JLP ve Neutral: Şifreleme dünyasında yeni yatırım seçeneği

Kripto para piyasasında, kaliteli varlıklar aramak kâr etmenin anahtarıdır. JLP (Jupiter Sürekli Likidite Sağlayıcı Token) mükemmel bir varlık olarak, piyasaya sürüldüğü günden bu yana %300'lük bir artış gerçekleştirmiştir ve maksimum geri çekilmesi yalnızca %30'dur. Bu olağanüstü performansın arkasında ne gibi sırlar var?

JLP aslında Jupiter sürekli sözleşmesinin likidite sağlayıcısını temsil etmektedir. JLP'ye sahip olmak, sözleşme yatırımcılarının karşı tarafı olmayı ifade eder. Uzun vadede, sözleşme yatırımcıları genellikle zarar durumundadır, bu da JLP'nin ana gelir kaynaklarından biri haline gelir. Ayrıca, sürekli sözleşme işlem ücretlerinin %75'i de JLP sahiplerine dağıtılmakta, bu da yıllık getirisinin yıl boyunca %30'un üzerinde kalmasını sağlamaktadır, bazen %50'yi bile aşmaktadır.

JLP'nin varlık yapısı, %47 SOL, %8 ETH, %13 BTC ve %32 USDC içermektedir. Bu çeşitlendirilmiş portföy, onu şifreleme pazarında belirli bir risk maruziyeti sağlamaktadır. Bu da, SOL fiyatı büyük dalgalanmalar yaşadığında, JLP'nin neden nispeten istikrarlı bir özellik gösterdiğini açıklamaktadır.

Ancak, JLP tamamen risksiz değildir. Potansiyel riskleri esasen iki kaynaktan gelmektedir: Kısa vadede, sözleşme ticareti yapanların aşırı piyasa koşullarında kar elde etmesi ve kripto varlıkların uzun vadeli fiyat düşüşü. Bu riskleri etkili bir şekilde hedge edebilirse, yüksek getirili ve nispeten güvenli bir yatırım stratejisi oluşturulabilir.

Bu, Neutral projesinin kesişim noktasıdır. Solana ekosisteminde bir kurumsal düzeyde zincir üstü strateji hedge fonu olarak, Neutral yenilikçi bir yatırım çözümü sunmaktadır. Temel stratejisi, kullanıcıların yatırdığı USDC'yi JLP'ye dönüştürmek ve ardından borç verme ve açığa satış işlemleri ile risk nötrlüğü sağlamaktır. Şu anda, Neutral'un JLP strateji hazinesi toplam kilitli değer 12 milyon ABD Dolarını aşmakta, yıllık getiri oranı %15'in üzerinde ve maksimum geri çekilme %2'nin altında kontrol edilmektedir.

Sıradan yatırımcılar için, kendi başına işlem yapmak yerine Neutral gibi ürünleri seçmenin avantajları vardır. Kurumsal düzeydeki hedge fonları, risk yönetimi ve beklenmedik durumlarla başa çıkma konusunda bireysel yatırımcılardan çok daha iyi olan profesyonel ekipler tarafından 24 saat izlenmektedir. Neutral belirli bir performans ücreti alacak olsa da, sunduğu risk kontrol yeteneği bu ücrete değer olabilir.

Neutral projesi de dikkat çekmeye değer. Hem Solana Çin topluluğunun desteğini aldı hem de bir puan sistemi işletiyor, potansiyel bir token ihraç olasılığı mevcut. Şu anda, Neutral'ın toplam kilitli değeri yaklaşık 36 milyon dolar, kullanıcılar için neredeyse 2.5 milyon dolar kazanç sağladı. Kurucu ekibi Goldman Sachs ve dünya çapındaki en iyi hedge fonlarından geliyor ve zengin bir nicel ticaret deneyimine sahip.

JLP nötr stratejisi dışında, Neutral ayrıca Hyperliquid ücret arbitrajı gibi diğer getiri stratejileri de sunmaktadır. Ancak yatırımcıların dikkat etmesi gereken nokta, tüm stratejilerin riskten bağımsız olmadığıdır; bazı stratejiler piyasa dalgalanmalarından önemli ölçüde etkilenebilir.

Yatırım stratejisi seçerken, yatırımcıların getiri potansiyeli ile risk toleransını değerlendirmesi ve kişisel durumlarına göre dikkatli bir karar vermesi gerekmektedir. İster kendi başlarına işlem yapmayı seçsinler, ister profesyonel kuruluşlara güvenmeyi tercih etsinler, stratejilerin arkasındaki prensipleri ve potansiyel riskleri anlamak son derece önemlidir.