Merkezi Olmayan Finansın Akıllı Evrimi: Otomatik Araçlardan AgentFi'ye

Mevcut kripto endüstrisinde, stablecoin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans uygulamaları, gerçek talep ve uzun vadeli değere sahip olduğu kanıtlanmış birkaç alandan biridir. Aynı zamanda, çeşitli Agent'lar, AI endüstrisinde kullanıcı arayüzü olarak somut bir uygulama biçimi haline gelmekte ve AI yetenekleri ile kullanıcı ihtiyaçları arasında kritik bir ara katman oluşturmaktadır.

Crypto ve AI'nin birleşim alanında, özellikle AI teknolojisinin Crypto uygulamalarına geri besleme yaptığı yönünde, şu anda keşifler üç tipik senaryoya yoğunlaşmaktadır:

1. Sohbet Etkileşimli Ajan: Çoğunlukla sohbet, arkadaşlık ve asistanlık üzerine odaklanmıştır. Çoğu hala genel büyük modellerin bir versiyonu olsa da, düşük geliştirme eşiği ve doğal etkileşim sayesinde, token teşvikleri ile birleştirildiğinde, pazara en erken sunulan ve kullanıcı dikkatini çeken form haline gelmiştir.

2. Bilgi Entegrasyon Tipi Ajans: Çevrimiçi ve zincir üstü bilgilerin akıllı entegrasyonuna odaklanır. Kaito, AIXBT gibi projeler çevrimiçi ancak zincir üstü olmayan bilgi arama entegrasyonu alanında başarı elde ederken, zincir üstü veri entegrasyonu yönü hâlâ keşif aşamasındadır ve belirgin bir lider projeye sahip değildir.

3. Strateji Uygulayıcı Agent: Stabilcoin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans strateji uygulaması üzerine odaklanarak, Agent Ödeme ve DeFAI olmak üzere iki ana yön geliştirmektedir. Bu tür Agent, zincir üzerindeki işlemler ve varlık yönetimi mantığına daha derinlemesine entegre edilmiştir ve spekülasyon sıkıntısını aşarak finansal verimlilik ve sürdürülebilir gelir sağlayan akıllı uygulama altyapısı oluşturma potansiyeline sahiptir.

Bu makale, DeFi ile AI'nin birleşim evrim yoluna odaklanacak, otomasyondan zekaya gelişim aşamalarını inceleyecek, strateji uygulama Agent'ının altyapısını, senaryo alanını ve temel zorluklarını analiz edecektir.

Merkezi Olmayan Finansın Akıllı Üç Aşaması: Otomasyon, Copilot ve AgentFi'nin Atılımı

DeFi akıllı evrimi sırasında, sistem yeteneklerini üç aşamaya ayırabiliriz: Automation (otomasyon araçları), Intent-Centric Copilot (niyet odaklı yardımcı) ve AgentFi (zincir üzeri akıllı ajan).

• Otomasyon daha çok kural tetikleyici (Rule Trigger) gibidir: Önceden belirlenmiş koşullara dayalı olarak sabit görevler gerçekleştirir, örneğin arbitraj, yeniden dengeleme, kar al-zarar durdurma vb., strateji üretemez ve bağımsız olarak çalışamaz.

• Copilot, niyet tanıma ve anlamsal çözümleme yeteneğini tanıttı; kullanıcılar doğal dil girişi ile sistemin anlamasını, çözümlemesini ve uygulama yolunu önermesini sağlıyor, ancak nihayetinde kullanıcı onayı gereklidir ve uygulama zinciri kapalı değildir.

• AgentFi, "algılama → akıl yürütme/strateji oluşturma → zincir üstü icra → evrim" akıllı kapalı döngüsünü temsil eder ve zincir üstü özerk icra ve sürekli evrim yeteneğine sahip bir akıllı varlıktır (Agent).

| Boyut | Otomasyon Altyapısı | Niyet Merkezli Pilot | AgentFi | |------|-------------|------------------------|---------| | Temel Mantık | Kural Tetikleme + Koşul Uygulama | Niyet Tanıma + Eylem Yönlendirme | Strateji Kapalı Döngü + Otonom Uygulama | | Uygulama Yöntemi | Önceden belirlenmiş koşullara dayanarak tetikleme (eğer-o zaman) | Kullanıcı talimatlarını anlama, operasyonları destekleme | Tam otonom algılama, değerlendirme, uygulama | | Kullanıcı Etkileşimi | Etkileşim gerektirmez, pasif tetikleme gerçekleştirilir | Kullanıcı, niyetini prompt aracılığıyla ifade eder, sistem yardımcı olur | İnsan etkileşimi gerektirmez, insan/Agent ile iş birliği yapılabilir | | Zeka Düzeyi | Düşük, süreç otomasyonu | Orta, etkileşim anlayışı | Yüksek, kendi kendine strateji oluşturma ve evrim | | Strateji Yeteneği | Yok, önceden belirlenmiş görevleri yerine getirir | Sınırlı, kullanıcı talimatlarına bağımlı | Güçlü, kendi kendine öğrenme ve optimizasyon kombinasyonu yapabilir | | Uygulama Zorluğu | Düşük, arka uç hizmeti odaklı | Orta, güçlü ön uç etkileşim tasarımı gerektirir | Yüksek, AI/uygulama altyapısının derin iş birliği gerektirir | | Zincir Üzerinde Uygulama | ✅ Algılama ❌ Karar Verme ( Sabit Kuralların Tetiklenmesi ) ✅ Basit Uygulamayı Destekler | ✅ Algılama ✅ Karar Verme ⚠️ Uygulama Kullanıcı Yardımcı Onayı Gerektirir | ✅ Algılama ✅ Karar Verme ✅ Tam Kapalı Döngü Zincir Üzerinde Uygulama | | Tipik Temsilciler | Gelato, Mimic | HeyElsa.ai, Bankr | Giza ARMA |

Bir projenin gerçekten AgentFi'ye ait olup olmadığını belirlemek için, aşağıdaki beş temel kriterden en az üçünü karşılayıp karşılamadığına bakmak gerekir:

1. Kendi başına zincir üzerindeki durumu/pazar sinyallerini algılama (statik girdi değil, gerçek zamanlı izleme)
2. Strateji oluşturma ve birleştirme yeteneğine sahip olma (önceden belirlenmiş bir strateji değil, bağlama göre kendi eylem planını oluşturabilme)
3. Zincir üzerinde bağımsız olarak işlem gerçekleştirebilir (kullanıcı etkileşimi olmadan, swap/lend/stake gibi karmaşık işlemleri gerçekleştirebilir)
4. Kalıcı bir duruma ve evrimsel yeteneğe sahip (Ajanın bir yaşam döngüsü vardır, uzun süre çalışabilir ve geri bildirimlere göre kendini ayarlayabilir)
5. Agent-Native mimarisi (örneğin özel Agent SDK, barındırılan çalışma ortamı, Agent ara yazılımı vb.)

Başka bir deyişle, otomatik ticaret ≠ Copilot, daha ≠ AgentFi: otomatik ticaret sadece "kural tetikleyici"dir, Copilot kullanıcı niyetini anlayabilir ve işlem önerileri sunabilir, ancak yine de insan katılımına dayanır; gerçek AgentFi ise "algılama, akıl yürütme ve zincir üzerinde özerk icra yeteneğine sahip bir akıllı varlık"tır ve insan müdahalesi olmadan, strateji kapalı döngüsünü tamamlayabilir ve sürekli evrim geçirebilir.

Merkezi Olmayan Finans sahnelerinin akıllı uyum analizi

Merkezi Olmayan Finans (DeFi) sisteminde, temel uygulama senaryoları genel olarak varlık dolaşımı ve değişim türleri ile gelir getiren finans türleri olarak ikiye ayrılabilir. Biz, bu iki tür senaryonun akıllı yol haritasındaki uyumunun belirgin farklılıklar taşıdığını düşünüyoruz:

Bir. Varlık Akışı ve Değişim Senaryoları

Varlık akışı ve değişimi senaryoları, atomik etkileşimleri temel alarak Swap işlemleri, çapraz zincir köprüleri, fiat para giriş-çıkışlarını içerir. Bu senaryoların temel özelliği "niyet odaklı + tek seferlik atomik etkileşim"dir. İşlem süreci, kazanç stratejileri, durum yönetimi ve evrimsel mantık içermemekte olup, çoğunlukla Intent-Centric Copilot'un hafifletilmiş yürütme yollarına uygundur ve AgentFi kapsamına girmez.

Düşük mühendislik eşiği ve basit etkileşimleri nedeniyle, şu anda piyasadaki çoğu DeFAI türü proje bu aşamada bulunuyor; bunlar AgentFi kapalı döngü akıllı varlıkları oluşturmaz; ancak bazı yüksek dereceli karmaşık Swap stratejileri (örneğin, varlıklar arası arbitraj, sürekli hedge LP, kaldıraç yeniden dengeleme gibi senaryolar) aslında AI Ajansı yeteneklerinin entegrasyonunu gerektiriyor ve şu anda erken keşif aşamasındadır.

| Senaryo Türü | Sürekli Getiri Mi | AgentFi Uygunluğu | Mühendislik Uygulama Zorluğu | Açıklama | |---------|------------|--------------|------------|------| | Swap işlemi | ❌ Hayır | ⚠️ Kısmi uyum (sadece Intent işlemleri gerçek AgentFi değildir) | ✅ Kolay uygulanabilir | Tek seferlik atomik işlem (örneğin para değiştirme), strateji durumu birikimi yok, Copilot çağrısı için uygundur. | Çapraz Zincir Köprüsü | ❌ Hayır | ❌ Zayıf | ✅ Kolay Uygulanabilir | Çapraz zincir, aracılık eden bir aktarım olup, stratejik planlama ve ayarlama ile ilgili değildir, AI'nın katılımı son derece düşüktür. | | Fiat Para Girişi ve Çıkışı | ❌ Hayır | ❌ Yok | ❌ Kontrol edilemez | CeFi kanalları ve uyum süreçlerine yüksek derecede bağımlıdır, zincir üzerindeki Agent kendi kendine işlem başlatamaz | | Toplama Optimizasyonu | ⚠️ Kesin Değil | ⚠️ Kısmi Uyum | ✅ Orta | Otomatik araçlara dayanmaktadır, eğer birden fazla platformun tekliflerini birleştirme veya kazançları maksimize etme yolları varsa, hafif Agent tarafından uygulanabilir, ancak uzun vadeli evrimleşen akıllı varlıklar zor olacaktır | | ✅ Takas işlem kombinasyonu | ✅ Kazanç olasılığı | ✅ Olgunlaşmamış | ❌ Uygulaması zor | Çapraz varlık arbitrajı, sürekli hedge LP, dinamik pozisyon ayarlamaları gibi karmaşık strateji motorları gerektiren işlemler, şu anda prototip aşamasında ve kullanılabilir Agent yok |

İki, Varlık Getiri Türü Finansal Senaryo

Varlık getirisi türündeki finansal senaryoların belirgin getiri hedefleri, karmaşık strateji kombinasyon alanları ve dinamik durum yönetimi gereksinimleri vardır ve bu, AgentFi'nin "strateji kapalı döngü + kendi kendine yürütme" modeline doğal bir uyum sağlar. Temel özellikleri şunlardır:

• Ölçülebilir getiri hedefleri (APR / APY), Ajansın optimizasyon fonksiyonu oluşturmasını kolaylaştırır;
• Strateji kombinasyon alanı geniştir, çoklu varlık, çoklu vade, çoklu platform ve çoklu etkileşim süreçlerini kapsar;
• İşlemler sık yönetim ve gerçek zamanlı ayarlama gerektirir, bu nedenle zincir üzerindeki akıllı ajanlar (Agent) tarafından gerçekleştirilmesi ve sürdürülmesi uygundur.

| Sıra | Senaryo Türü | Sürekli Gelir Var mı | AgentFi Uyumlu mu | Proje Zorluğu | Açıklama | |-----|---------|------------|--------------|---------|------| | 1 | Likidite Madenciliği | ✅ Evet | ✅✅✅ Çok Yüksek | ❌ Yüksek | Stratejinin sık sık dinamik olarak ayarlanması gerekir (örneğin yeniden yatırım, göç, çift havuz stratejileri vb.), AI strateji ajanlarının konuşlandırılması için en uygunudur | | 2 | Kredi | ✅ Evet | ✅✅✅ Çok Yüksek | ✅ Düşük | Faiz dalgalanması + teminat durumu okunabilir, risk uyarısı ve otomatik pozisyon ayarı kolayca gerçekleştirilebilir | | 3 | Pendle (PT/YT Getiri Hakları Ticareti) | ✅ Evet | ✅✅ Yüksek | ❌ Yüksek | Getiri süreleri ve yapıları çeşitli, kombinasyon ticareti karmaşık, akıllı varlıklar alım satım zamanlamasını ve getiri istikrarını optimize edebilir | | 4 | Fonlama Oranı Arbitrajı (Perp/CeFi/DeFi Karışımı) | ✅ Evet | ✅✅ Yüksek | ❌ Aşırı Yüksek | Çoklu piyasa arbitrajında AI avantajı var, ancak zincir dışı etkileşim ve işbirliği karmaşıklığı çok yüksek, hâlâ keşif aşamasında | | 5 | Stake etme / Yeniden Stake etme / LRT strateji kombinasyonu | ⚠️ Sabit getiri | ⚠️ Koşullu uyum | ⚠️ Orta | Statik stake etme Agent için uygun değildir, ancak çoklu LST+Kredi+LP gibi dinamik kombinasyonlar akıllı ajanlar tarafından kullanılabilir | | 6 | RWA (Gerçek Dünya Varlıkları) | ⚠️ Gelir Stabil | ❌ Düşük | ⚠️ Uyum Yüksek | Gelir yapısı stabil, uyum eşiği yüksek, protokoller arasında etkileşim yok, kısa vadede AgentFi stratejisinin uygulanabilir alanı yok |

Kazanç süresi, dalgalanma sıklığı, zincir üzerindeki veri karmaşıklığı, çapraz protokol entegrasyon zorluğu ve uyum kısıtlamaları gibi çoklu faktörler nedeniyle, AgentFi boyutundaki farklı kazanç senaryolarının uyumluluğu ve mühendislik uygulanabilirliğinde belirgin farklılıklar bulunmaktadır. Öncelik önerileri aşağıdaki gibidir:

Yüksek öncelikli iş düşürme yönü:

• Borç Alma (Lending / Borrowing): Faiz oranı dalgalanmaları kolayca izlenebilir standart bir uygulama mantığı, hafif akıllı varlıklar için uygundur.
• Likidite madenciliği (Yield Farming): Havuz dinamikleri sık sık değişiyor, strateji kombinasyon alanı geniş, getiri dalgalanması yüksek, AgentFi yıllık getiriyi ve etkileşim verimliliğini önemli ölçüde optimize edebilir, ancak mühendislik uygulaması belirli zorluklar içermektedir;

Orta ve uzun vadede keşfedilecek yerleşim yönleri:

• Pendle gelir hakkı ticareti: Zaman boyutu ve gelir eğrisi net, Agent'in vade dönüşü ve havuzlar arası arbitraj yönetimi için uygundur;
• Fonlama Oranı arbitrajı: Teorik kazançlar umut verici, ancak piyasa çapında yürütme ve zincir dışı etkileşim zorluklarının üstesinden gelinmesi gerekiyor, mühendislik zorluğu yüksek;
• LRT dinamik kombinasyon yapısı: Statik staking uygun değil, LRT + LP + Lending gibi stratejileri otomatik olarak ayarlamayı deneyebilirsiniz.
• RWA çoklu varlık portföy yönetimi: Kısa vadede uygulanması zor, Agent portföy optimizasyonu ve vade stratejileri konusunda yardımcı olabilir;

Merkezi Olmayan Finans sahnelerinin akıllı projelerinin tanıtımı

1. Otomasyon Araçları ( Automation Infra ): Kural Tetikleme ve Koşul İcra

Gelato, Merkezi Olmayan Finans otomasyonunun en eski altyapılarından biridir ve Aave, Reflexer gibi protokollere koşul tetiklemeli görev yürütme desteği sağlamıştır, ancak şimdi Rollup as a Service hizmet sağlayıcısı olarak dönüşmüştür. Şu anda zincir üzerindeki otomasyonun ana savaş alanı da Merkezi Olmayan Finans varlık yönetim platformlarına (DeFi Saver, Instadapp) kaymıştır. Bu platformlar, Limit Emir ayarları, tasfiye koruma, otomatik portföy ayarlama, DCA, ızgara stratejileri gibi standart otomatik yürütme modüllerini entegre etmektedir. Ayrıca daha karmaşık Merkezi Olmayan Finans otomasyon araçları platform projelerine de tanık olmaktayız:

Mimic.fi

Mimic.fi, DeFi geliştiricileri ve projeleri için hizmet veren bir zincir üstü otomasyon platformudur, Arbitrum, Base, Optimism gibi zincirlerde programlanabilir otomatik görevlerin oluşturulmasını destekler. Temel olarak, "if-then" kural tetikleyicileri aracılığıyla çapraz protokol operasyonlarının otomatik olarak gerçekleştirilmesini sağlar, mimari, Planning (görev ve tetikleme tanımı), Execution (niyet yayma ve icra teklifleri) ve Security (üçlü doğrulama ve güvenlik kontrolü) olmak üzere üç katmana ayrılmıştır. Şu anda SDK entegrasyonu ile kullanılmakta olup, ürün hala başlangıç aşamasındadır.