini (yıllık %3,66) içerir. thAPT, Thala'nın mevduat belgesidir ve 1:1 oranında APT ile değiştirilebilir, ancak geri alım sırasında %0,15'lik bir ücret ödenmesi gerekmektedir.
Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta risk. USDC'nin stabilitesi yüksektir, ancak yatırımcılar Aptos ekosistemindeki akıllı sözleşme risklerine ve thAPT geri alma ücretlerinin getiriler üzerindeki etkisine dikkat etmelidir. Bu ürün anında çıkış seçeneği sunar, likiditesi iyidir, ancak piyasa dalgalanmaları thAPT ödüllerinin değerini etkileyebilir.
Özet
Mevcut piyasa dalgalanmaları ortamında, yukarıda tanıtılan stablecoin kazanç ürünleri yatırımcılara nispeten güvenli bir seçenek sunabilir. Bu ürünlerin çoğu ana akım stablecoin'lere dayanmaktadır, fiyat dalgalanma riski düşüktür ve aynı zamanda farklı seviyelerde kazanç sağlar. Ancak yatırımcılar, her ürünün özelliklerini ve potansiyel risklerini dikkatlice değerlendirmeli, kendi risk toleransları ve yatırım hedeflerine göre karar vermelidir.
Vurgulanması gereken bir nokta, bu belgenin yalnızca referans amaçlı olduğu ve yatırım tavsiyesi teşkil etmediğidir. Kripto para piyasası yüksek risk taşımaktadır, yatırımcıların mutlaka yeterli araştırma ve risk değerlendirmesi yapmaları gerekmektedir. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce, profesyonel bir mali danışmana başvurulması önerilmektedir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
7 Likes
Reward
7
7
Share
Comment
0/400
OldLeekNewSickle
· 8h ago
insanları enayi yerine koymak sonrası yatırımın riskleri olduğunu söylemek, anlayanlar anlar.
View OriginalReply0
DogeBachelor
· 8h ago
Stablecoin gerçekten güvenli liman mı? Çok komik, bir dizi çalkantılı.
View OriginalReply0
LiquiditySurfer
· 8h ago
LP piyasa yapıcı sörf uzmanı Ahh ahh, artık stablecoin getiri oranlarının Aya doğru yükselme zamanı geldi.
View OriginalReply0
MercilessHalal
· 8h ago
Anladım, boğa koşusu Ayı Piyasası'nda dipten satın al stablecoin alırsın ve işte bu kadar.
Finansal dalgalanma içinde stabilcoin getiri ürünleri yatırım limanı haline geldi.
Finansal piyasalardaki dalgalanmalar, stablecoin getiri ürünlerini sığınak haline getiriyor
2025 Nisan'ında, küresel finansal piyasalar şiddetli dalgalanmalar yaşadı. Bir dizi gümrük politikası ayarlaması, yatırımcıların paniğe kapılmasına neden olarak borsa değerlerinin büyük ölçüde düşmesine yol açtı. S&P 500 endeksi sadece dört gün içinde 5.8 trilyon dolar piyasa değerini kaybederek 1950'lerden bu yana en büyük tek haftalık düşüşü kaydetti. Kripto para piyasası da aynı şekilde etkilenmedi, Bitcoin fiyatı 80.000 ile 90.000 dolar aralığında şiddetli dalgalanmalar yaşadı.
Böylesine dalgalı bir durumla karşılaşan Fed Başkanı Powell, Chicago Ekonomi Kulübü'nde yaptığı açıklamada, gümrük politikalarının enflasyonu artırabileceği ve ekonomik büyümeyi baskılayabileceği belirtilmesine rağmen, Fed'in piyasaya müdahale etmek için faiz indirimine kolayca gitmeyeceğini ifade etti. Merkez bankasının politika oluşturma sürecinin uzun vadeli ekonomik verilere odaklanmaya devam edeceğini vurguladı.
Bu belirsizlik ortamında, yatırımcılar nasıl hareket etmelidir? Dağılmış bir yatırım portföyü oluşturmak ve nispeten istikrarlı gelir kaynakları aramak daha da önem kazanmaktadır. Merkeziyetsiz finans (DeFi) alanındaki düşük riskli stablecoin gelir ürünleri yatırımcılara geçici bir siper sağlayabilir ve bu çalkantılı dönemi atlatmalarına yardımcı olabilir. Aşağıda, yatırımcıların referansı için dördü stablecoin bazlı gelir ürünü tanıtılacaktır.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Bu, Ethereum tabanlı bir stablecoin saklama ürünüdür. Kullanıcılar, kazanç elde etmek için USDC yatırabilirler. Kazanç, esas olarak Sky Tasarruf Oranı (SSR) üzerinden sağlanmaktadır; bu oran, kripto para teminatlı kredi ücretleri, ABD Hazine tahvili yatırımları ve diğer DeFi platformlarına likidite sağlama gibi faaliyetlerden kaynaklanmaktadır. Kullanıcıların yatırdığı USDC, Sky PSM aracılığıyla 1:1 oranında USDS'ye dönüştürülür ve sonra SSR kasasına yatırılarak kazanç elde edilir. Zamanla, kullanıcı mevduatını temsil eden sUSDC token'inin değeri kademeli olarak artacaktır.
Risk değerlendirmesi: Düşük risk. USDC, ana akım stablecoin olarak, yüksek bir stabiliteye sahiptir. Bu ürün çoklu denetimden geçmiş olup, akıllı sözleşme riskini azaltmıştır. Ancak yatırımcılar, piyasa dalgalanmalarının likidite üzerindeki potansiyel etkilerine dikkat etmelidir.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Bu, Berachain üzerinde dağıtılan bir likidite havuzu ürünüdür. Kullanıcıların likidite sağlamak için hem BYUSD hem de HONEY adlı iki stabilcoin sunmaları gerekmektedir. Karşılığında, kullanıcılar LP token'ları alabilir ve bunları BGT ödülleri kazanmak için stake edebilirler.
Gelir kaynakları BGT ödüllerini (yıllık getiri oranı yaklaşık %3.41) ve işlem ücreti paylarını (yıllık yaklaşık %0.01) içerir. BGT, Berachain'in devredilemez yönetişim tokenidir, 1:1 oranında BERA token'i için yakılabilir ve platformun temel uygulamalarının ücret gelirinden pay alır.
Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta risk. BYUSD ve HONEY, fiyat dalgalanma riski düşük olan stabilcoinlerdir. Berachain'in konsensüs mekanizması üçüncü taraf denetiminden geçmiştir, akıllı sözleşme riski düşüktür. Ancak BGT ödülleri yönetim kararlarına bağlı olarak dalgalanabilir.
Uniswap V4 USDC-USDT0 likidite havuzu (Uniswap V4)
Bu, Uniswap V4 platformundaki bir USDC/USDT likidite havuzudur. Yatırımcılar, Merkl platformu aracılığıyla bu havuzun likidite sağlamasına katılabilirler. Uniswap V4, geliştiricilerin havuz işlevselliğini özelleştirmelerine olanak tanıyan "kanca" mekanizmasını tanıttı; bu, dinamik ücret ayarlamaları ve otomatik dengeleme gibi işlevleri içermektedir ve sermaye verimliliğini ve getiri potansiyelini artırması beklenmektedir.
Ana gelir kaynağı UNI token teşvikleridir.
Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta risk. USDC ve USDT, fiyat dalgalanma riski düşük olan önde gelen stablecoinlerdir. Ancak yatırımcıların akıllı sözleşme riskine ve teşvik süresi sona erdikten sonra getirilerin düşme olasılığına dikkat etmeleri gerekmektedir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Bu, Aptos blok zinciri üzerine kurulu bir USDC mevduat ürünüdür. Kullanıcılar, USDC'lerini Aptos ana ağındaki fon havuzuna yatırarak tedarik sürecine katılabilir ve kazanç elde edebilirler. Bu ürün, Thala protokolü ile entegre edilmiştir; Thala, Aptos'a stabilcoin ve likidite katmanı sağlar.
Gelir kaynakları, USDC tedarik faizi (yıllık %5,35) ve Thala'nın thAPT ödüllerini (yıllık %3,66) içerir. thAPT, Thala'nın mevduat belgesidir ve 1:1 oranında APT ile değiştirilebilir, ancak geri alım sırasında %0,15'lik bir ücret ödenmesi gerekmektedir.
Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta risk. USDC'nin stabilitesi yüksektir, ancak yatırımcılar Aptos ekosistemindeki akıllı sözleşme risklerine ve thAPT geri alma ücretlerinin getiriler üzerindeki etkisine dikkat etmelidir. Bu ürün anında çıkış seçeneği sunar, likiditesi iyidir, ancak piyasa dalgalanmaları thAPT ödüllerinin değerini etkileyebilir.
Özet
Mevcut piyasa dalgalanmaları ortamında, yukarıda tanıtılan stablecoin kazanç ürünleri yatırımcılara nispeten güvenli bir seçenek sunabilir. Bu ürünlerin çoğu ana akım stablecoin'lere dayanmaktadır, fiyat dalgalanma riski düşüktür ve aynı zamanda farklı seviyelerde kazanç sağlar. Ancak yatırımcılar, her ürünün özelliklerini ve potansiyel risklerini dikkatlice değerlendirmeli, kendi risk toleransları ve yatırım hedeflerine göre karar vermelidir.
Vurgulanması gereken bir nokta, bu belgenin yalnızca referans amaçlı olduğu ve yatırım tavsiyesi teşkil etmediğidir. Kripto para piyasası yüksek risk taşımaktadır, yatırımcıların mutlaka yeterli araştırma ve risk değerlendirmesi yapmaları gerekmektedir. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce, profesyonel bir mali danışmana başvurulması önerilmektedir.