Stabilcoinlerin AML ve Terör Finansmanındaki Rolü: USDT Kara Liste Adres Analizi

Son yıllarda, stablecoin'lerin gelişim hızı oldukça hızlı ilerledi ve geniş uygulamaları, düzenleyici kurumların dikkatini çekti. Ana akım stablecoin'ler olan USDT ve USDC, teknik olarak yasadışı fonları dondurma yeteneğine sahip olup, bu mekanizmalar pratikte kara para aklama ve diğer yasadışı finansal faaliyetlerle mücadelede gerçekten etkili olmuştur.

Bu makale iki açıdan analiz edilecektir:

1. Sistematik olarak USDT kara liste adreslerinin dondurma eylemlerini gözden geçirmek;
2. Donmuş fonların terör finansmanı ile olan bağlantısını keşfetmek.

1. USDT Kara Para Aklama adres analizi

USDT kara para aklama adreslerini tanımlamak ve izlemek için zincir üzerindeki olay izleme kullanıyoruz, analiz yöntemi akıllı sözleşme kaynak kodu ile doğrulandı. Temel mantık olay tanımlama ve veri seti oluşturmayı içeriyor.

1.1 Temel Bulgular

Ethereum ve TRON zincirindeki USDT verilerine dayalı olarak şunu bulduk:

• 1 Ocak 2016'dan itibaren, 5.188 adres kara listeye alındı ve 29 milyar dolardan fazla fon donduruldu.
• 13-30 Haziran 2025 tarihleri arasında, 151 adres kara listeye alındı, %90,07'si Tron ağına ait, dondurulan miktar 8.634.000 USD.
• Dondurulan miktar dağılımı: İlk on adres toplamda 5,345 milyon USD dondurmuş olup, bu toplamın %61.91'ini oluşturmaktadır. Ortalama dondurulan miktar 57.18 milyon USD, medyan ise 40 bin USD'dir.
• Yaşam Döngüsü Fon Dağılımı: Bu adresler toplamda 8.08 milyar dolar fon aldı, bunlardan 7.21 milyar doları kara listeye alınmadan önce transfer edildi.
• Yeni oluşturulan adreslerin kara listeye alınması daha kolay: Kara listedeki adreslerin %41'i 30 günden daha kısa bir süre içinde oluşturulmuştur.
• Çoğu adres "dondurmadan kaçış" gerçekleştirmiştir: Yaklaşık %54'lük bir oran, kara listeye alınmadan önce fonların %90'ından fazlasını transfer etmiştir.
• Yeni adreslerin kara para aklama verimliliği daha yüksek: Yeni adresler, sayıları, kara listeye alınma sıklığı ve transfer verimliliği açısından öne çıkmaktadır.

1.2 Fon Akış Takibi

Zincir üzerindeki izleme araçlarıyla, 13 Haziran ile 30 Haziran arasında kara para aklama nedeniyle kara listeye alınan 151 USDT adresinin para akışını analiz ettik.

1.2.1 Fon Kaynağı Analizi

• İçsel kirlilik (91 adres): Fonlar, başka bir kara listeye alınmış adreslerden geliyor.
• Olta etiketleri (37 adres): Yukarı akış adresi "Sahte Phishing" olarak etiketlendi.
• Borsa sıcak cüzdanı (34 adres): Fon kaynakları arasında birçok tanınmış borsa sıcak cüzdanı bulunmaktadır.
• Tek ana dağıtıcı (35 adres): Aynı kara liste adresi birden fazla kez yukarı akış olarak.
• Çoklu zincir köprü giriş noktası (2 adres): Fonların bir kısmı çoklu zincir köprüsünden gelmektedir.

1.2.2 Fon Akışı Analizi

• Diğer kara liste adreslerine akış (54 adet)
• Merkezi borsa yönü (41 adet)
• Yönlendirme çapraz köprü (12 adet)

Dikkate değer olan, bazı borsaların hem fon akışı hem de çıkış tarafında yer almasıdır; bu, fon zincirindeki merkezi konumlarını vurgulamaktadır. Önemli kripto para ticaret platformlarının gerçek zamanlı izleme ve risk engelleme mekanizmalarını güçlendirmeleri önerilmektedir.

2. Terör Finansmanı Analizi

İsrail Ulusal Terör Finansmanı Bürosu tarafından yayınlanan idari el koyma kararını analiz ettik, USDT'nin terör finansmanındaki kullanımını değerlendirmek için.

2.1 Ana Bulgu

• Yayın zamanı: Coğrafi gerilim dönemlerinde yasaların uygulanmasında gecikmeler bulunmaktadır.
• Hedef örgüt: 7 Ekim 2024'te çatışmanın patlak vermesinden bu yana toplamda 8 gözaltı emri yayınlandı, 4'ü "Hamas"ı açıkça belirtiyor, en sonuncusu ise ilk kez "İran"ı anıyor.
• El koyma emri ile ilgili adresler ve varlıklar: 76 adet USDT (Tron) adresi, 16 adet BTC adresi, 2 adet Ethereum adresi ve birçok borsa hesabı.

76 USDT adresinin zincir üzerindeki takibi iki davranış modelini ortaya koydu:

1. Aktif Dondurma: 17 Hamas ile ilgili adres, el koyma emri yayınlanmadan önce kara listeye alındı.
2. Hızlı Yanıt: Diğer adresler, el koyma emri açıklandıktan sonra ortalama 2.1 gün içinde dondurulmaktadır.

Bu, stablecoin ihraç eden taraf ile bazı ülkelerin uygulayıcıları arasında yakın bir işbirliği mekanizması olduğunu göstermektedir.

3. Özet ve AML/CFT'nin Karşılaştığı Zorluklar

Stabilcoinler ticaretin kontrol edilebilirliğini sağlamak için teknik araçlar sunsa da, pratikte aşağıdaki zorluklarla karşılaşmaktadırlar:

3.1 Temel Zorluklar

• Gecikmeli Uygulama vs Proaktif Kontrol
• Borsa'nın düzenleyici boşluğu
• Çapraz zincir kara para aklama giderek daha karmaşık hale geliyor

3.2 öneri

• Zincir üzerindeki istihbarat paylaşımını güçlendirin
• Yatırım gerçek zamanlı davranış analizi teknolojisi
• Çapraz zincir uyum çerçevesi oluşturma

Sadece zamanında, işbirlikçi ve teknik olarak olgun bir AML/CFT sistemi kurulduğunda, stablecoin ekosisteminin yasallığı ve güvenliği gerçekten teminat altına alınabilir.

4. Sektör Çabaları

Şu anda, sektörde birçok kurum, kripto endüstrisinin güvenliği ve uyumluluğunu artırmaya yönelik çalışmalar yürütmekte ve AML ve CFT için uygulanabilir, işletilebilir zincir üstü çözümler sunmaya odaklanmaktadır. Başlıcaları şunlardır:

1. Uyum çözümleri: Çoklu zincir adresi risk puanlaması, gerçek zamanlı işlem izlemesi, kara liste tanıma ve alarm gibi işlevleri destekler.

2. Görselleştirilmiş zincir üzeri izleme platformu: Görselleştirilmiş fon izleme, çok zincirli adres profilleme, karmaşık yol geri dönüştürme ve analiz gibi işlevleri destekler.

Bu araçlar, sektörün merkeziyetsiz finans sistemi düzeni ve güvenliğini koruma konusundaki kararlılığını ortak bir şekilde yansıtmaktadır. Teknolojinin sürekli gelişimiyle, gelecekte kripto sektörünün uyumluluğunun daha da artacağına inanıyorum.